Перспективы России на международном финансовом рынке

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Задание 3 (динамика предоставленных из федерального бюджета инвестиционных субсидий).

 

Необходимо изучить порядок и условия предоставления инвестиционных субсидий из федерального бюджета и на основании статистической информации проанализировать их динамику за период с 2008 по 2010 год включительно.

Структура, %	2010	0,004	18,251	10,051	0,965	8,610	1,915	0,027
	2009	0,003	14,780	10,184	1,593	14,788	3,327	0,027
	2008	0,001	15,210	12,233	1,819	8,312	1,958	0,010
Динамика	2010/2009	1,3	1,2	1,0	0,6	0,6	0,6	1,0
	2009/2008	4,2	1,4	1,2	1,3	2,6	2,5	4,2
Сумма, тыс. руб.	2010,0	10237,6	42888256,6	23618085,0	2266744,6	20231951,4	4500000,0	63084,1
	2009,0	7767,3	34423419,7	23720780,2	3709744,6	34442536,2	7749315,7	63084,1
	2008,0	1861,4	23938329,6	19253833,4	2862345,8	13082060,5	3082035,7	15070,2
Название субсидии		Взносы в международные организации	Прикладные научные исследования и разработки	Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы	Субсидии казенным предприятиям оборонно-промышленного комплекса	Субсидии юридическим лицам	Субсидии стратегическим организациям оборонно-промышленного комплекса с целью предупреждения банкротства	Субсидии на возмещение расходов по содержанию специальных объектов

0,083	1,277	0,085
0,035	3,922	0,150
0,041	3,726	0,159
2,4	0,3	0,6
1,3	1,6	1,4
194022,7	3000000,0	200000,0
81495,9	9135113,6	350000,0
64466,0	5864886,3	250000,0
Субсидии организациям народных художественных промыслов на поддержку производства и реализации изделий народных художественных промыслов	Субсидии российским организациям-экспортерам промышленной продукции на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях в 2005-2010 годах, для производства продукции на экспорт	Субсидии организациям легкой и текстильной промышленности на возмещение части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях в 2007-2010 годах, на осуществление сезонных закупок сырья и материалов для производства товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения

 

 

 

0,136	0,302	1,149	0,123	0,110	56,914	100,000
0,042	0,042	0,009	0,103	0,160	50,836	100,000
0,001	0,018	0,013	0,010	0,269	56,221	100,000
3,3	7,2	134,1	1,2	0,7	1,1	1,0
49,0	3,5	1,0	15,5	0,9	1,3	1,5
320000,0	709000,0	2700000,0	289100,0	257840,0	133743860,8	234992182,8
98000,0	98000,0	20133,9	239028,9	371610,0	118402655,2	232912685,3
2000,0	27914,0	20672,4	15391,1	423140,0	88485381,5	157389387,9
Субсидии организациям легкой и текстильной промышленности на возмещение части затрат на уплату % по кредитам, полученным в российских кред. организациях в 2008-2010 гг, на осуществление тех. перевооружения	Субсидии дочерним и зависимым акционерным обществам открытого акционерного общества "Объединенная авиастроительная корпорация" на возмещение части затрат на уплату % по кредитам, полученным в российских кредитных организациях в 2008-2010 гг на тех. перевооружение на срок до 5 лет	Субсидии российским лизинговым компаниям на возмещение части затрат на уплату % по кредитам, полученным в российских кредитных организациях в 2008-2010 гг на закупку воздушных судов отечественного производства с последующей передачей их российским авиакомпаниям по договорам лизинга	Субсидии российским производителям авиационных двигателей на возмещение части затрат на уплату % по кредитам, полученным в российских кредитных организациях в 2008-2010 гг на техническое перевооружение на срок до 5 лет	Субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (межбюджетные субсидии)	Прочие субсидии	Всего

 

 

 

Проанализировав данные таблицы, можно заметить, что с каждым годом выделяется все больше субсидий из федерального бюджета.

