Анализ финансового состояния предприятия

    I класс – предприятие с хорошим финансовым запасом устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

    II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

    III класс – проблемные предприятия;

    IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

    V – предприятия высочайшего риска, 100 % - ные банкроты.

    Результаты  скоринговой оценки кредитоспособности ОАО  «КИЛМЗ» за период 2002 по 2004 г.г. представлены в таблице 2.18. 

     Таблица 2.18 – Результаты оценки кредитоспособности ЗАО ЗМК «КОМПЛЕКТМОНТАЖ»

    Анализируя  данные оценки кредитоспособности ЗАО ЗМК «КОМПЛЕКТМОНТАЖ» делаем вывод о том, что предприятие относится к IV классу предприятий с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

    Вероятность банкротства предприятия можно  оценить с помощью 

    модели  Альтмана:  Z = 0,717*Х₁ + 0,847*Х₂ + 3,107*Х₃ + 0,42*Х₄ + 0,995*Х₅,

    где Х₁ – собственный оборотный каптал / сумма активов;

    Х₂ – нераспределенная прибыль / сумма активов;

    Х₃ – прибыль до уплаты процентов / сумму активов;

    Х₄ – балансовая стоимость собственного капитал / заемный капитал;

    Х₅ – объем продаж (выручка) / сумма активов.

    Если  Z < 1,23 -  это признак высокой вероятности банкротства;

    Если  Z > 1,23 – это свидетельствует о малой вероятности банкротства.

    Оценим  вероятность банкротства ЗАО ЗМК «КОМПЛЕКТМОНТАЖ» с помощью модели Альтмана:

    Z₂₀₀₂=0,717*(-0,4)+0,847*(-0,07)+3,107*(-0,05)+0,42*(-0,01)+0,995*0,078< 1,23

    Аналогично  получаем: Z₂₀₀₃ < 1,23;

    Z₂₀₀₄< 1,23, то есть вероятность банкротства предприятия высока.

    Заключение.

    Стабильный  успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

    Но  на результаты работы предприятия оказывают  влияние и внешние факторы, в числе которых спад экономики регионов и отраслей в целом по стране. Период экономического кризиса в экономики  России «подкосил» многие, ранее процветающие или имеющие стабильные рынки сбыта, предприятия различных отраслей промышленности. Наметившийся подъем в Российской экономики многие из таких предприятий встретили, находясь в кризисном положении или в состоянии банкротства.

      К числу таких предприятий  относится ОАО «Катав-Ивановский литейно-механический завод», основанный в 1757г.  деятельность которого направлена на производство запчастей для предприятий промстройматериалов. 

    Проведенный анализ финансово – хозяйственной  деятельности показал, что предприятие финансируется не за счет собственных, а только за счет заемных средств, баланс предприятия является абсолютно не ликвидным, предприятие не платежеспособно, финансово неустойчиво, величина накопленных обязательств и  в том числе и налоговых,  возрастает с каждым годом, в результате чего предприятие находится в кризисном состоянии. Скоринговая методика диагностики вероятности банкротства позволил отнести ЗАО ЗМК «КОМПЛЕКТМОНТАЖ» к категории  предприятий 100% банкротов. Велика вероятность того, что предприятие может быть подвергнуто процедуре банкротства со стороны налоговых органов.

    В сложившейся финансово – экономической ситуации предприятие не привлекателен для инвесторов и поэтому предложены мероприятия, позволяющие предприятию увеличить поступления денежных средств, погасить задолженность и выйти из категории предприятий со 100 % риском банкротства, а в дальнейшем планировать и разрабатывать стратегию действий на будущее.    

    Емкость российского рынка в продукции  предприятия увеличивается в связи с наращиванием объемов предприятиями, прежде всего, цементной промышленности, что, в свою очередь, позволяет динамично развивать производство на данном предприятии и повышать объемы реализации. В результате повышения выручки от реализации на 2,3% по сравнению с 2003 г.  предприятие сможет повысить прибыль и рентабельность производства и продаж соответственно на 3,26 и 3,21%.

    Список используемой литературы: 

    1 Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001. – 267 с.

2 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 2-е изд. - М.: бухгалтерский учёт, 1998. –297 с.

    3 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДИС 1997. – 224 с.

    4 Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995. – 98 с.

    5 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. М.: ФИНСТАТИНФОРМ, 1995..