Денежные доходы и сбережения населения, их место в системе финансовых ресурсов

Изменение реальной заработной платы

в % к

соответствующему периоду предыдущего года

105,5 102,7 102,4 100,4 101,7 100,1 99,1 98,7 97,0 96,2 96,4 99,0

100,1

101,9 105,8 107,4 108,4 110,4 113,8 116,0

114,4

117,0 110,8

предыдущему периоду

88,3 97,3 105,0 100,5 101,1 103,2 101,6 101,0 97,7 99,9 98,4 106,5

¹¹ Включая субъекты малого предпринимательства негосударственной формы собственности.

В бюджетных  организациях номинальная начисленная  среднемесячная заработная плата в январе-сентябре 2010 г. составила 896,2 тыс. рублей, в том числе в сентябре - 1003,9 тыс. рублей и по сравнению с августом 2010 г. увеличилась на 56,1 тыс. рублей, или на 5,9%.

    Реальная  заработная плата работников бюджетных  организаций в январе-сентябре 2010 г. по сравнению с январем-сентябрем 2009 г. увеличилась на 9,1%, в сентябре 2010 г. по сравнению с августом 2010 г. - на 4,2%. 

    Рисунок 1.3 – Начисленная средняя заработная плата работников Республики Беларусь по отдельным отраслям экономики в сентябре 2009 г. (тыс. рублей)

    Примечание  – Источник: [9] 

    Заработная  плата выполняет насколько функций, самые главные из них – воспроизводственная, стимулирующая, статусная, регулирующая, производственно-долевая.

    Воспроизводственная функция состоит в определении такого абсолютного размера заработной платы, который позволяет осуществить нормальное воспроизводство рабочей силы. Поэтому эта функция выполняет определяющую роль по отношению к другим.

    Статусная функция заработной платы предполагает соответствие статуса, определяемого размером заработной платы, трудовому статусу работника. Трудовой статус – это место работника по отношению к другим работникам. Поэтому размер вознаграждения за труд является одним из главных показателей этого статуса, а его соответствие с трудовыми усилиями работника позволяет судить о справедливости размера его заработной платы.  Статусная функция важна, прежде всего, для самих работников с точки зрения их притязаний на заработную плату и для своей реализации требует материальной базы.

    Стимулирующая функция заработной платы предполагает побуждение работника к трудовой активности, к максимальной отдаче, повышению эффективности труда. Этой цели служит установление размера вознаграждения за труд в зависимости от достигнутых работником результатов. Если же заработная плата не будет зависеть от личных усилий работника, то это приведёт к ослаблению стимулирующей функции и, следовательно, к снижению инициативы и трудовой активности. Реализация этой функции осуществляется руководством фирмы посредством различных систем оплаты труда.

    Регулирующая  функция заработной платы  воздействует на соотношение спроса и предложения рабочей силы, на формирование персонала и степень его занятости. Эта функция выступает балансом между работниками и работодателем. Основа реализации функции – дифференциация в оплате труда по группам работников.

    Производственно-долевая  функция заработной платы определяет меру участия живого труда в образовании цены товара, его долю в совокупных издержках производства и издержках на рабочую силу. Эта доля позволяет установить величину стоимости рабочей силы, её конкурентно способность на рынке труда. Эта функция важна не только для работодателя, но и для работника. Некоторые системы бестарифной оплаты труда и другие предполагают тесную связь заработной платы и фонда оплаты труда, личного вклада работника. [10]

    Таким образом, в литературе существует широкая классификация доходов. Однако именно денежные доходы участвуют в формировании и распределении доходов населения. В структуре денежных доходов оплата труда занимает первое место как самая значительная часть всех доходов. 

 

    

      2 Понятие сбережений, основные теории сбережений, мотивы и факторы образования сбережений населения 
 
 

    На  настоящий момент в экономической литературе и практике не существует устоявшегося понятия сбережений. В бытовом смысле термин “сбережения” используется для обозначения денежных средств, откладываемых населением на будущее. Некоторые экономисты трактуют сбережения как разницу между доходами населения и его текущими расходами, то есть, как ту сумму денежных средств, которая осталась не потребленной в анализируемом периоде. Такой подход к определению сбережений можно считать упрощенным, поскольку он сводится к вычислению арифметической разности, в процессе чего игнорируется экономическая сущность сбережений.

    В современной экономической теории дается несколько определений сбережений.

