Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции

     С 1990 по 1995 годы для покрытия бюджетного дефицита в России в основном использовалась эмиссия денег, что послужило мощным инфляционным фактором. С 1995 года эмиссия денег дгтя финансирования бюджета не применяется. С этой целью используются различные государственные ценные бумаги:

• ГКО с трехмесячным, шестимесячным и годовым сроками погашения;
• Казначейские обязательства (КО),
• Облигации внутреннего валютного государственного облигационного 
  займа,
• облигации федеральных займов с переменным купоном (ФРЗ),
• государственные сберегательные сертификаты,
• золотые сертификаты.

     В связи с глубоким финансовым кризисом, развернувшимся в 1998 году, принято решение о проведении ограниченной эмиссии денег под обеспечение золотовалютных резервов.

     Внешними  источниками финансирования бюджетного дефицита служат кредиты международных финансовых организаций, главным образом Международного валютного фонда (МВФ).

     Таким образом, можно с уверенностью отметить, что финансирование 
государственного бюджета за счет займов ЦБ РФ является 
проинфляционным для развития экономики государства. Скорость 
раскручивания инфляционной спирали при таком типе финансирования 
государственного бюджета очень высока: экономика России пережила два 
дефолта с промежутком в 6 лет, то есть еще не оправившаяся экономика 
государство получила очередной удар. 

     Для успешного развития современной  экономики России необходимо выполнять  следующие задачи в области политики финансирования дефицита федерального бюджета:

1. Продолжать      курс     не     его      неинфляционное     покрытие     при 
   последовательном сокращении объема внешних заимствований.
2. Увеличивать долю бюджетных заимствований в небанковском секторе 
   за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций и 
   других инвесторов, то есть - на финансовом рынке. Следует расширить 
   круг государственных ценных бумаг для населения.
3. Координировать выпуск федеральных, региональных и муниципальных 
   займов    с    целью    поддержания    сбалансированности    внутреннего 
   финансового рынка.

Вопрос  № 4.

     Изменение нормы обязательных резервов оказывает  существенное воздействие на кредитные  ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды. Повышение нормы означает, что коммерческие банки не смогут воспользоваться частью своих ресурсов для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы и к снижению рыночного процента.

     Мультипликатор  равен величине, обратной предельной склонности к сбережению. При повышении  нормы обязательных банковских резервов, повышаются банковские проценты по вкладам, что вызывает повышение сберегаемой части денежной массы населения и сокращения банковских инвестиций. Таким образом, банк получает в этот больший приток наличных денег, то есть величина мультипликатора растет. А при уменьшении нормы обязательных банковских резервов величина мультипликатора уменьшается, так как снижается процентная ставка банков и население забирает наличную денежную массу из банковского сектора и доходы банка сокращаются. В случае, если процесс изъятия населением вкладов из коммерческих банков не удается вовремя приостановить, возникает угроза разорения банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тема  № 7. «Банковская система: двухуровневая модель. Роль Центрального     и     коммерческих    банков     в     сфере кредитных отношений»

Вопрос  № 1.

     В России действует двухуровневая  банковская система, базирующаяся на законодательстве от декабря 1990 года «О Центральном банке и банковской системе», с последующими изменениями и дополнениями.

      Центральный банк Российской Федерации учрежден 13.07.1990 года. По своей структуре и форме собственности - это государственный банк. Подотчетен Федеральному собранию. Председатель ЦБ РФ и его заместители утверждаются в государственной думе.

Основные  функции ЦБ РФ:

