Банковское кредитование в РФ: особенности и тенденции развития

       Наша  практика имеет богатый опыт в  этом направлении. Гарантии по крупным  кредитам, как правило, устанавливаются  государством по специальным разрешениям  правительственных органов. Наиболее известным является принятое Правительством Российской Федерации в феврале 2009 г. специальное положение по кредитам, предоставляемым предприятиям военно-промышленного  комплекса. Можно критиковать отдельные  стороны этой системы (крайне короткие сроки гарантий и др.), но в целом  следовало бы быстрее двигаться  по этому пути. В тех случаях, когда  по тем или иным соображениям государство  не может дать гарантии, конечно, надо идти на компенсацию части процентной ставки.

       Поступательное  развитие рыночного сегмента малого и среднего предпринимательства (МСП) – одна из важнейших экономических  и социально-политических задач, стоящих  перед нашей страной. Немаловажное влияние на состояние малого и  среднего предпринимательства в  России – как и во всем мире –  оказывает степень готовности банковской системы успешно работать с этим рыночным сегментом. За последние 15–20 лет, т. е. со времени становления  в нашей стране рыночной экономики, российские банки накопили немалый  и разнообразный опыт в кредитовании МСП. Одни банки учились этой работе самостоятельно, другие – внедряли и адаптировали в местных условиях лучшие мировые практики. Несмотря на положительную динамику количественных и качественных параметров банковского кредитования МСП, платежеспособный спрос на банковские кредиты со стороны предпринимателей остается в значительной мере неудовлетворенным. А у банков сохраняется существенный потенциал роста объемов этого вида кредитования при сохранении приемлемого уровня рисков. Путь к дальнейшему росту банковского кредитования МСП лежит в распространении во всех банках лучшего, передового опыта, успешно прошедшего испытание временем в условиях российской действительности.³⁷

       Анализ  кредитного рынка, как правило, сопряжен с большими сложностями, нежели анализ других сегментов финансового рынка. Так, на фондовом рынке требования к  раскрытию информации эмитентами, развитый вторичный сегмент рынка, обеспечивающий постоянную коррекцию котировок  ценных бумаг, и стандартизированность  финансовых инструментов обеспечивают высокую степень транспарентности рынка. За счет этого механизмы формирования ценовых и объемных характеристик  большинства сегментов фондового  рынка достаточно полно исследованы.

       Кредитный рынок, в отличие от фондового  рынка, неоднороден. Каждая кредитная  сделка уникальна, так как может  содержать индивидуальные особенности  по ценовым и неценовым условиям кредитования (объемы и сроки кредитов, требования к обеспечению по кредиту  и т. д.). Индивидуальный характер сделок и отсутствие единой организационной  инфраструктуры рынка существенно  ограничивают доступность информации о функционировании кредитного рынка. Информация о заемщиках, кредиторах и условиях кредитования в полном объеме известна только непосредственным участникам кредитной сделки, а аналитикам, как правило, доступны лишь сведения о средних ставках и суммарных объемах кредитных операций за период.³⁸

       Этих  данных во многих случаях недостаточно для эффективного анализа кредитного рынка. Неценовые условия банковского  кредитования влияют на ставки по кредитам конечным заемщикам. К примеру, ужесточение требований к финансовому положению заемщиков или качеству обеспечения по кредиту снижает кредитный риск и, соответственно, риск-премию за кредитный риск, включаемую в процентную ставку. Увеличение срочности кредитов, напротив, увеличивает риск ликвидности и процентный риск, что ведет к повышению кредитных ставок. Поэтому изменение ставки по кредитам конечным заемщикам не всегда является проявлением общего изменения стоимости заемных средств в национальной экономике. Неценовые условия банковского кредитования (УБК) не только влияют на уровень ставок по кредитам конечным заемщикам, но и определяют доступность банковских кредитов для тех или иных групп заемщиков. Так, ужесточение требований к кредитному качеству заемщиков или обеспечению по кредитам резко ограничивает возможности заемщиков привлекать банковские кредиты. Ограничение максимального срока кредитования существенно снижает доступность кредитов для заемщиков с небольшим, но стабильным доходом, а ограничение максимального объема кредитов сдерживает выход на кредитный рынок крупных заемщиков. Поэтому хотя в современной практике при моделировании кредитного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики анализируются прежде всего процентные ставки, наряду с ними используются также оценки условий банковского кредитования, включающие в себя широкий спектр характеристик кредитной политики банков. Растущий интерес центральных банков к неценовым условиям банковского кредитования и иным качественным характеристикам финансового сектора обусловил широкое распространение выборочных обследований участников финансового рынка. По экспертным оценкам, к 2007 г. до 40% финансовой и денежной статистики, публикуемой центральными банками большинства стран мира, формировалось на основе таких обследований.

