Контрольная работа по "Деньгам и кредитам"

         Экономическая роль и место заемщика в кредитной  сделке отличаются от роли и места  кредитора. Прежде всего заемщик  не является собственником ссуженных  ему средств, он реализует лишь право  временного владения ими.

         Кредитор  и заемщик различаются по месту их функционирования в воспроизводственном процессе. Кредитор аккумулирует и размещает в ссуды свободные ресурсы в сфере обмена; заемщик использует полученные средства как в процессе обращения, так и в процессе производства товаров.

         Заемщик обязан возвратить взятые в кредит средства, уплатив за их использование ссудный процент. Для этого он должен организовать воспроизводственный процесс таким образом, чтобы обеспечить эффективное использование ссуды и высвобождение необходимых для ее возврата средств в установленные кредитным договором  сроки. Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависимость заемщика от кредитора. Указанная зависимость в то же время не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

         Объектом  кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение, выступает ссужаемая стоимость. Ее обособление как особой стоимости  связано прежде всего с характером движения: от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Необходимость возврата ссужаемой стоимости заемщиком определяется сохранением прав собственности на нее кредитором, а обеспечение возврата достигается в процессе использования ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

         Возвратный характер движения ссужаемой стоимости предполагает ее сохранение на всех этапах этого движения. Действительно, кредитное отношение, являясь стоимостным, обуславливает необходимость соблюдения эквивалентности во взаимосвязях между кредитором и заемщиком. Это означает, что, использовав ссуду в своем воспроизводственном процессе, заемщик должен вернуть кредитору стоимость, равноценную полученной в кредит.

         Ссужаемая стоимость обладает свойством обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс. Это качество обусловлено тем, что использование кредита позволяет сократить потребность в накоплении собственных ресурсов для развития производства и способствует возобновлению и продолжению воспроизводственного цикла, непрерывности оборота средств.

         Характерной чертой является авансирующий характер ссужаемой стоимости. Авансирование  стоимости имеет место в случае, если ее использование подразумевает  получение дохода или какого либо иного эффекта. Целью  взятия ссуды является не только покрытие недостатка собственных средств заемщика, но и получение дохода в результате использования ссуженной стоимости. Таким образом, кредит предшествует образованию доходов, которые заемщик может получить в результате использования ссуженных средств в своей хозяйственной деятельности. Авансирование имеет кредитный характер, т.е. составляет особенность именно ссужаемой стоимости, если соблюдается возвратность средств, выданных в ссуду. В то же время при компенсации кредитных сделках ссужаемая стоимость не имеет авансирующего характера и используется на покрытие уже произведенных за счет собственных средств заемщиков затрат.

         Сущность  каждого структурного элемента кредита  отличается значительным своеобразием и отражает специфику кредитных  отношений. Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может привести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недоучета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.

         Ссужаемая стоимость проявляет свое специфическое  содержание в движении. Последовательность движения, практически всегда соблюдаемая, может быть представлена следующими этапами: аккумуляция средств; размещение ссуды; получение ссуды заемщиком; использование средств, полученных в кредит; высвобождение средств у заемщика; возврат взятых в ссуду средств; получение ссуженной стоимости (и ссудного процента) кредитором.

         Выделение стадий движения ссужаемой стоимости  достаточно условно, так как движение кредита, целостного, единого по своей  сути, имеет характер единого процесса. Однако рассмотрение последовательности движения кредита важно для более полной характеристики его сущности, поскольку существуют точки зрения, относящие к кредиту только одну или несколько стадий движения ссужаемой стоимости (например, только размещение кредита, только возврат ссуженной стоимости и т.п.).  

         Процесс возврата ссуженной стоимости как  акт передачи ее от заемщика к кредитору  является стадией движения кредита. Обязательность возврата определяется тем, что, во-первых, при передаче ссужаемой  стоимости заемщику кредитор не передает права собственности на нее; во-вторых, как высвобождение денежных средств у кредитора, так и потребность в дополнительных средствах у заемщика имеют временный характер. Возвратность является объективным свойством кредита, а ее несоблюдение влечет за собой изменение кредитной природы сделки, искажение и перерождение кредитных отношений.

         При плановой, централизованной экономике  кредит толковался как движение ссудного фонда общества, представляющего  собой совокупность производственных отношений, возникающих по поводу целенаправленного, планомерного движения ссуженной стоимости. Ссудный фонд представляет собой понятие, отражающее характер движения ссуженной стоимости в обществе, где абсолютно преобладает государственная форма собственности на средства производства. Иными словами, он функционирует как централизованный общегосударственный, хотя и не весь ссудный фонд, которым распоряжалось государство.

         В рыночной экономике характер движения ссуженной стоимости в макроэкономическом масштабе определяется отношениями  собственности, формы которых разнообразны, а государственная форма собственности не превалирует над остальными, и не может служить основой для всеохватывающего планирования из единого центра. В этих условиях движения ссудного капитала возрастает значение государственного регулирования кредитной сферы, которая вместе с тем имеет экономические границы, обусловленные частной собственностью на средства производства. В целом основой функционирования ссудного капитала остается рыночный механизм.

