Лизинговый кредит

Лизинг энергетического оборудования сдерживается незавершенностью реформы  РАО ЕЭС, хотя потенциал этого  направления очень велик, если учесть высокий уровень износа энергетических фондов и заявленное президентом  В. В. Путиным стремление сделать  Россию ведущей энергетической страной. Лизинговые компании имеют опыт успешных сделок с энергетическим оборудованием, в частности, крупнейшая сделка по поставке компанией "ИР Лизинг" Бурейской  ГЭС гидравлических турбин и гидрогенераторов на сумму 59 млн. долл. Возможности развития лизинга судов связаны сейчас прежде всего с осуществлением заявленной концепции по развитию отечественного судостроения.

Можно выделить еще два сегмента с хорошим потенциалом, практически  не развитые сейчас, – лизинг медицинского оборудования и оборудования для  ЖКХ. Сдерживающим фактором для развития этих сегментов в России является ограничение законом, указывающее, что предмет лизинга может  использоваться только в предпринимательских  целях. Следовательно, государственные  организации, которые могли бы стать  основными реципиентами этих лизинговых инвестиций, не имеют права осуществлять такие сделки. Потенциально государственные  организации представляют собой  интересный сегмент для лизингодателей (по широкому спектру предметов лизинга) – притом, что эти организации  имеют предсказуемые денежные потоки. Такая практика распространена в  большинстве развитых стран. В Германии, например, на государственные организации  приходится 5 % всех лизинговых сделок (2,36 млрд. евро).

Еще одно потенциально сильное направление  – это лизинг информационных технологий и программного обеспечения. В США  этот сегмент занимает более 30% всего  рынка. В России его развитие сдерживается во многом тем, что программное обеспечение  не является материальным активом и  по существующим законодательству не может становиться объектом лизинга. На фоне роста конкуренции можно  ожидать рост интереса лизинговых компаний ко всем этим сегментам и соответствующие  изменения в законодательстве. То есть фактически за всю историю своего существования. Хотя лизинговые сделки имели место и до кризиса 1998 г., масштабное развитие рынка лизинга  началось лишь после 1999 г. В ряде стран  к лизинговым компаниям применяются  требования наподобие банковского  регулирования: ограничения достаточности  капитала, лимиты на одного заемщика, минимум  лизинговых активов в бизнесе  лизингодателя, ограничение числа  источников финансирования, требования к увеличению уставного капитала при открытии филиалов и т.п. [14].

Заключение

 

Лизинг в России – сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности  отечественных производителей нашей  стране необходимо развивать лизинговые отношения.

По первой главе данной курсовой работы можно сделать следующие  основные выводы:

Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в  обмен на лизинговые платежи.

Лизинг имеет ряд существенных отличий в сравнении с арендой  и кредитом. Так, в частности, между  лизингом и кредитом имеются различия по отношениям собственности, по взаимосвязи  торговой и кредитной сделок, по форме погашения кредита и  по длительности контракта.

При оформлении лизинговых отношений  заключается два договора: между  лизингодателем и продавцом имущества; между лизингодателем и лизингополучателем.

По окончании срока действия договора лизинга арендатор может  вернуть предмет лизинга арендодателю, продлить договор либо выкупит предмет  лизинга по остаточной стоимости.

Существуют определенные и достаточно весомые преимущества финансирования оборудования основных средств как  непосредственно для сторон лизинговой сделки (продавец, лизингодатель, лизингополучатель), так и для государства в  целом.

Лизинг имеет множество видов, а согласно Федеральному закону "О  финансовой аренде (лизинге)" основными  формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг.

Предметом лизинга может быть любое  имущество, которое не запрещено  к свободному обращению на рынке. Субъектами лизинга являются: продавец, лизингодатель и лизингополучатель.

Таким образом, на народнохозяйственном уровне лизинг является важным элементом в развитии современной экономики. Лизинг позволяет снизить риск устаревания производственных фондов в экономике страны, расширить экономическую свободу малого предпринимательства, реализовать общегосударственные интересы в части привлечения частных инвестиций в экономику страны, увеличить налоговые поступления в бюджет за счет активизации предпринимательства и, как результат, ускорить экономический рост государства.

