Доходы фирмы и их виды

Термин «маржинальный доход» фигурирует в экономической теории в двух значениях:

- предельный  доход (дополнительный доход, получаемый от продажи дополнительной единицы продукции), который мы рассмотрели ранее;

- доход, полученный от реализации после  возмещения переменных затрат. В этом случае маржинальный доход является источником образования прибыли и покрытия постоянных затрат. Чем выше маржинальный доход, тем больше компенсация затрат, тем выше чистая прибыль предприятия.

Это разночтение обусловлено многозначностью английского слова marginal. Во-первых, это слово означает «предел, предельный», т.е. то, что находится на границе. Во-вторых, marginal – это разница, колебание, отсюда использование термина в значении «сумма покрытия» или «маржа». В биржевой терминологии маржа – это разница курсовых ставок, для предприятия это та часть оставшейся прибыли, которая направлена на покрытие постоянных затрат.

Второе значение термина более распространено. В этом значении формула определения маржинального дохода выглядит так:

 

TRm = TR – TVC,

 

где TRm – маржинальный доход;

TR – общий доход;

TVC – переменные затраты.

Существует понятие удельного маржинального дохода, а именно на единицу реализуемой продукции:

 

TRm = ,

 

где V – объем реализуемой продукции.

Маржинальный доход особенно интересен в том случае, если на предприятии выпускают несколько видов продукции и необходимо сравнить, какой вид продукции дает больший вклад в общий доход. Для этого вычисляют какую часть составляет маржинальный доход в доле выручки (дохода) по каждому виду продукции.

В операционном анализе существует понятие так называемой точки безубыточности. Это такой объем реализации продукции предприятия, при котором постоянные затраты полностью покрываются полученной прибылью. При этом доход предприятия равен нулю. Это значит, что величина маржинального дохода сравнялась с суммой постоянных издержек.

Точка безубыточности является важнейшим показателем платежеспособности компании, ее финансового равновесия. Чем выше финансовые показатели над точкой безубыточности, тем лучше платежеспособность компании, а величина превышения называется запасом финансовой прочности.

Эффективное функционирование предприятия достигается за счет рациональной организации текущей производственной, коммерческой, финансовой и организационно-управленческой видов деятельности. Четкая классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения чистого результата деятельности за определенный период. Доля доходов разных видов, в том числе внереализационных, в общей сумме валовой выручки предприятия может быть достаточно большой, а в отдельных случаях – даже превышать выручку от реализации. Поэтому самую полную картину финансово – хозяйственной деятельности предприятия даст анализ всех его доходов и расходов.

 

1.3 Методика  анализа состава и динамики  доходов предприятия

 

Доходы от основной деятельности в рыночных условиях хозяйствования являются основным источником финансирования деятельности предприятия, так как преимущественно за счет них формируется прибыль. Являясь источником формирования различных видов прибыли, они в результате являются источником воспроизводственного и инвестиционного процесса на предприятии, поэтому каждое предприятие должно анализировать и оценивать сложившуюся тенденцию на предприятии.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели доходов предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют объем полученных доходов их структура и факторы, воздействующие на их величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех доходах как слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества доходов и их соотношение с расходами, т.е. рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации5.

Анализ каждого слагаемого доходов предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому, что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Целью анализа доходов является изучение и выявление основных источников формирования, выявление резервов повышения доходности предприятия, определение путей оптимизации величины доходов как в целом, так и от отдельных видов деятельности. Для достижения данной цели необходимо провести анализ динамики, структуры и структурной динамики доходов от основной деятельности и прочих доходов.

Результативность анализа доходов предприятия в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных для проведения анализа делятся на: нормативно-плановые, учетные, внеучетные.

Источники нормативно-планового характера: все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Внеучетные источники информации - это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

- официальные  документы, которыми обязано пользоваться  предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы  вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы  и распоряжения руководителей  предприятия, решения совета директоров, собраний акционеров и т.д.;

- хозяйственно-правовые  документы: договоры, соглашения, решения  арбитража и судебных органов, рекламации;

- научно-техническая  информация (публикации, отчеты по  результатам научно-исследовательской  работы и др.);

- техническая  и технологическая документация;

- материалы  специальных обследований состояния  производства на отдельных рабочих  местах - хронометраж, фотография и  т.п.;

- информация  об основных контрагентах предприятия - поставщиках и покупателях;

- данные  об основных конкурентах, полученные  из разных источников информации - Интернета, радио, телевидения, газет, журналов, информационных бюллетеней  и др.;

- данные  о состоянии рынка материальных  ресурсов (объемы рынков, уровень  и динамика цен на отдельные  виды ресурсов);

- сведения  о состоянии рынка капитала (ставки  рефинансирования, официальные курсы  иностранных валют, ставки коммерческих  банков по кредитам и депозитам  и др.);

- данные  о состоянии фондового рынка (цены  спроса и предложения по основным  видам ценных бумаг, объемы и  цены сделок по основным видам  фондовых инструментов, сводный  индекс динамики цен на фондовом  рынке);

- данные  Госкомстата об изменениях макроэкономической  ситуации в стране и др.6

Анализ доходов предприятия проводится в несколько этапов. В ходе анализа определяется финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятия, изучается уровень и структура доходов, оценивается структурная динамика доходов, анализируются показатели рентабельности.