• Во-первых, под сбережениями понимают часть дохода, которую индивидуум оставляет на будущее вместо того, чтобы потратить ее в настоящем. Происходит своего рода “жертвование” текущим потреблением ради потребления будущего. Основной принцип здесь такой: человек сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая полезность потребления этой суммы в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Причем понятие “текущего” и “будущего” потребления здесь достаточно условны и в основном их рамки очерчиваются временными рамками получения “текущего” дохода. Можно утверждать, что “текущим” считается такой период, в течение которого величина дохода в единицу времени и предельная полезность потребления единицы дохода остается постоянной, поэтому у индивидуума не возникает необходимости переносить потребление дохода внутри этого периода. Другое дело - “будущее” время, которое характеризуется, с точки зрения теории, снижением абсолютной величины дохода и увеличением предельной полезности единицы дохода. Упрощенно вышеуказанный принцип можно выразить следующим образом: для человека, получающего стабильный доход, полезность 1000 руб. меньше, чем для человека пожилого, живущего на скромную пенсию. Поэтому для зрелого человека разумно отложить 1000 руб. с целью потребить их тогда, когда они будут больше нужны.
• Во-вторых, под сбережениями понимается та часть дохода, которую экономический субъект собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Можно различить три вида экономических субъектов: население, корпорации и государство. Соответственно возникают три вида сбережений: сбережения населения, сбережения корпоративного сектора, сбережения государства. Население традиционно является основным поставщиком инвестиционных ресурсов, мобилизация сбережений населения является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием успешной деятельности. Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции.
• Также сбережения можно определить как часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется. То есть сбережения рассматриваются в разрезе составляющей части дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов или не затрачивается на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страхование, облигации, акции и другие финансовые активы. [11]

    В качестве отложенных денежных средств сбережения выступают как кредит, предоставляемый населением государству в виде отсрочки потребления материальных благ. Одновременно сбережения являются элементом финансовых ресурсов, функционирующих в форме средства сбережения. Государство становится распорядителем части дохода населения не вследствие прямой передачи ему стоимости, а как владелец невостребованного до определенного времени материального эквивалента. В каждом данном случае кредит, предоставляемый населением государству, носит краткосрочный характер, но в целом он оказывается постоянным в силу непрерывной возобновляемости источника дополнительных доходов. [12, с. 58]

    К настоящему времени в западной экономической  науке имеется целый ряд теорий, направленных на объяснение поведения населения относительно сбережений. Большое количество теоретических исследований, проведенных на тему сбережений в послевоенные годы, выявило три основных явления, свойственных всем странам:

    1) в конкретно взятый момент  времени в конкретной стране  группы населения с высоким уровнем дохода откладывают на сбережения большую часть своего дохода, чем группы населения с низким уровнем дохода;

    2) внутри конкретно взятой страны  коэффициент сбережений населения  остается относительно постоянным  в течение длительного промежутка времени;

    3) в разных странах наблюдаются  различные значения коэффициентов  сбережений, независимо от относительных  величин доходов населения в  этих странах.

    Существуют  пять основных теорий, дающих объяснение таким эмпирическим результатам.

1. Теория абсолютного дохода. Автором этой модели является Дж. Кейнс, который пришел к выводу о том, что сберегательное поведение домохозяйств нельзя объяснить ставкой процента, поскольку в отличие от поведения фирм мотивы сберегательного поведения домохозяйств более разнообразны: помимо получения процента люди могут резервировать средства на «черный день»,  заботиться  о наследстве своих детей,  а порою им  просто жалко тратить деньги. В качестве основного инструмента анализа сберегательного поведения Кейнс предложил использовать функцию потребления:

 

     ,                                                    (2.1) 

    где S – сбережения;

          a – константа;

          s - предельная склонность к сбережению;

         Y^d - текущая величина располагаемого дохода.

    Потребление всегда принимает некоторое ненулевое значение, даже если доход за текущий период оказался равен нулю, для формализации этой предпосылки в функцию потребления/сбережений включается константа (в принятых обозначениях - a). Предельной склонностью к сбережениям является соотношение прироста сбережения к приросту дохода (s = ∆C/∆Y).

    В соответствии с данной теорией, коэффициент  сбережений (сбережения в процентах к ВВП), должен расти в тех странах, где наблюдается рост доходов. Однако теория абсолютного дохода имеет мало подтверждений статистического характера. [13]

2. Теория относительного дохода состоит в том, что потребление, а, следовательно, и сбережение, зависит не только от текущего дохода, но и от предшествующего уровня дохода и потребительского поведения. Одной из модификаций теории относительного дохода стала теория Дюзенберри, названная по имени американского экономиста, предложившего ее в сороковые годы. Эта теория может быть выражена следующей формулой:

 

     ,                                    (2.2) 

    где C₁  - потребление в период времени 1;

           a и b – константы;

           s - предельная склонность к сбережению;

          Y^d₁ - доход в период времени 1;

          C_h - предыдущий наивысший уровень потребления.

    Таким образом, по теории Дьюзенберри функция сбережений в краткосрочном периоде является возрастающей: при кратковременном увеличении дохода население не стремится сразу потратить его в силу инерции и сложившихся к данному моменту потребительских привычек. Однако с течением времени, когда уровень дохода стабилизируется, население возвращается к старому коэффициенту сбережений за счет увеличения потребления.

