Государственный долг России

36. Златкис Б.И.  Попробуем управлять кризисами. // Финансы. – 1999. -  №  6.

   – С. 6 – 9.

37. Златкис Б.И.  Ситуация с госдолгом нуждается  в аналитиках. // Финансы.  –

  2000. - № 7. – С. 10 – 15.

38. Иогансен Н.  А ну-ка, отними (Валютный  фонд  ужесточает  правила  выдачи

   кредитов). // Известия. - № 228 (25820). – 02.12.2000. –  С. 2.

39. Кириллов М.  Эффективность  кредитов  Всемирного  банка,  предоставленных

   России. // Внешнеэкономический бюллетень. – 1999. - № 9. – С. 25-29.

40. Коростникова  Т., Сивкова В. Мы – Верхняя  Вольта, но наш  бронепоезд.  //

   Аргументы  и Факты. – 1999. - № 6 . – С. 6.

41. Корчагин А., Казаков  А.,  Щербина  Н.  Внешние  долги  России  –  между

   Лондоном  и Парижем. // Рынок ценных бумаг.  – 2000. - № 11 (170). – С.  16

   – 17.

42. Курьеров В.Г.  Иностранные инвестиции и внешний  долг РФ. // ЭКО. –  2000.

   - № 8. – С. 33 – 41.

43. Митрофанова  Э., Назаренко Б., Кузьменко  А.  Обслуживание  задолженности

   РФ Лондонскому  клубу кредиторов в цифрах. // Рынок  ценных бумаг. –  2000.

   - № 11 (170). – С. 10 – 15.

44. Мицек С.А.  Что способствует  и  что   мешает  инвестициям  в  России?  //

   Финансы  и кредит. – 2000. - № 3 (63). – С. 2 – 6.

45.  Моисеев   А.К.   Внешний   долг   России   –   состояние   и   проблемы

   платежеспособности. // Проблемы прогнозирования. –  2000. - № 4. - С. 99 –

   107.

46. Объем денежной  базы  на  8  ноября  2000  года.  Официальное  сообщение

   Департамента  внешних и общественных связей Центрального Банка  Российской

   Федерации  (Банка России) // www.cbr.ru/scripts/daily.asp

47. Орешкин В.С.  О состоянии официального внешнего  долга России.  //  Деньги

   и кредит. – 1999. - № 2. – С. 49 – 50.

48. Орусов Д.В.  Факторный анализ причин инфляционного процесса в  российской

   экономике. // Финансы и кредит. – 2000. - №  3 (63). – С. 7 – 15.

49. Основные направления  единой государственной  денежно-кредитной   политики

   на 2000 г. // Деньги и кредит. – 2000. - №  2. – С. 3 – 43.

50. Основы международных  валютно-финансовых и кредитных  отношений:  Учебник.

   / Под  ред. В.В. Круглова. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 432 с.

51.  Отчет   об   исполнении   федерального   бюджета   за   1999   год.   //

   www.minstr.ru/docs/uri/99/70-587.html

52. Платежный  баланс и внешняя задолженность  России. //  Российская  газета.

   – 2000. – 8, 10 августа. – Приложение  «Бизнес в России».

53.   Платежный   баланс    России    за    6    месяцев    2000    г.    //

   www.cbr.ru/dp/statistics.html

54.  Предварительная оценка  исполнения  объемов финансирования  расходов,

   дефицита  и поступления доходов Федерального  бюджета (в октябре и с начала

   2000 года  на основании данных о финансировании). // minfin.ru

55.     Россия     выплатила     МВФ     58,8     млн.     долларов.      //

   www.lenta.ru/economy/2000/11/08/imf

56. Рыбалко Г.П.  Зарубежный  опыт  управления  государственным  долгом.  //

   Финансы.  – 2000. - № 6. – С. 55 – 58.

57. Саркисянц  А. Г. Россия в системе мирового  долга. //  Вопросы  экономики.

   – 1999. - № 5. – С. 94 - 108.

58. Саркисянц  А. Проблема внешнего долга   России:  исторический  аспект.  //

   Аудитор.  – 2000. - № 8. – С. 25 – 31.