       Финансовый  кризис вызвал немало проблем в экономике  страны, одна из них это то, что  в своей кредитной практике банки  перешли от модели «устойчивых клиентских отношений» и тщательного анализа  кредитного риска на каждого заемщика к модели «массового обслуживания незнакомцев» и приобретение кредитного риска, полагаясь  на чужое мнение. Принятие кредитного риска перестало основываться на тщательном анализе, а стало рутинной процедурой приобретения финансовых активов по текущей рыночной стоимости в расчете на то, что вкупе с ожидаемым доходом к погашению она адекватно отражает кредитный риск.

       К этому необходимо добавить инерционность  мышления, которая присуща некоторым  кредиторам. Они рассуждают следующим  образом: если спрос на автомобили растет на 30% в год, значит нужно успеть поучаствовать  в этом росте. И в то же время  никто не задумывался о том, что  спрос изменчив и может практически  в любой момент повернуться в  другую сторону. Тогда баки столкнутся с тем, что имеют сейчас, - с  массой «плохих» долгов.

       Также нельзя забывать и о том, что кредитные  организации работали в условиях высокой доступности денег. Они  выпускали еврооблигации, получали синдицированный кредит на Западе и  распределяли деньги в России с огромным арбитражем ставок.³⁹

       Сокращение  кредитования на практике приводит к  росту инфляции, поскольку компании закладывают дефицит долговых ресурсов в цены, завышая их. По данным Российского  банка развития еще совсем недавно  в составе ресурсной базы отечественного малого и среднего бизнеса (МСБ) банковские кредиты занимали только 16%, на средства учредителей приходилось 23%, а на собственную прибыль – 61%. А в  развитых странах банковские кредиты  составляют около 80% пассивов МСБ.

       Недостаточный уровень кредитования в России побуждал крупный бизнес активно заимствовать на внешних рынках капитала, где  они могли привлечь гораздо более  дешевые валютные ресурсы на длительные сроки. В итоге российские частные  компании к концу 2008 г. привлекли около 250 млрд долл. в качестве заемных средств нерезидентов, а банки – еще 165 млрд. По оценке Всемирного банка, отношение внешнего долга России к ВВП составляет около 25% - это наибольший показатель в группе БРИК. Если принять все привлеченные в экономику развивающихся стран иностранные инвестиции за 100%, то в последние годы примерно 70% из них вкладывались в виде прямых инвестиций, а 30% - в форме кредитов.

       В нашей стране ситуация обратная: примерно 65% ресурсов, которые шли из-за рубежа, предоставлялись российским компаниям  и банкам в виде кредитов и только оставшаяся треть – в виде прямых инвестиций. В это же время Россия активно накапливала международные  резервы и инвестировала их в  иностранные активы, преимущественное в американские, по намного более  низким ставкам доходности. Значительную их долю можно было бы разными путями и методами  - через наращивание  капиталов российских банков, государственных  корпораций, инвестиционных компаний и т.д. – направлять в кредитный  оборот и стимулировать за счет внутренних ресурсов более сбалансированный и качественный экономический рост.