На диаграмме – соотношение суммы выделенных субсидий за период с 2008 по 2010 год.

Наибольшие суммы субсидий выделены на прикладные научные исследования и разработки: 23 938 329,6 тыс. рублей в 2008 году, 34 423 419,7 тыс. рублей в 2009 году и 42 888 256,6 тыс. рублей в 2010 году, на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы: 19 253 833,4, 23 720 780,2, 23 618 085 тыс. рублей в 2008, 2009, 2010 годах соответственно. Субсидии юридическим лицам: 13 082 060,5 тыс. рублей (2008 год), 34 442 536,2 тыс. рублей (2009 год), 20 231 951,4 тыс. рублей (2010 год) и прочие субсидии: 88 485 381,5 тыс. рублей в 2008 году, 118 402 655, 2 тыс. рублей в 2009 году и 133 743 860,8 тыс. рублей в 2010 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Россия как участник международных финансовых операций.

 

Сегодня российская экономика нуждается в притоке иностранного капитала. Это вызвано отсутствием средств у многих предприятий, спадом производства, большим износом установленного на предприятиях оборудования и рядом других причин.

В настоящее время в России перспективы для инвесторов слишком многообещающие, чтобы их игнорировать. По самым скромным расчетам, у России больше природных ресурсов (10,2 трлн. долл.), чем у Бразилии (3,3 трлн. долл.), Южной Африки (1,1 трлн.), Китая (0,6 трлн.) и Индии (0,4трлн.), вместе взятых.

В экономике в настоящее время наблюдаются признаки стабильности и роста производства в ряде отраслей.

Дешевая рабочая сила, емкий рынок дешевого сырья и всепоглощающий рынок потребления, и, самое главное, высокий процент прибыли, во много раз превышающий среднюю прибыль в странах со зрелой рыночной экономикой, делают отечественную экономику привлекательной для иностранных предпринимателей.

Но, несмотря на это, иностранные инвесторы с небольшим энтузиазмом вкладывают свои капиталы в российские предприятия. Их нежелание объясняется целым комплексом проблем:

- нестабильность экономической  и политической ситуаций;

- несовершенное и противоречивое  законодательство;

- неясность в определении прав собственности;

- неконвертируемость рубля;

- непредсказуемость изменений  в налоговой системе.

Одно из условий инвестиций в России - понятная и работающая структура фондового рынка, жесткие правила для его участников.

Весьма активную позицию занимает Федеральная комиссия по ценным бумагам и биржам, которая вырабатывает стандарты, создает и поддерживает инфраструктуру фондовой торговли. В этом главное отличие от западных стран, где подобные комиссии

Большую роль в инвестиционной политике государства способны сыграть отечественные инвестиционные банки, которые могут привлечь крупные иностранные капиталы.

Роль банка может быть многообразна. При эмиссии акций и их размещении эмитенты поступают, как правило, очень непрофессионально, банк же может значительно сократить издержки и время для эмитента, выкупив одномоментно весь тираж эмиссии, отдав деньги предприятию, которое использует их на производство, а полученный резерв времени - для концентрации сил в конкурентной борьбе. Столь же профессионально банк может подобрать фирмы, заинтересованные в поддержании определенных предприятий или желающие наладить новые технологические цепочки поставок сырья, полуфабрикатов и схем сбыта продукции. Но в настоящее время банкам еще предстоит доказать, что они способны привлечь крупные капиталы в Россию.

Чтобы российские банки соответствовали международным стандартам, необходимо добиваться от них соблюдения ряда критериев. Прежде всего, достаточности капитала, без чего невозможно выдавать крупные кредиты, гарантии, осуществлять многие операции.

Внешнеэкономическая деятельность не ограничивается торговыми отношениями, включает активное инвестирование со стороны российских и иностранных фирм как в экономику, так и в решение экологических и социальных вопросов.

На международном финансовом рынке Россия активно сотрудничает с Германией, Казахстаном, Украиной, Прибалтикой, Канадой, Францией и США.