1. Эмиссия и контроль денежного обращения.
2. Расчетный и резервный центр банков.
4. Управление государственным долгом и исполнение государственного 
   бюджета. Выполнение роли «Кредитора последней инстанции».
5. Установление  экономически  обоснованных лимитов  и  нормативов 
   деятельности банков.
6. Формирование      эффективного      механизма      денежно-кредитного 
   регулирования.
7. Лицензирование деятельности всех финансово-кредитных учреждений.
8. Выполнение роли «Кредитора последней инстанции».
9. Установление  экономически  обоснованных лимитов  и  нормативов 
   деятельности банков.
10. Формирование      эффективного      механизма      денежно-кредитного 
    регулирования.
11. Лицензирование деятельности всех финансово-кредитных учреждений.
12. Выполнение роли «Кредитора последней инстанции».
13. Установление  экономически  обоснованных лимитов  и  нормативов 
    деятельности банков.
14. Формирование      эффективного      механизма      денежно-кредитного 
    регулирования.
15. Лицензирование деятельности всех финансово-кредитных учреждений.
16. Выполнение роли «Кредитора последней инстанции».
17. Установление  экономически  обоснованных лимитов  и  нормативов 
    деятельности банков.
18. Формирование      эффективного      механизма      денежно-кредитного 
    регулирования.
19. Лицензирование деятельности всех финансово-кредитных учреждений.

      Выполнение  роли «Кредитора последней инстанции».

20. Установление  экономически  обоснованных лимитов  и  нормативов 
    деятельности банков.
21. Формирование      эффективного      механизма      денежно-кредитного 
    регулирования.
22. Лицензирование деятельности всех финансово-кредитных учреждений.

Основные  операции ЦБ РФ:

1. Активные - операции по размещению ресурсов.
2. Пассивные - операции по набору ресурсов.

     Основные  операции ЦБ РФ находят отражение  в консолидированном балансе:

     Центральный банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет страну в международных валютно-кредитных организациях.

     Необходимо  подчеркнуть, что все функции  Центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, Центральный банк создает, тем самым, кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, Центральный банк воздействует на уровень ссудного процента.

     Перечисленные функции Центрального банка создают  реальные предпосылки для выполнения им функций регулирования всей денежно-кредитной системы страны, а тем самым и регулирования экономики.

      Функция денежно-кредитного регулирования и  банковского надзора  является на современном  этапе важнейшей  функцией Центрального банка Российской Федерации. 

     Принятая  в 1990 году концепция разрушения монополизма, децентрализации    управления    экономикой    потребовала    иной    схемы банковской системы, основанной на деятельности нескольких самостоятельных банков. Именно такая система принята в мировой, западной практике, где наряду с центральным банком действуют многочисленные частные и государственные кредитные институты. Банковская система, состоящая, с одной стороны, из центрального эмиссионного банка (банка банков), не обслуживающего клиентов (за исключением других банков), и, с другой стороны, деловых (коммерческих) банков, кредитующих предприятия, организации и население, характерна для всех развитых стран с рыночной экономикой.

     Данная  практика соответствует задачам  создания нового экономического механизма России, и она была реализована.

     Разделение  банковских функций дало возможность  Центральному банку России сосредоточиться на эмиссионной деятельности, поддержании стабильности банковской системы, денежно-кредитном регулировании экономики, осуществлении законотворческой деятельности. Центральный банк оставляет за собой функцию «Кредитора последней инстанции».

     Для современной Российской экономики  наиболее важным и эффективным является усиление профессиональных самостоятельных действий Центрального банка в области надзора и регулирования деятельности кредитных организаций. Осуществление данной функции помогает обеспечить в стране безинфляционное денежное обращение, что достигается путем жесткой регламентации и ограничением денежной эмиссии; определения обязательных резервов, учетных ставок по кредитам.

     Однако  Центральный Банк России, осуществляя  функции регулирования и надзора за деятельностью банков для поддержания стабильности денежно-кредитной системы, не вмешивается при этом в оперативную деятельность коммерческих банков.

     На  мой взгляд, на современном этапе  развития экономики России перечень операций Центрального банка отражен наиболее полно и четко и не требует изменений. Изменения же можно внести в процентное содержание операций.

Изменения по активам:

1. Увеличение объема операций с золотом.
2. Снижение объема ресурсов, размещенных в иностранной валюте.
3. Увеличение объемов межгосударственных расчетов (выплата внешнего 
   долга, кредитование других стран).

        Изменения по пассивам: \. Увеличение уставного капитала. 2. Увеличение резервов и фондов.

Вопрос  № 2.

     С принятием законов «О центральном  банке РФ» и «О банках и банковской деятельности» были созданы законодательные основы функционирования современной банковской системы России.