Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции

     В 1995 и 1996 годах эти законы были приняты  государственной думой в новой уточненной редакции. В новой редакции Закона о банках и банковской деятельности«» закреплен принцип либерализации ведения банковской деятельности, предусмотрено усиление мер по обеспечению устойчивости банковской системы.

      Но  даже в 2000 году, в России еще не были приняты такие важные для дальнейшего развития банковской практики законы, как: «Об обязательном страховании банковских вкладов граждан», «О банкротстве (несостоятельности) кредитных организаций», и «О фондовом рынке».

     В условиях стабильной экономики, допустимо  ведение коммерческими банками операций по пополнению золотовалютных резервов государства.

Вопрос  № 3.

     Коммерческим  банкам не выгодно держать избыточные остатки на корреспондентских счетах, так как это деньги, нее участвующие в кредитном обороте, то есть это деньги, которые банк не смог инвестировать в прибыльную сферу. Так как эти деньги не приносят прибыли, то они, соответственно не могут увеличить способность банка кредитовать клиентов, то есть создавать кредитные деньги.  

     Таким образом, остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков действуют на деятельность этих банков также, как и резервная норма - снижают возможность коммерческих банков кредитовать экономику (при увеличении остатков) и повышают эту возможность (при уменьшении остатка).

     При уменьшении объемов кредитования экономики  предложение денег сокращается. А это в свою очередь вызывает рост процентов по кредитам (согласно закону предложения при уменьшении предложения цена увеличивается), уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Последнее, как показывает практика рыночной экономики, является важнейшим средством в борьбе с инфляцией.

     Для регулирования объемов кредитования экономики коммерческими 
банками, Центральный банк принимает такие меры, как изменение резервной 
нормы и изменение учетной ставки.

Вопрос  № 4.

     Резервная норма (резервные  требования) - часть банковских депозитов (вкладов от населения и других пассивов, которые должны содержаться коммерческим банком в форме наличных денег или в форме депозитов) в Центральном банке. Другими словами, резервная норма - это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который коммерческие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций. Данная норма устанавливается государством с помощью Центрального банка и, как правило, в течение финансового года может несколько раз изменяться. При этом резервная норма может быть различной в зависимости от режимов и целей предоставления банком кредитов. Так, например, с 1 февраля 1995 года Центральный банк России ввел дифференцированную норму обязательного резервирования:

1. Для средств коммерческих банков, которые могут быть использованы в 
   валютных спекуляциях - 22 %.
2. Для кредитов коммерческих банков на срок до 90 дней - 15 %.
3. Для кредитов свыше 90 дней - 10 %.

     Каких результатов добивается государство, устанавливая ту или иную резервную норму?

     Прежде  всего через регулирование нормы  обязательного резервирования государство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране. Рассмотрим несколько примеров. Предположим, что депозиты коммерческого банка составляют!00 000 $, а Центральный банк принял решение об увеличении резервной нормы с 20 до 40 %. Выполняя решение Центрального банка, коммерческий банк вынужден уменьшить кредитную эмиссию. Из 100 000 $, при норме 20 %, коммерческий банк мог выдать ссуды на сумму 500 000 $ (так как расчеты показывают, что при резерве в20 % каждый реальный доллар превращается в пять «кредитных»). При резерве в 40 % эмиссия кредитных денег сокращается в 2 раза. Кроме этого, увеличение резервной нормы заставит коммерческий банк сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. До повышения резервной нормы резервная часть депозитов составляла 20 000 $ (20 % от 100 000 $). Теперь же она составляет 40 000 $ (40 % от 100 000 $). Следовательно, кредитные возможности банка уменьшились на 20 000 $.

     Таким образом, при повышении резервной  нормы возможности коммерческих банков кредитовать экономику уменьшаются, предложение денег сокращается. А это в свою очередь вызывает рост процентов по кредитам, уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Последнее, как показывает практика рыночной экономики, является важнейшим средством в борьбе с инфляцией.

     Когда же надо «подогреть» экономику, преодолеть кризисные явления, правительство уменьшает резервные  нормы,  вследствие  чего  кредитные

возможности банков возрастают. Растет предложение  денег, ссудный процент понижается, спрос на заемные средства возрастает, и экономика выходит из застоя, начинается экономический рост.

     Большое значение имеет также установление обязательных резервов как «страховки»  каждого вкладчика. Этой мерой государство  пытается защитить их интересы, ограничивая «аппетиты» коммерческих банков в активных операциях. В случае банкротства банков обязательные резервы используются для погашения долговых обязательств перед вкладчиками. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  № 9. «Коммерческий  и потребительский  виды кредитов, необходимость их развития».