Россия также оказывает немалую финансовую поддержку нуждающимся странам.

В 2008 году Россия предоставила Венесуэле заём в 59,4 млрд рублей для приобретения оружия, списала долг Ливии в сумме 121,5 млрд рублей, Афганистану - 313,2 млрд и Ираку на сумму 324 млрд рублей. Финансирование ЗАО «Армянские железные дороги» составило 8,1 млрд рублей.

В 2009 году 4760 млрд рублей составила сумма вложений в государственные бумаги США. Свыше 162 млрд рублей составили инвестиции в Белоруссию.

В 2010 году Россия предоставила Киргизии государственный кредит в 54 миллиарда рублей. Прямая помощь России беднейшим странам достигла 800 миллионов долларов.

Около 100 млрд рублей ежегодно идет на на финансирование медицинской отрасли США, Германии и Израиля.

На данный момент прочные деловые контакты установились со странами ближнего зарубежья, в частности, с Литвой и Беларусью, наиболее интенсивно развиваются деловые отношения с польскими фирмами, есть предприятия, куда вложили свой капитал Франция, Германия, Италия, Австрия, США, Нидерланды, Дания, Норвегия и другие - всего более шестидесяти стран. Одно из ведущих мест в России по наличию совместных предприятий занимает Калининград. Для многих российских регионов Калининград стал стартовой площадкой для интеграции в европейскую экономику и привлекательным объектом для инвестиций.

Охотнее всего в Россию инвестируют компании Нидерландов - 1242 млрд рублей в 2008 году, Великобритании - 810 млрд рублей, Германии - 459 млрд рублей, Франции - 243 млрд рублей.

Больше всего зарубежных средств в 2008 году получили российские обрабатывающие производства - около 750 млрд. Меньше всего было инвестировано в сферу здравоохранения и социальных услуг - 400 млрд рублей. Остальные инвестиции были на добычу полезных ископаемых, в производство и распределение электроэнергии, газа и воды и в торговлю.

В 2009 году иностранные инвестиции в Россию поступили на сумму 2150 млрд рублей.В 2010 г - на сумму 3010 млрд рублей.

Крупнейшие иностранные инвесторы России: Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 20,7%, 13,5% и 11,7% всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Китай и Германия (по 9,3%), Великобритания (7,2%), Ирландия (3,8%), Франция (3,4%), Япония (3%) и Виргинские острова (2,5%).

На финансовую деятельность приходилось 999 млрд, обрабатывающие производства - 891 млрд, добычу полезных ископаемых – 351 млрд; сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники - 359 млрд; операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг – 189 млрд; транспорт и связь – 162 млрд, строительство – 27 млрд; производство и распределение электроэнергии, газа и воды – 14 млрд; сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство – 12 млрд; гостиничный и ресторанный бизнес – 6 млрд.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Перспективы России на международном финансовом рынке.

 

Существующий в настоящее время в России финансовый рынок является типичным крупным развивающимся рынком. Объективные процессы глобализации мирового рынка капитала ставят вопрос о выживании таких национальных рынков. В условиях глобализации мировой экономики ключевым фактором национальной экономической динамики, роста национального богатства и повышения качества жизни населения страны становится национальная конкурентоспособность.

Уровень конкурентоспособности особенно важен для национальных финансовых рынков, так как уровень глобализации в финансовом секторе несравнимо выше, чем в других секторах мировой социально-экономической системы.

Результатом этого становится обострение альтернативы: формирование на основе развитого национального финансового рынка финансового центра мирового или регионального значения, или исчезновением национального финансового рынка как такового.

В России была разработана своя программа - Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации. Несмотря на то, что к моменту формирования этой Концепции были созданы вполне высококачественные документы стратегического характера - Идеальная модель, Стратегия развития финансового рынка до 2020 года, Стратегия развития банковского сектора, в реальности качество Концепции оказалось низким. Ее характерными чертами являются запутанность структуры, отсутствие ряда обязательных элементов.