Согласно теме курсовой рассмотрим структурный анализ доходов предприятия и определим структурную динамику доходов.

Основными задачами структурного анализа доходов являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в отчетном и базовом периодах (планом или предыдущем периоде, в отчетном периоде и аналогичном периоде предыдущего года), оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин.

Для решения указанных задач составляют аналитическую таблицу, в которую заносят абсолютные величины доходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов в отчетном и предыдущем периоде (или аналогичном периоде предыдущего года) в разрезе видов доходов, изменения абсолютных величин доходов и их удельных весов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (или аналогичным периодом предыдущего года). В качестве источника используют данные бухгалтерской отчетности.

Анализ структуры доходов показывает какой вид деятельности приносит большую часть дохода.

Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов. Если прочие доходы преобладают в структуре доходов предприятия, то в ходе анализа данный факт должен быть объяснен конкретными изменениями условий деятельности. В случае, когда преобладание удельного веса некоторых прочих поступлений приобретает устойчивый характер, т.е. повторяется в течение ряда смежных отчетных периодов, может иметь место изменение содержания обычных видов деятельности, не отраженное в уставе организации (предприятия).

В ходе анализа важно не только установить структуру доходов предприятия в отчетном периоде и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом (или аналогичным периодом предыдущего года), но и определить тип структурной динамики доходов и причины, его обусловившие.

Можно выделить четыре укрупненных типа структурной динамики доходов предприятия, определяемых сочетаниями изменений абсолютных величин доходов от обычных видов деятельности и их удельного веса в общей величине доходов:

1. Абсолютная  величина доходов от обычных  видов деятельности в отчетном  периоде увеличивается или не  меняется по сравнению с предыдущим  периодом. Удельный вес доходов  от обычных видов деятельности  в общей величине доходов в  отчетном периоде увеличивается  или не меняется по сравнению  с предыдущим периодом. Первый  тип структурной динамики обусловлен  тем, что темп прироста доходов  от обычных видов деятельности  в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим больше либо равен  темпу прироста прочих доходов  в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим, предполагается, что  прочие доходы могут уменьшаться  в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим. Данная ситуация  может быть охарактеризована  как способствующая росту масштабов  либо стабилизации обычных видов  деятельности.

2. Абсолютная  величина доходов от обычных  видов деятельности в отчетном  периоде уменьшается по сравнению  с предыдущим периодом. Удельный  вес доходов от обычных видов  деятельности в общей величине  доходов в отчетном периоде  увеличивается или меняется по  сравнению с предыдущим периодом. Второй тип структурной динамики  обусловлен тем, что темп падения  доходов основной деятельности  в отчетном периоде по сравнению  с предыдущим меньше либо равен  темпу падения прочих доходов  в отчетном периоде по сравнению  в предыдущем. Величины изменений  доходов взяты по модулю, так  как они отрицательны. Данная  ситуация способствует падению  масштабов обычных видов деятельности  при сохранении либо росте  их удельного веса в общей  структуре доходов предприятия.

3. Абсолютная  величина доходов от обычных  видов деятельности отчетном  периоде увеличивается или не  меняется по сравнению предыдущим  периодом. Удельный вес доходов  от обычных видов деятельности  в общей величине доходов в  отчетном периоде уменьшается  по сравнению с предыдущим  периодом. Третий тип структурной  динамики обусловлен тем, что  темп прироста доходов от обычных  видов деятельности в отчетном  периоде по сравнению с предыдущим  меньше темпа прироста прочих  доходов в отчетном периоде  по сравнению с предыдущим, т.е. несмотря на рост доходов от  обычных видов деятельности, имеет  место тенденция снижения их  удельного веса в общей структуре  доходов предприятия. При проведении  анализа должна быть установлена  причина такой структурной тенденции. Для ее выяснения необходим  детальный факторный анализ роста  прочих доходов (операционных, внереализационных). Если на протяжении нескольких  смежных отчетных периодов происходит  рост удельного веса прочих  доходов в общей структуре  доходов предприятия, то в определенных  случаях допустим пересмотр содержания  обычных видов деятельности и  внесение соответствующих изменений  в устав.

4. Абсолютная  величина доходов от обычных  видов деятельности и отчетном  периоде уменьшается по сравнению  с предыдущим периодом. Удельный вес доходов от обычных видов деятельности в общей величине доходов в отчетном периоде также уменьшается по сравнению с предыдущим периодом. Четвертый тип структурной динамики может быть обусловлен одной из двух причин:

а) темп падения доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим больше темпа падения прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, т.е. величины изменений доходов взяты по модулю, так как они отрицательны;