59. Саркисянц  А. Характеристика основных показателей  внешнего  долга  России

   и других  стран. // Аудитор. – 2000. - № 6.- С. 35 – 44.

60. Саркисянц  А.Г. Геополитика мирового долга. // Финансы и кредит. –  2000.

   - № 7 (67). – С. 59 – 69.

61. Саркисянц  А.Г. Мировой рынок капиталов  и система его  регулирования.  //

   Финансы  и кредит. – 2000. - № 5 (65). – С. 30-40.

62. Саркисянц  А.Г. Политика внешнего заимствования:  Россия и другие  страны.

   // Финансы  и кредит. – 2000. - № 6 (66). – С. 50 – 53.

63. Саркисянц  А.Г.  Проблема  внешней  задолженности   России.  //  Деньги  и

   кредит. – 1999. - № 2. – С. 40 – 48.

64. Семенищев  С. Никто не заставлял Россию  принимать правила  игры  МВФ.  //

   Финансовый  бизнес. – 1999. - № 8-9. – С. 8 –  14.

65. Трофимов Г.  Внешний  долг  и  денежно-кредитная   политика.  //  Вопросы

   экономики.  – 2000. – № 6. - С. 18 – 30.

66.  Трофимов  Т.  Был  ли  российский   государственный   долг   финансовой

   пирамидой? // Вопросы экономики. - 1999. - № 5. –  С. 109 - 119.

67. Финансы. / Под  ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы  и  статистика,  1994.

   – 432 с.

68. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов/ Под  ред.  проф.

   Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 479 с.

69. Хейфец Б.А.  Внешний долг и американский  ленд-лиз. // Финансы. – 2000.  -

   № 9. –  С. 59 – 61.

70. Хейфец Б.А.  Внешний долг России. // Финансы. – 1999. - № 2. –  С.  22  –

   24.

71. Шепелев С.В.  Вопросы оптимизации  текущего  платежного  баланса  РФ.  //

  Внешнеэкономический  бюллетень. – 2000. - № 7. – С. 21 – 31.

72. Шовиков С.Н., Килячков А.А. Финансовый рынок  в конце 1999 – начале  2000

   года. // Финансы  и кредит. – 2000. – № 2 (62). –  С. 33 – 39.

73. Шуркалин А.  Внешний долг: перспективы реструктуризации  и  обслуживания.

   // Финансовый  бизнес. – 2000. – № 6. – С. 19 –  22.

74. Экономический  подъем России в 1998-2005  годах:  стратегия  действий.  /

   Доклад  института народнохозяйственного  прогнозирования РАН.  //  Проблемы

   прогнозирования  – 1998. - № 1. – С. 3-42.

75. Ясин  Е.,  Гавриленков  Е.  О  проблеме  урегулирования  внешнего  долга

   России. // Вопросы экономики. – 1999. - № 5. – С. 71-77. 
 

                                 Приложения 
 

-----------------------

[1] В неденоминированных  руб., без задолженности по ОВВЗ.

    [2] Превышение  доходности над государственными  облигациями (США  —  для

выпусков в  американских  долларах,  Германии  —  для  выпусков  в  немецких

марках) с аналогичным  сроком обращения,  100  базисных  пунктов  —  1%  [45,

103].

    [3] К  третьему выпуску еврооблигаций  23 октября был выпушен

дополнительный  транш. Объем — $400 млн. Облигации размещены по цене 103,4%

от номинала, со спредом 334 базисных пункта по отношению  к текущей

доходности американских казначейских обязательств.

[4] Условие «финансовой  пирамиды» выражается соотношением: ?pt = (rt + ft)

* pt, где pt - цена  самокотируемой бумаги в момент t; rt - доходность

держателя; ft - доходность эмитента. При постоянных положительных

доходностях котировки  растут экспоненциально.

[5]Формально  сеньораж определяется как mt = (Mt – Mt-1) / Pt, где Mt –

номинальная денежная масса на конец периода t, а Pt – уровень внутренних

цен [65. 22].

[6] Строго говоря, xt – это отношение реального  курса доллара к темпу

инфляции в  США, которая здесь игнорируется.

[7] По отдельным  оценкам – от 45 до 60% всех расчетов. – [44, 5].