Вопрос  № 1.

1. Коммерсант берет кредит в байке на один год для покупки мебели в 
своп     загородный     дом     -     в     данном     случае     используется 
потребительский   кредит   -   это   целевая   форма   кредитования 
физических    лиц.    В    роли    кредитора    могут    выступать    как 
специализированные    кредитные    организации,    так    и    любые 
юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг.

   В денежной форме этот кредит предоставляется  как банковский кредит физическому  лицу для приобретения недвижимости, оплаты товаров, услуг и т.п. весьма распространен такой кредит в товарной форме - в виде розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В мировой практике потребительский кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через розничные системы кредитных карточек.

2. Государство   выпускает   заем   и   предлагает   его   коммерческим 
банкам;  деньги идут на погашение дефицита госбюджета - в 
данном случае используется Государственныи кредит, основным 
признаком которого является непременное участие государства в 
лице органов власти различных уровней.

   Осуществляя функции кредитора, государство  через Центральный банк производит кредитование конкретных отраслей и регионов,    испытывающих   особую   потребность   в   финансовых ресурсах (если возможности бюджетного финансирования исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены по причинам конъюнктурного характера); коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

   В роли заемщика государство выступает  в процессе размещения государственных займов или осуществлении операций на рынке ценных бумаг. В современных условиях основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношений, при которых государство выступает заемщиком средств.

   Следует отметить, что государственный кредит может использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики финансовыми властями страны.

Завод по производству двигателей поставляет автомобильному заводу партию своего товара с отсрочкой платежа - в данном случае используется коммерческий кредит. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского: в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг.

   Коммерческий  кредит предоставляется исключительно  в товарной форме. Ссудный капитал в этом случае интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия розничной специализации и направлений деятельности.

   Средня» стоимость коммерческого кредита  всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени. При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за это кредит включается в цену товара, а не определяется специально.

   Инструментом  коммерческого кредита традиционно  является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по Простой вексель - содержит прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору.

- Переводной вексель - Вексель Тратта -предоставляющий письменный приказ заемщику осо стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

  В современных условиях функции векселя  часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

  В мировой практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. В разных странах до 60-85 % от суммы сделок в оптовой торговле осуществляется на условиях коммерческого кредита.

  На  практике  применяется  три  разновидности  коммерческого кредита:

• Кредит с фиксированным сроком погашения.
• Кредит  с возвратом после  фактической реализации 
  заемщиком поставленных в рассрочку товаров.
• Кредитование     по     открытому     счету     (поставка 
  следующей партии товаров на условиях коммерческого 
  кредита     осуществляется     до     момента     погашения 
  задолженности по предыдущей поставке.)

4. Акционерное предприятие выпустило облигации для пополнения своих финансовых средств; они были приобретены другими коммерческими предприятиями и банками - в данном случае речь идет об операциях с ценными бумагами, а конкретно - об облигации - эмиссионной ценной бумаге, дающей право ее держателю на получение от заемщика (иммитента), в предусмотренный срок, получить ее номинал и зафиксированный процент от ее стоимости и имущественного эквивалента (если это предусмотрено условиями выпуска. Виды облигаций:

• Именные (купонные) - на предъявителя. Купон - часть 
  облигационного сертификата, которая при отделении от 
  сертификата    дает    владельцу    право    на    получение 
  процента (дохода), размер и дата получения которого 
  обозначены на купоне.
• Процентные   -   доход   выплачивается   путем   оплаты 
  купонов к облигациям. Выплата может осуществляться 
  либо  ежегодно,  либо  единовременно   при   погашении 
  займа   путем   начисления   процентов   к   номинальной 
  стоимости.
• Облигации   целевых  займов  -   по   ним   проценты   не 
  выплачиваются,   а   ее   владелец   получает   право   на 
  приобретение соответствующих товаров или услуг, под 
  которые выпущены займы.

Общие черты:

     Все формы и виды кредита призваны компенсировать дефицит средств  у заемщиков; кредиты ускоряют товарооборот и оборот денежных средств, что стимулирует развитие производства и экономики.

Различия:

1. По видам:

• банковский кредит,
• коммерческий кредит,
• иммиссия ценных бумаг.

2. По кредиторам:

• специализированные кредитные органы,
• неспециализированные кредитные органы,
• юридические лица.

       3. По сроку возврата:

• онкольные   (возврат   в   фиксированный   срок   после 
  поступления официального уведомления от кредитора),
• краткосрочные (на срок до шести месяцев),
• среднесрочные (на срок до одного года),
• долгосрочные (на срок от трех до пяти лет).