Валютные операции коммерческих банков

- лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц ;

- лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте на привлечение во вклады денежных средств физических лиц и размещение драгоценных металлов.

      Ведение текущих валютных счетов  клиентов принципиально не отличается  от ведения счетов в рублях. Особенностью ведения таких счетов  является обязанность банка исполнять функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов.

    Для ведения текущих  валютных счетов необходимо:

- знание порядка и условий открытия и ведения расчетных счетов организаций в рублях;

- знание инструкции о порядке открытия и ведения валютных счетов;

- знание нормативных документов и правил продажи части валютной выручки предприятий;

- наличие или согласование на открытие корреспондентского валютного счета в иностранном банке или в банке, имеющем счет в иностранном банке.

    Для  проведения неторговых операций в иностранной валюте ЦБ РФ предъявляет следующие требования:

- знание законодательных и нормативных актов, регулирующих порядок использования иностранной валюты на территории России;

- знание инструкций: по проведению валютных неторговых операций, кассовой работе с валютными ценностями, о порядке открытия и ведения счетов в иностранной валюте и рублях российских и иностранных организаций и частных лиц, о работе обменных пунктов;

- наличие работников, имеющих опыт проведения операций с наличной валютой;

- знание разновидностей платежных документов в иностранной валюте и рублях и особенностей работы с ними;

- наличие корреспондентского счета в иностранной валюте;

- владение оборудованием кассового помещения, обеспечивающим сохранность ценностей;

- оснащенность оборудованием по счетной технике и оргтехнике;

- наличие необходимых бланков строгого учета, штампов и печатей.

    Для организации корреспондентских отношений с иностранными банками центральный банк предъявляет следующие квалификационные и технические требования:

- знание иностранных языков, позволяющее вести банковскую и коммерческую переписку;

- знание основных тенденций современных международных экономических отношений, основ экономического анализа для оценки экономического и финансового положения отдельных банков;

- знание основных положений межбанковских корреспондентских соглашений;

- наличие каналов оперативной международной связи.

    Проведение  операций по международным  расчетам, связанным  с экспортом товаров  и услуг, также требует выполнения банком определенных условий, а именно:

- знания законодательства России по чекам и векселям, унифицированных правил и обычаев Международной Торговой палаты по инкассо, аккредитивам и гарантиям, инструкции Внешэкономбанка СССР по международным расчетам;

- знания иностранного языка и соответствующей банковской терминологии, практических навыков ведения коммерческой банковской переписки на иностранном языке;

- знания порядка выверки расчетов и урегулирования несквитованных сумм;

- наличия средств международной связи;

- оснащения техникой ключевания и шифрования платежных инструкций, наличия образцов подписей и таблиц ключей для шифрования передаваемых сообщений;

- оснащения компьютерными терминалами.

      Проведение операций по продаже и покупке иностранной валюты на внутреннем валютном рынке технически не представляет сложности, но связано с определенными рисками, а потому требует:

- знания валютного законодательства России, в частности инструкции о порядке ведения уполномоченными банками открытой валютной позиции и инструкции об обязательной продаже части экспортной валютной выручки;

- знания конъюнктуры валютных рынков, тенденций изменений валютных курсов;

- практических навыков оценки возникающих рисков, умения распределить эти риски;

- наличия средств в разных валютах на счетах клиентов.

    Одним из наиболее сложных и рискованных  видов операций коммерческих банков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностранной валюте. При этом размещение банками валютных средств производится на внутреннем или международном рынке.

    На  проведение кредитных  операций в иностранной валюте предъявляются те же требования, что и к операциям по продаже-покупке иностранной валюты, а именно:

- знание тенденции изменения процентных ставок на национальном и мировом валютном рынках;

- знание особенностей международных кредитных соглашений, правил их оформления;

- опыт работы с иностранными банками и фирмами;

- оснащение компьютерной техникой и современными каналами связи.

      Существует и еще один вид  международных банковских операций, требующий тщательной подготовки кадров и современного технического оснащения — это депозитные и конверсионные операции на международных рынках капитала. К этим операциям предъявляются те же требования, что и к кредитным операциям плюс знание обычаев и традиций поведения на международных рынках капиталов, оборудование специального операционного зала и оснащение системой, например “Рейтер”, позволяющей осуществлять дилинг.

    Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

    Таким образом, получившие лицензию банки могут производить следующие банковские операции и сделки:

- привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;

- осуществлять расчеты по поручению клиентов банков — корреспондентов и их кассовое обслуживание;

- открывать и вести счета клиентов и банков — корреспондентов;

- финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

- выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

- выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

- приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

- покупать у российских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

- покупать и продавать в РФ и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

- привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

- привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции); оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

- производить другие операции и сделки по разрешению ЦБ РФ, выдаваемому в пределах его компетенции.

- банк может формировать часть своего уставного капитала в иностранной валюте.

    Любые сделки по покупке и продаже иностранной  валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами  и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействительными.

    Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для осуществления расчетов с нерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты в целях проведения расчетов с резидентами запрещается, за исключением случаев расчетов с уполномоченными банками, связанных с погашением полученных кредитов.

    Иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченные банки в соответствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.

    Банки ведут учет операций в иностранной  валюте в соответствии с письмом ЦБ РФ от 15 января 1996 г. № 226 “О ведении учетных операций по некоторым счетам в иностранной валюте”, указаний ЦБ РФ от 10 августа 1996 г. Л° 15 “О порядке переоценки валютных счетов и статей бухгалтерского баланса банков в иностранной валюте”. Учет этих операций ведется на счетах раздела V баланса “Иностранная валюта и расчеты по иностранным операциям” в двойной оценке: в иностранной валюте по ее номиналу и в рублях по текущему курсу, устанавливаемому ЦБ РФ, на отдельных лицевых счетах, сгруппированных по виду валюты.

    ЦБ  РФ может отозвать выданную лицензию в следующих случаях:

- обнаружения недостоверных сведений, на основании которых была выдана лицензия;

- предоставления банком недостоверных данных в отчетности, предусмотренной статьей 31 Закона РСФСР “О Центральном банке РСФСР (Банке России)”;

- выявления нарушений банком требований антимонопольного законодательства России;

- признания банка неплатежеспособным. Отзыву лицензии должны предшествовать предупредительные меры, направленные на устранение указанных нарушений.

 

    Глава 3. Взаимосвязь валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных валютах как база анализа эффективности валютных операций

 

    Оценка  эффективности валютных операций базируется на существующих в идеальных условиях сбалансированной экономики взаимосвязях между валютными курсами, процентными ставками и уровнем цен в разных валютах.

    При проведении анализа важно четко  понимать, например, почему значение процентной ставки по вкладам в одной валюте отличается от значения процентных ставок по вкладам в другой валюте, почему форвардный курс отличается от курса спот, чем определяется прогноз будущего курса спот, как соотносятся изменения цен в разных валютах.

    В этой связи исследованию конкретных методов проведения прогнозного анализа эффективности валютных операций в работе предшествует краткое изложение известных в науке теорий, выявляющих указанные взаимосвязи, таких как теория ожидания валютных курсов, международный эффект Фишера, теорема паритета процентных ставок, теория покупательных способностей валют.

    Валютные  курсы спот и форвард

    Как известно, курс форвард устанавливается  с премией (рт) или дисконтом (dis) на базе действующего курса спот. При прямой котировке премия прибавляется к курсу спот, а дисконт вычитается из курса спот. При косвенной котировке, наоборот, премия вычитается из курса спот, а дисконт прибавляется к курсу спот.

    Таким образом, при прямой котировке, если Xs - курс спот, а Xf- курс форвард, то

    Xf = Xs ´ (l + рт)     или     Xf = Xs ´ (l - dis ).

    При косвенной котировке, если Ys - курс спот, а Yf- - курс форвард, то

    Yf = Ys / (l - рт)  или  Yf = Ys / (l + dis ).

    Например, если в России курс спот доллара  США равен 29 рублям за 1 доллар США, а 6-месячный форвардный курс - 32 рубля  за 1 доллар США, то можно говорить, что  доллар США котируется на российском форвардном рынке с премией. Размер премии исчисляется в процентах годовых:

    (32/29 – 1) ´ 100% ´ 12/6 = 20,69 %