       В Итоге при неблагоприятной конъюнктуре  на мировых товарных и финансовых рынках российская экономика потеряла источники роста и ресурсы для развития, что вызвало крайне негативные последствия. В 2009 г. ВВП страны сократился на 7,9%, промышленное производство – на 10,8%, инфляция составила 8,8%. Кризисные явления в экономике и финансовой системе заставили российские банки свернуть кредитование, особенно физических лиц.⁴⁰

       Для возврата на траекторию докризисного роста нужно исправить ряд структурных недоработок:

1. Высокий уровень закредитованности российских компаний. Их прибыль в 2009 г. составила около 70 млрд. долл., а в 2010 г. им нужно заплатить по долгам около 200 млрд.;
2. Возобновление кредитования требует перемен в реальном секторе. Обанкротившиеся компании вынуждены будут уйти с рынка, на их смену  должны прийти новые игроки, не обремененные старыми обязательствами. Благодаря принятым мерам правительства и Центрального Банка РФ ситуацию удалось стабилизировать, но в то же время именно эти меры ограничивают появление новых игроков, которые могли бы начать кредитоваться с чистого листа;
3. Поддержание процентных ставок на достаточно низком уровне означает снижение процентных ставок по депозитам и вероятное сокращение нормы сбережений населения. Таком образом, доступ к финансовым ресурсам государства как бы автоматически означает невозможность полагаться на сбережения населения и делает банковский сектор все более уязвимым для политики финансовых властей.⁴¹

Расширение  кредитования – важнейший  фактор экономического роста России.

• Национальная банковская система России должна стать локомотивом экономического развития России. При этом необходимо обеспечивать финансовую стабильность страны и ее банковской системы.
• Для сохранения высоких темпов роста экономики и производства конкурентоспособных товаров на внутреннем рынке необходимо провести существенное обновление чрезвычайно устаревших основных фондов и фактически заново создать почти всю дорожно-транспортную, жилищно-коммунальную и прочую инфраструктуру жизнеобеспечения. Для решения этих задач необходимо обеспечить переход от «распределительной» к «кредитной» экономике, которая позволит проводить более эффективную финансовую политику и увеличить объемы кредитования в разы, а не на проценты.
• Кредитование инвестиционной деятельности должно стать важнейшей стратегической задачей банков. Необходимо создать условия для расширения участия банков в финансировании инвестиционной деятельности предприятий. На это в том числе, а не только на борьбу с инфляцией, должна быть нацелена денежно-кредитная политика Правительства и Банка России, которая должна способствовать ускорению модернизации экономики.
• Низкий стартовый уровень ипотечного кредитования и высокий социальный спрос на жилье требуют на данном этапе не только увеличивать объемы ипотечного кредитования, но и сохранять высокие темпы его роста. Для расширения масштабов ипотечного кредитования в банковский оборот должны быть вовлечены внутренние денежные ресурсы страны.
• Одним из приоритетов социально-экономической политики России должно быть развитие малого и среднего бизнеса и институтов микрофинансирования. Для этого требуется максимальная диверсификация банковского обслуживания и доступность кредитных ресурсов, как по цене, так и по территориям и отраслям. Необходимо разработать (на основе Программы банкизации России⁴²) и реализовать специальную государственную программу, включающую в себя комплекс финансовых мер по расширению доступа к кредитным ресурсам всех уровней бизнеса.
• Расширение кредитования значительным образом сдерживается недостатками залогового законодательства. Его несовершенство, в том числе отсутствие института внесудебной реализации залога, длительность процедур взыскания заложенного имущества и многое другое приводит к увеличению банковских рисков, дестабилизации финансового и банковского рынка и резкому снижению его конкурентоспособности в международном масштабе.
• Необходимо более широкое вовлечение в банковский оборот не только ресурсов предприятия, организаций и населения, но и свободных денежных средств государства (Банка России, государственных фондов, бюджетных ресурсов и других), особенно в условиях международного кризиса ликвидности и недостатка кредитных ресурсов.
• Рефинансирование становится важнейшим фактором предотвращения риска банковского кризиса в будущем. Необходимо продолжить реформу рефинансирования, особенно в свете потрясений, которые переживают международные финансовые рынки, а также в связи с периодически возникающим дефицитом ликвидности на банковском рынке России. В настоящее время российские банки вынуждены держать дополнительный буфер ликвидности. Подавляющее число банков, не имеющих избытка ликвидности, вынуждены сокращать деловую активность.
• Для включения бюджетных ресурсов в кредитный оборот требуется внести соответствующие изменения в Бюджетный кодекс РФ и разработать формы и методы использования свободных бюджетных средств на пополнение ресурсов банков.
• С целью совершенствования рынка межбанковского кредитования необходимо сформировать транспарентный механизм, с помощью которого кредитные организации смогут получать необходимую ликвидность на основе конкурентных заявок.
• С целью повышения капитализации банковской системы назрела необходимость осуществить систему мер по государственной поддержке роста капитала банков (предложения – в Программе банкизации России). Низкая капитализация банков является существенным фактором, сдерживающим кредитование.
• Необходимо дальнейшее совершенствование банковского надзора, в рамках которого надо на деле осуществить переход от надзора за деятельностью кредитных организаций по формальным признакам к оценке устойчивости банка и предотвращению кризисных ситуаций.
• Необходимо настроить все государственные ведомства и службы на обеспечение нормальных условий для эффективной работы кредитных организаций как одного из важнейших стратегических сегментов экономики страны.