Во второй части данной работы рассмотрен российский рынок лизинга, его состояние  и проблемы на современном этапе  и перспективы развития. Исходя из этих данных, можно сделать следующие  наиболее существенные выводы:

1) В 2006 году рост основных  показателей оказался самым большим  за последние 5 лет:

объем нового бизнеса превысил 17 млрд. долл. (8,5 млрд. в 2005г).

доля лизинга в ВВП достигла 1,5% (в 2005г. – 0,99%).

в объеме средств, инвестированных  в основной капитал, лизинг занял 8,7% (в 2005г. – 5,7%).

лизинговые платежи, полученные лизингодателями  в 2006 году, превысили 5 млрд. долл.

основная доля нового бизнеса в 2006 году пришлась на лизинг железнодорожного тягового и подвижного состава, лизинг грузового и легкового автотранспорта. Указанные сегменты почти удвоили  свою долю на рынке по сравнению  с 2005 годом, и в совокупности составили  около 50% рынка.

2) Конкуренция заставляет лизинговые  компании перестраивать и оптимизировать  свой бизнес. В условиях взросления  рынка изменяются характеристики  лизинговых сделок, проекты становятся  более сложными по структуре,  удлиняются сроки сделок. Среди  наиболее важных тенденций на  рынке – диверсификация источников  финансирования деятельности, оптимизация  управления рисками и бизнес-процессами, а также экспансия лизинговых  компаний в регионы. Диверсификация  источников финансирования заставляет  лизинговые компании активнее  повышать свою кредитоспособность  и подтверждать ее высокий  уровень рейтинговыми оценками.

3) Существует ряд факторов, которые,  как и ранее, сдерживают развитие  рынка. В числе основных проблем  – невозврат НДС, повышенное  внимание налоговых органов к  сделкам возвратного лизинга,  пробелы в законодательстве, касающемся  лизинга недвижимости.

4) Специалистами предполагается  развитие российского рынка лизинговых  услуг по двум направлениям:

качественные изменения – увеличение конкуренции и совершенствование  лизинговых продуктов в уже существующих сегментах рынка;

количественный рост – формирование новых сегментов рынка и количественное развитие многих из тех сегментов, объемы которых в настоящий момент незначительны.

Таким образом, лизинг в РФ вступил в фазу бурного роста и развития. В свою очередь, его дальнейшее успешное развитие зависит от выбора правильной стратегии, а также от устранения «пробелов» в существующем законодательстве.

Лизинг, как эффективный механизм преодоления промышленного спада  и активизации инвестиционного  процесса в экономике, способен очень  сильно повлиять на развитие малого и  среднего предпринимательства в  РФ. Лизинг может оказать огромную помощь в дальнейшем развитии частного бизнеса, а также повысить эффективность  предпринимательской деятельности в сфере производства.

 

Список литературы

 

Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть I // Оборудование: рынок, предложение  и цены, 2007, № 4. – С. 25

Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть III // Оборудование: рынок, предложение  и цены, 2007, № 6. – С. 27

Газман В. Д. Лизинг России-2006. Часть V // Оборудование: рынок, предложение  и цены, 2007, № 8. – С. 24

Гражданский Кодекс РФ, ч. II, принят Государственной  Думой 21 октября 1994 г.

Деньги, кредит, банки. Под ред. Г. Н. Белоглазовой. М., Юрайт-Издат, 2007 – 620 с.

Ендовицкий Д. А. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции  развития // Финансы, 2004, № 11. – С. 19

Одесс В. Рынок лизинга в России // Маркетинг, 2006, № 5. – С. 105

Скрынник Е. Б. Развитие рынка лизинга  в России: факторы и тенденции // Деньги и кредит, 2006, № 1. – С. 60

Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ, принят Государственной  Думой РФ, от 29 октября 1998 г. с изм. от 29 января 2001 г.

Фролов М. А. Управление инвестиционной деятельностью малых предприятий  на основе лизинга. Автореферат диссертации. М., 2007

Черкашин Г. М. Лизинг. Лекции. Оренбург, Редакционно-издательский совет ГОУ  «Оренбургский Государственный  Университет», 2003

Юсупова А. Т. Структура рынка лизинговых услуг в России: анализ, характеристики, основные тенденции // Экономический  журнал ВШЭ, 2005, Том 9, № 3. – С. 378

Ресу