         Владельцами ссудного капитала в настоящее время являются прежде всего банки (центральные, коммерческие). Кроме того, владельцами этого фонда выступают предприятия разных форм собственности, инвестиционные фонды, страховые и инвестиционные компании, граждане и т.д. Реформа банковской системы обусловила децентрализацию и демонополизацию ссудного фонда, так как акционерный характер формирования уставных фондов коммерческих банков предполагает значительное расширение их прав по распоряжению кредитными ресурсами. Движение кредитных ресурсов начинает приобретать децентрализованный характер, а управление ими все в большей мере осуществляется через систему мер денежно-кредитного регулирования экономики.

         Формы и виды кредита. 
 

            В зависимости от формы движения стоимости выделяют две формы кредита – товарную и денежную.

         В товарной форме возникают кредитные отношения между продавцами и покупателями; когда последние получают товары или услуги с отсрочкой платежа, это является коммерческим кредитом.

         Денежный  кредит выступает прежде всего как банковский. Кредитные отношения между банками и клиентами возникают не только при получении последними кредита, но и при размещении ими своих денежных вкладов в виде взносов на текущих и депозитных счетах. Банковский кредит обуславливает не только обращение товаров, но и накопление капитала.

         Кроме форм кредитов в экономической литературе выделяют виды кредитов. По наиболее распространенной классификации в зависимости  от организации кредитных отношений  выделяют межхозяйственный, банковский и государственный кредиты.

         Межхозяйственный  кредит – кредитные отношения, которые возникают между отдельными предприятиями, организациями, хозяйственными обществами в процессе их расчетных взаимоотношений, а также между предприятиями, организациями, хозяйственными обществами, с одной стороны, и органами отраслевого управления – с другой, в процессе их финансовых взаимоотношений. Этот вид кредита включает:

• коммерческий кредит, который предоставляется в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары (предоставленные услуги);
• дебиторско-кредиторскую задолженность, которая возникает между субъектами хозяйственной деятельности, а причиной возникновения такой задолженности является разрыв во времени между передачей денег и товара;
• временную финансовую помощь, которую предоставляют своим предприятиям органы отраслевого управления на условиях возврата.

         Банковский  кредит – это кредитные отношения, в которых одной из сторон (в роли получателя кредита или кредитора) является банк.

         Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком является государство, а кредиторами – юридические или физические лица.

         Кредиты распределяются по сроку пользования:

• срочные, предоставленные на определенный в договоре срок (кратко- (до 1 года), средне- (от1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет);
• до востребования, выданные на неопределенный срок; по требованию кредитора должны быть возвращены в определенное им время;
• просроченные, срок погашения которых, установленный кредитным договором, истек;
• отсроченные кредиты, сроки погашения по которым были перенесены на более поздний срок.

         Приведенные выше признаки являются неполными. Кроме  того, в литературе и нормативных  актах имеет место смешивание понятий «виды кредитов» и  «формы кредитов», с чем нельзя согласиться.  
 
 

         Денежный  рынок в Украине. 

         Понимание смысла, заданий и результативности денежной политики в Украине требуют  разделения ее на определенные этапы.

         Первый  этап (1992-1996гг.) – создание денежной системы на основе внедрения в оборот украинского карбованца и подготовка к введению национальной валюты.

         Главное задание этого  периода – стабилизация карбованца и преодоление инфляции. Макроэкономические условия: уровень инфляции в 1992г. – больше 2000%, а в 1993г. – больше 10000% годовых; размер реального ВВП в 1991г. – 90,1%, а в 1994г. – 77,1% по сравнению с 1990г.

         Монетарная  политика этого периода была направлена на эмиссионную поддержку экономической  системы без коренной структурной  перестройки.

         Жесткая монетарная политика ЦБ Российской Федерации заставила ввести в безналичный оборот украинский карбованец и создать на его основе национальную денежную систему Украины. Важной причиной такого шага можно считать внедрение Россией с 1 июля 1992г. расчетов за взаимные поставки за через единые корреспондентские счета центральных банков бывшего Советского Союза. Этим самым было нарушено единство рублевого пространства,  что требовало немедленного проведения Украиной реформы денежной системы. В ноябре 1992г. Национальный банк Украины ввел переходную национальную валюту – карбованец (в наличном обращении – купон).

         Достижения  этого периода:

         - НБУ самостоятельно регулирует  эмиссию и денежные потоки;

         - удовлетворение нужд экономики  в наличности.

         Негативные  последствия:

         - отсутствие надлежащего юридического устава купона, обусловлена:

         * наличием параллельных денег  (купонов и карбованцев);

         * дефицитом товарного покрытия;

         * усилением инфляционных процессов;

         - мягкая монетарная политика обусловила  быстрое обесценивание купоно-карбованца  по отношению к рублю и другим валютам. Только за 1992г. он обесценился в 6 раз;

         - отсутствие валютного рынка;

         - только за 1993г. НБУ совершил  первичную кредитную эмиссию  в сумме 25 трлн.крб. Причиной  такой эмиссии считают увеличение  в 56 раз цен на импортируемую  нефть и повышения цен на энергоносители;