Необходимо  предусмотреть специальные меры, которые позволят реализовать эту  важнейшую для будущего страны задачу. Россия должна стать центром сосредоточения крупных международных капиталов  и масштабного проведения разнообразных  международных финансовых операций.⁴³

Оценка  ситуации в банковской системе России.

Текущее состояние банковского сектора  можно охарактеризовать как восстановление после кризиса 2008-09 гг. При этом окончательно утверждать, что все проблемы остались позади преждевременно – всё ещё остается слишком большой груз структурных дисбалансов. В ресурсной базе на первый план вышли сбережения населения. Несмотря на незначительный рост конечного потребления, депозиты населения в банковской системе возросли в кризисном 2009 г. на 26,5%, а в прошлом году – ещё на 31,2%. Банки практически избавились от краткосрочной поддержки со стороны государства. В начале 2009 г. объём средств Банка России и ФНБ достигали 4 трлн руб. К концу 2010 г. кредит банкам со стороны госорганов исчерпывался субординированными займами в размере 734 млрд руб. и краткосрочными инструментами (депозиты Минфина и кредиты ЦБ) суммарно не более 340 млрд руб. Роль госбанков заметно выросла, поскольку именно они были главными реципиентами выделенных банкам средств в рамках антикризисных программ. По сравнению с концом 2007 г. доля активов госбанков в общем объёме выросла на 6 п.п., собственных средств – на 3 п.п., кредитов – на 6 п.п.

Восстанавливается поступательная динамика роста банковских активов. После провала 2009 г. (рост активов составил лишь 5%) по итогам 2010 активы возросли почти на 15%. Относительно экономики размер банковских активов сохранился на уровне 75,9% ВВП. В 2010 г. произошёл перелом нисходящей динамики роста кредитного портфеля. Если в 2009 г. корпоративное кредитование не выросло, а розничное сократилось более чем на 10%, то в 2010 г. рост корпоративных кредитов составил 12,1% и 14,3% розничных. При этом банковский сектор уже, вероятно, миновал пиковые (негативные) значения показателей качества кредитного портфеля. По состоянию на 1 января 2011 г. доля просроченной задолженности за год сократилась с 5,1% до 4,7% от кредитного портфеля банков, намечается тенденция к сокращению резервов кредитных организаций. Вселяет оптимизм и то, что доля просроченной задолженности во всех отраслевых кредитных портфелях снижается.

Вместе  с тем, проблема «плохих» кредитов на протяжении довольно длительного периода времени будет отягощать балансы банков и банковских холдингов. Рост кредитования и сокращение темпов роста просроченной задолженности привели к росту рентабельности активов (1,9%) и капитала (12,5%) кредитных организаций. Для сравнения, в 2009 г. соответствующие показатели составляли 0,7% и 4,9%. Таким образом, можно прогнозировать, что в 2011 г. банковская система России продолжит стабильно расти, если не будет значительных потрясений в российской и мировой экономиках. Вместе с тем, чтобы вернуть экономику страны на путь значительного, но сбалансированного роста, требуется более высокое качество развития банковской системы.⁴⁴