КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Анализ  и оценка платежеспособности предприятия 
 
 
 
 

Выполнила:,

студентка 3 курса 2 высшего

Преподаватель:. 
 
 
 
 
 

Иркутск 2011г

 

Содержание

Введение .............................................................................................................. 2

1. Платежеспособность как отражение финансового состояния предприятия ................................................................................................. 5
1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия ........... 5
2. Оценка ликвидности баланса предприятия ...................................... 7
3. Финансовые показатели платежеспособности предприятия .......... 8
2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО "Торгервис Кеги" ............................................................................. 11
1. Характеристика предприятия ........................................................... 11
2. Анализ платежеспособности (ликвидности) на примере ООО "Торгсервис Кеги" .................................................................... 14
3. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ........ 21
4. Выводы по результатам анализа финансового состояния ............. 26

Выводы  и рекомендации .................................................................................. 27

Список  использованной литературы .............................................................. 29

Приложение  А ................................................................................................... 30

Приложение Б .................................................................................................... 32

Приложение  В ................................................................................................... 34

Приложение  Г .................................................................................................... 35

 

Введение

     Вопрос  платежеспособности предприятия является очень актуальным. Платежеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее  ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платежеспособности предприятия уделяется много внимания. Все это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной курсовой работе («Анализ и оценка платежеспособности предприятия (на примере общества с ограниченной ответственностью «Текстильная компания «Городищенская отделочная фабрика» - далее ООО «Торгсервис Кеги»).

     Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений, как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, насколько платежеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его финансового состояния и платежеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Все это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.

     Цель  курсовой работы – провести анализ и дать оценку платежеспособности коммерческого  предприятия и разработать практические рекомендации по ее улучшению на примере ООО «Торгсервис Кеги». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     а) рассмотреть теоретические вопросы  анализа платежеспособности коммерческого  предприятия;

     б) на примере конкретного предприятия (ООО «Торгсервис Кеги») дать оценку его платежеспособности;

     в) разработать и экономически обосновать пути повышения уровня платежеспособности предприятия.

     Объект  исследования – коммерческое предприятие  ООО «Торгсервис Кеги».

     Предмет исследования – процессы формирования и функционирования финансовой стратегии коммерческого предприятия, направленной на повышение уровня его платежеспособности (на примере ООО «Торгсервис Кеги»).

     Проблема  платежеспособности коммерческого  предприятия довольно подробно рассматривается  в учебной и научной литературе. Необходимо отметить, что изучение данной литературы показало существование множества методик анализа, которые направлены на экспресс оценку платежеспособности предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений. Главная проблема – отсутствие единого подхода к тем вопросам, которые необходимо решать при анализе платежеспособности предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, именно поэтому для получения более точных результатов автором курсовой работы предлагается использовать некую комбинированную модель оценки платежеспособности и финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния необходима для того, чтобы дать более точную характеристику уровню его платежеспособности.

     Курсовая  работа состоит из введения, двух основных глав, заключения, списка литературы и приложения.

     В первой главе рассматриваются теоретические  вопросы анализа платежеспособности коммерческого предприятия. Даются определения основных понятий, используемых в данной работе, рассматривается методика оценки финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Вторая  глава посвящена оценке платежеспособности ООО «Торгсервис Кеги» за два последних года. Здесь дается общая технико-экономическая характеристика предприятия и оценка уровня платежеспособности ООО «Торгсервис Кеги» и его финансового состояния в целом. Здесь же даются конкретные предложения, направленные на повышение уровня платежеспособности исследуемого предприятии.

 

     

1. Платежеспособность  как отражение  финансового состояния предприятия

     1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

     Финансовое  состояние предприятия, с позиции  краткосрочной перспективы, оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается разными способами; в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе внеоборотные. Вместе с тем, вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как норма. Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

     Ликвидность – это способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства либо способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса. Разница в понятиях заключается в том, что данный актив рассматривается в первом случае как товар, а во втором случае как необходимый элемент производственно-технологического процесса, в ходе которого имеет место естественная трансформация актива. Степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого трансформация в денежные средства может быть осуществлена.

     Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных средств  в размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных обязательств. Предприятие ликвидно, если его оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства.

     Платежеспособность  в широком смысле – это способность  предприятия без нарушений выполнять  график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле, это наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

     Термины «платежеспособность» и «ликвидность»  близки друг к другу, но не идентичны. Во-первых, существуют два измерения  реализации операций купли-продажи: одно характеризует потенциальную способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, другое – фактическую реализацию этой потенциальной способности. В первом случае речь идет о ликвидности, а во втором – о платежеспособности. Во-вторых, ликвидность фирмы означает всего лишь формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, т. е. если баланс достоверно отражает имущество и финансы фирмы, то у фирмы при нормальном развитии производственно-коммерческой деятельности достаточно оборотных средств для расчета со своими кредиторами. Ликвидность фирмы – это условное понятие, характеризующее лишь потенциальную способность фирмы рассчитаться в будущем по своим обязательствам. В-третьих, ликвидность более статична, тогда как платежеспособность более динамична, управляема. В то же время, фирма-монополист может диктовать условия своим поставщикам и расплачиваться с ними, исходя из собственных приоритетов, а потому у нее может периодически возникать управляемая просроченная кредиторская задолженность, т.е. в этой ситуации имеет место регулируемая платежеспособность.

     1.2 Оценка ликвидности  баланса предприятия

     Ликвидность означает способность ценностей  легко превращаться в ликвидные  средства или в деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. Нередко бывает так, что продать активы можно быстро, но со значительными потерями, т.е. скидками в цене.

     Для оценки ликвидности все активы и пассивы предприятия объединяются по четырем группам.

     Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности объединяются в следующие группы:

     - наиболее ликвидные активы (А₁) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260);

     - быстрореализуемые активы (А₂) – дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы (240+270);

     - медленно реализуемые активы (А₃) – дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев, запасы и НДС по приобретенным товарно-материальным ценностям (210+230);

     - трудно реализуемые активы (А₄) – внеоборотные активы (190+220).

     Пассивы предприятия в зависимости от степени нарастания сроков погашения  обязательств объединяются в следующие  группы:

     - наиболее срочные обязательства (П₁) – кредиторская задолженность и прочие пассивы (620);

     - краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы (610+630+660);

     - долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные кредиты и займы (590);

     - постоянные пассивы (П₄) – капитал и резервы (490+640+650).

     Баланс  предприятия считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

     А₁>=П₁; А₂>=П₂; А₃>=П₃; А₄<=П₄ 

     Оптимальным является состояние ликвидности  баланса, когда первые три группы активов превосходят или равны  первым трем группам пассивов, а собственный капитал превосходит четвертую группу активов.

     1.3 Финансовые показатели  платежеспособности  предприятия