Анализ технико-экономических показателей ООО «Промторг»

Проводимые, рассмотренными выше институтами и  центрами, исследования позволяют получить в основном статистические данные, аналитические результаты, характеризующие  наиболее важные конъюнктурные показатели, и не предоставляют полную информацию, позволяющую оценить финансовое состояние исследуемых предприятий. То есть, мониторинг, проводимый этими организациями, не предполагает наблюдение и анализ финансовых показателей, являющихся индикаторами устойчивого финансового положения промышленных предприятий.

Задача  проведения мониторинга промышленных предприятий с целью анализа  и оценки их финансового состояния  была впервые возложена с 1994 года на Федеральное Управление по Делам  о Несостоятельности (ФУДН) при Госкомимуществе РФ на основании постановления Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» . В целях предотвращения несостоятельности предприятий, управление приступило к ведению перечня платежеспособных организаций. Была разработана система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующихся на текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановить (утратить) платежеспособность.

           Распоряжением ФУДН от 12.08.94. № 31-р были утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». Предлагалось рассчитывать три основных показателя для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Анализ  баланса предприятия производился на основании баланса за последний  отчетный период, а также баланса  на первое число текущего месяца, представляемого  руководством предприятия .

Основной  целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия являлось обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным. Затем предполагалось предоставление финансовой помощи предприятиям, проведение программы финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий. Однако, в основном, деятельность ФУДН была направлена на ускоренную приватизацию государственных предприятий и пакетов акций акционерных обществ, закрепленных в федеральной собственности.

Наблюдение  за предприятиями по действующей методике оказалось недостаточно результативным, т. к. по трем показателям полно и объективно оценить финансовое положение предприятия не представлялось возможным. К тому же практика показала полную несостоятельность критериев, выбранных показателей. Нужен был более углубленный, комплексный анализ деятельности предприятия на основе дополнительной информации. Кроме того, в данной методике не учитывались отраслевые особенности предприятий. Поэтому, проведение мониторинга не способствовало ранней диагностике наступления состояния неплатежеспособности, целью которой является проведение финансового оздоровления предприятия, а являлось лишь средством для констатации факта неплатежеспособности для принятия решения о дальнейшей судьбе предприятия. В 2003 году постановление Правительства РФ № 498 было отменено.

В 1997 году ФУДН было преобразовано в ФСДН (федеральную  службу по делам о несостоятельности  и финансовому оздоровлению). В  соответствии с распоряжением ФСДН РФ от 31.03.1999 № 13-р «О введении мониторинга  финансового состояния организаций и учета их платежеспособности» с 1999 года осуществлялся мониторинг финансового состояния крупных, экономически или социально значимых организаций.

В ФСДН представлялась годовая и квартальная  бухгалтерская отчетность (формы № 1, № 2, № 3, № 4, № 5). На основании полученных данных территориальными органами ФСДН по каждой организации формировались агрегированные формы финансовой отчетности. Затем на основе данных агрегированных форм финансовой отчетности, поступивших от территориальных органов, ФСДН РФ определялись показатели, характеризующие состояние платежеспособности организации. Учет состояния платежеспособности осуществлялся в электронной форме путем ведения соответствующей базы данных .

 В  соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 25 мая 1999 года № 651 "О структуре федеральных органов исполнительной власти" ФСДН была преобразована в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству - ФСФО России. ФСФО утвердила необходимость проведения мониторинга финансового состояния в отношении предприятий, включенных в перечень крупных, экономически или социально значимых организаций . На основе данных годовой и ежеквартальной отчетности, поступивших от территориальных органов ФСФО России, в соответствии с методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденными ФСФО России, рассчитывались показатели, характеризующие финансово - хозяйственную деятельность организации и состояние ее платежеспособности . По результатам проводимого мониторинга финансового состояния организаций формировалась база данных мониторинга, содержащая по каждой организации, включенной в Перечень, учетную карту этой организации, а также ежеквартальные данные финансовой отчетности и расчетные показатели, характеризующие ее финансово - хозяйственную деятельность и состояние платежеспособности.

           Учет платежеспособности организаций осуществлялся на основании оценки показателя, характеризующего степень платежеспособности организации по текущим обязательствам, рассчитанного в соответствии с методическими указаниями, утвержденными ФСФО России.

 В  зависимости от значения показателя  степени платежеспособности по  текущим обязательствам, рассчитанным  на основе данных за последний  отчетный период, организации ранжировались на три группы:

платежеспособные  организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяца;

неплатежеспособные  организации первой категории, у  которых значение указанного показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

неплатежеспособные  организации второй категории, у  которых значение указанного показателя превышает 12 месяцев .

Система мониторинга, разработанная на основании  методических указаний ФСФО, содержит 26 финансовых показателей. Рассчитывать такое количество показателей достаточно проблематично, т. к. территориальные органы ФСФО России сталкивались с непредставлением предприятиями необходимой информации для расчета.

          К тому же промежуток времени между сбором ФСФО РФ квартальной отчетности и выработкой каких-либо рекомендаций был слишком велик, составляя при самой оперативной работе более трех месяцев. Конечно при такой «оперативности» на момент получения результатов мониторинга финансовая ситуация на предприятии уже могла измениться. Сбор информации производился только от 2000 хозяйствующих субъектов, которые считаются крупными, экономически или социально значимыми предприятиями. Хотя современная экономика и, прежде всего, промышленность является конкурентоспособной, когда в ней преобладают средние и малые предприятия, которых сотни тысяч.

          Проведение мониторинга ФСФО оказалось мероприятием дорогим и недостаточно результативным. Количество убыточных и обанкротившихся предприятий оставалось по-прежнему высоким. В целом ФСФО России не обеспечивало ведение мониторинга финансового состояния крупных, экономически или социально значимых организаций, который бы способствовал государственной политике, направленной на предупреждение банкротства организаций.

             В ходе реформы государственного аппарата была ликвидирована ФСФО России (в марте 2004 года). Министерству экономического развития и торговли РФ были переданы функции по нормативно-правовому регулированию и выработке государственной политики в сфере банкротств. Уполномоченным органом, представляющим интересы государства как кредитора, стала Федеральная налоговая служба. В данный момент мониторинг финансово-экономического состояния предприятий осуществляется территориальными подразделениями Минэкономразвития РФ. Территориальные органы, проводящие мониторинг, используют и стандартную методику ФСФО и модифицированные методики. Тем не менее, проводимый мониторинг не всегда позволяет своевременно определить приближение кризисной ситуации на предприятии. Количество убыточных и обанкротившихся предприятий по-прежнему велико.

             Эти данные свидетельствуют о том, что в настоящее время в экономике страны, на предприятиях не создано надежной системы мониторинга финансового состояния предприятий, системы профилактики кризиса, позволяющей вовремя реагировать на негативные процессы, происходящие на предприятии.

            Анализ имеющегося опыта проведения внешнего мониторинга финансово-экономического положения предприятий свидетельствует о развитии данного процесса Центральным Банком РФ, который пошел по пути использования опыта других стран, где в основном мониторингом предприятий занимаются банки. С 2000 года Банком России осуществляется мониторинг финансового состояния предприятий с целью совершенствования денежно-кредитной политики на основе оценок тенденций и факторов экономического развития предприятий и осуществления анализа важнейших тенденций, как на региональном уровне, так и на уровне страны .

            Мониторинг предприятий, проводимый ЦБ РФ - это постоянное наблюдение за их совокупностью путем проведения опросов об изменении экономической конъюнктуры, инвестиционной активности, финансового положения предприятий, а также систематизация и анализ полученной информации. Мониторинг основан на анкетном методе получения информации. Оценка реального положения дел на предприятии осуществляется за счет сопоставления экономической, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Мониторинг предприятий проводится в форме:

-ежемесячного  анализа изменения экономической  конъюнктуры, позволяющего оценивать текущие тенденции в формировании спроса и предложения в производственном секторе, определяющие спрос на заемные ресурсы и оказывающие воздействие на проводимую процентную политику;

-ежеквартального  анализа финансового положения  предприятий, составляющего основу создаваемой системы мониторинга предприятий и позволяющего ЦБ РФ получать независимые оценки результатов хозяйственной деятельности предприятий с позиций формирования источников самофинансирования, потребности в заемных ресурсах, а также их платежеспособности;

-ежеквартального  анализа инвестиционной деятельности  предприятий, формирующейся под  воздействием финансовых результатов  хозяйственной деятельности, а также  спроса и предложения на рынке  капиталов.

      Методология финансового анализа, применяемого в рамках мониторинга предприятий ЦБ РФ, обеспечивает комплексную оценку следующих параметров, связанных с финансовыми результатами деятельности предприятий:

      -динамики  основных составляющих капитала  предприятий; 

      -структуры  капитала предприятия и происходящих в ней изменений;

      -стратегии  предприятия в управлении активами  и пассивами, в том числе:  политики компании в отношении  самофинансирования, формирования  оборотных активов, заимствования  средств, состояния расчетов, движения  фондов, наличие или недостаточность средств у предприятия для финансирования основных видов деятельности;

      -эффективность  управления капиталом предприятия,  которая определяется изменениями,  произошедшими с показателями  ликвидности и рентабельности  предприятия.

          Все участники мониторинга регулярно получают конъюнктурный, инвестиционный обзор, а также аналитические материалы «Анализ финансового состояния предприятий – участников мониторинга». Эти обзоры содержат данные в отраслевом разрезе об экономических процессах в регионе, и в целом по стране. Кроме того, по индивидуальным запросам руководителей предприятий готовится аналитическая информация, характеризующая финансовое состояние этих предприятий. Она отражает тенденции развития предприятия и содержит оценку результатов деятельности на фоне общеотраслевой ситуации .

Итак, мониторинг предприятий, проводимый Банком России, позволяет на основе данных о финансовом состоянии предприятий повысить эффективность банковских вложений в реальный сектор экономики, а также  ввести в действие механизм взаимной ответственности кредитных организаций и предприятий. Однако основной целью банковского мониторинга является снижение риска банков при работе с предприятиями, проблемы же финансового оздоровления и реструктуризации предприятий отходят на второй план. В основном содержание мониторинга определяется банковскими интересами, а не интересами предприятий. Для более точного представления о финансово-экономическом состоянии предприятия, его платежеспособности, стабильности необходим более полный и глубокий анализ.

            На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что в России существует множество центров мониторинга, у каждого из которых свои цели и методики. Но ни один из центров мониторинга не решает задачу реализации государственной политики, направленной на предупреждение банкротства, финансовое оздоровление и реструктуризацию неплатежеспособных организаций. В настоящий момент нет единой методики и концепции проведения мониторинга финансово-экономического состояния предприятий, который позволил бы осуществить эффективно и своевременно диагностику финансового состояния предприятия с целью принятия оптимальных управленческих решений.