3. Теория перманентного дохода, разработанная в пятидесятые годы Милтоном Фридманом, предполагает, что население принимает решение о потреблении и сбережениях на основании ожидаемого совокупного дохода за все время своей жизни. По мнению Фридмана, доход, получаемый индивидуумом в каждый момент времени, состоит из двух компонентов: перманентного (постоянного) и транзитивного (временного) доходов. Перманентная часть дохода по его определению "является следствием влияния тех факторов, которые домохозяйство относит к определяющим своего капитала, или богатства: материальные и денежные активы домохозяйства; личные квалификации работников семьи, такие как образование, квалификация, личные способности; характеристики экономической деятельности работников, такие как профессия, место работы и т.п." [14, с. 21] То есть перманентным доходом Фридман предлагает считать тот доход, который, семья, получает от своего труда и своих активов в течение жизни. Это некоторый средний доход, который, став привычным,  скорее всего, сохранится и в будущем. Транзитивный доход "отражает все "другие" факторы, факторы, которые скорее могут быть отнесены домохозяйством к "несущественным" или "случайным" явлениям, хотя они могут, с другой точки зрения, быть предсказуемым следствием специфических сил". [14, с. 21] Такими специфическими силами могут быть, например, неожиданные изменения рыночной стоимости активов, изменения ценовых пропорций, выигрыши в лотерее и прочие непредсказуемые события. В наиболее жесткой форме теория перманентного дохода гласит, что население будет стремиться потреблять все перманентные доходы и сберегать транзитивные доходы. Тем не менее, эмпирических доказательств справедливости теории перманентного дохода не так уж много. Скорее, наоборот, склонность к расходованию транзитивных доходов на потребление, а не на сбережение, очень велика. Как следствие, возникли вариации теории Фридмана, которые имеют менее жесткий характер. Основное утверждение состоит в том, что склонность к сбережению за счет перманентного дохода меньше, чем за счет транзитивного дохода. Эмпирическое подтверждение данная теория нашла в исследованиях Дитона, который в 1989 году пришел к выводу, что в мотивах сбережений населения развивающихся стран важную роль играет неопределенность будущих доходов, связанная с зависимостью благосостояния преимущественно сельскохозяйственных предприятий от непредсказуемого влияния природных условий. В результате население сглаживает потребление в течение длительного периода времени за счет сбережений. [14, с. 220]
4. Несколько отличается от теории перманентного дохода теория жизненного цикла, предложенная в пятидесятые годы американскими экономистами А. Андо и Ф. Модильяни. Она основана на идее о том, что то, как индивид распределяет свои доходы между потреблением и сбережениями в текущем периоде, зависит не от его текущего дохода, а от его совокупных ресурсов за весь жизненный цикл. Такое предположение  базируется на  наблюдении, что люди часто используют сбережения для того, чтобы перераспределить доход с периодов, когда его уровень высок, на те периоды, когда он низок. И если в модели перманентного дохода периоды низких и высоких доходов связаны с циклами общей экономической динамики или взлетами и падениями трудовой карьеры индивида, то гипотеза жизненного цикла обращает внимание на то, что важнейшей причиной резкого падения уровня дохода является выход на пенсию, а наиболее распространенным мотивом долгосрочных сбережений – мотив сбережений на старость. И так как люди предвидят снижение своих доходов в старости, то они делают сбережения, чтобы избежать значительного снижения уровня жизни в этот период. [15, с. 55]
5. Английский экономист Калдор выдвинул гипотезу о социальной природе сбережений. Его теория классов базируется на том, что рабочие, получающие доходы от трудовой деятельности, менее склонны к сбережениям, чем капиталисты, чей доход складывается в основном из процентов и дивидендов.

    Все теории сбережений  рассматривают  в качестве определяющего фактора  уровень дохода населения. Но доход  является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура и уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение городского и сельского населения. Природа зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.

    В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения:

1. Обеспечение старости (накопить деньги, чтобы после выхода на пенсию сохранить достигнутый уровень жизни);
2. Накопление некоторой суммы на непредвиденные случаи (на черный день, накопление с целью завещания);
3. Удовлетворение будущих потребностей (покупка дорогих вещей, накопить средства на отпуск и т.д.);
4. Желание обеспечить детей (или помощь родителей молодым семьям и т.д.). [16]

    Обеспечение старости многими рассматривается  как основной мотив сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение сбережений и  потребления в течение времени  зависит от различных факторов, среди  которых наиболее важными признаются  рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию. Сбережения этой группы обычно имеют форму вкладов в сбербанки, облигаций Государственных займов, в меньшей мере – заключения договоров по смешанному страхованию жизни.

      Сбережения  с целью предосторожности связаны  с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный "запас" сбережений, поскольку наличие "неиспользованного запаса" в момент смерти для него более предпочтительно, чем "перерасход" сбережений до наступления такого момента. В результате на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над "нормальным" уровнем. Это приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.