Исследование бухгалтерского баланса организации

Таблица 7 – Аналитическая группировка пассив

        За отчетный год произошло увеличение источников средств предприятия на 1203,7 тыс.руб. в связи с увеличением собственного капитала на  2445,9 тыс.руб., уменьшением заемного капитала на1242,2 тыс. руб. и увеличением собственных оборотных средств соответственно на 1934 тыс.руб., увеличение собственных источников средств для формирования внеоборотных активов на 527,6 тыс.руб. Уменьшение заемного капитала произошло в результате уменьшения кредиторской задолженности на 1242 тыс.руб. Произошел прирост источников средств предприятия на 4,74  % , в результате прироста стоимости собственного капитала на 14,98 %, в том числе прироста средств, приравненных к собственным средствам в 0,94 раза и убыли заемного капитала на 13,7%.

     При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.

     Собственный капитал характеризуется простотой  привлечения, обеспечением более устойчивого  финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

     Однако  собственный капитал ограничен  в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Следует также иметь ввиду, что если цены на финансовые ресурсы не высокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства оно может увеличить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

     Рассматривая  динамику и структуру капитала, источники средств для его

формирования, следует выделить ту часть активов  предприятия, которая образована за счет инвестированных в них собственных  средств. Их называют

чистые  активы, они определяются по данным баланса путем вычитания из суммы активов предприятия суммы его обязательств

Таблица 8 – Расчет суммы чистых активов

    Важными показателями, характеризующими структуру  капитала и определяющими устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса, их величина должна быть больше уставного капитала. В данном случае величина чистых активов меньше суммы уставного капитала, что оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия. За отчетный год доля чистых активов в валюте баланса увеличилась и составила 17,93 %. 

  2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

    Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчет, в котором в стоимостном  выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и о его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

    Ликвидность баланса определяется, как степень  покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платежных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

    В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:

А1 - включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

А3 - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

А4 - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

     Наряду  с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности 

предполагает  классификацию источников их финансирования, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

    Классификация активов и пассив организации  в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между  выделенными группами позволяет  оценить ликвидность бухгалтерского баланса.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия:

    А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4

    Баланс  абсолютно неликвиден, а предприятие  не платежеспособно, если имеется следующее  соотношение:

    А1≤П1; А2≤П2; А3≤П3; А4≥П4

    Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности (Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса). При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда не достает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

    Активы  А1, А2, А3 относят к текущим активам  предприятия, так как они более  ликвидны по сравнению с остальным имуществом. Пассивы П1, П2 относят к текущим обязательствам предприятиям.  

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса