Банковское кредитование в РФ: особенности и тенденции развития

       Следствием  этого является разница в институциональном  построении кредитной системы.¹⁸

       Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных  капиталов, состоит из следующих  основных институциональных звеньев, или ярусов:

       I. Центральный банк, государственные  и полугосударственные банки.

       II. Банковский сектор:

       - коммерческие банки,

       - сберегательные банки,

       - инвестиционные банки,

       - ипотечные банки,

       - специализированные торговые банки,  банкирские дома.

       III. Страховой сектор:

       - страховые компании,

       - пенсионные фонды.

       IV. Специализированные    небанковские    кредитно-финансовые институты:

       - инвестиционные компании,

       - финансовые компании,

       - благотворительные фонды,

       - трастовые отделы коммерческих  банков,

       - ссудо-сберегательные ассоциации,

       - кредитные союзы.

       Такая схема является типичной для большинства  промышленно развитых стран —  в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной  или трехъярусной (в ряде случаев  страховой сектор объединяют с четвертым  ярусом, который идет под общим  названием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений).¹⁹

• Секьюритизированная кредитная система – ориентированная на фондовый рынок (англо-американская модель).

       Все правила, и принципы ее организации  диктуются регламентациями фондового  рынка, корпорации финансируют свои инвестиционные программы главным  образом за счет привлечения ресурсов путем эмиссии акции и размещения различных долговых обязательств, причем большая доля ответственности переносится  на индивидуальных и институциональных  инвесторов.

         Ядром секьюритизированной кредитной  системы выступает секьюритизированный  секретный механизм, где в основе  иерархии выступают инструменты  денежно-финансового рынка, в  США и Великобритании, где некогда  было разделено коммерческое  и инвестиционного банковское  дело, сегодня эта модель разделения  утратила свой смысл. ²⁰

       Фактически  секьюритизированная модель финансовой система представлена относительно самостоятельным банковским и парабанковским сегментом. К первому типу относятся  кредитная система России, Японии.

       В англо-американских кредитных системах банковская система и парабанковское пространство и институты этих 2 сегментов ориентированы на рынок ценных бумаг, при этом институты банковского сегмента функционируют на схожих условиях, т.е. имеют равные возможности коммерческие банки и брокерские фирмы.

       Характер  документов иной, чем в европейской  системе. Способы и методы банковского кредитования в значительной степени определяются механизмом обращения ценных бумаг. В этих кредитный системах высокоразвит рынок кредитных деривативов, депозитных сертификатов. Считается, что появление такого типа кредитной системы провоцируется деятельностью международных кредитных институтов.

       Данная  модель включает в себя три блока: 

       1 блок: подсистема международных  финансово-кредитных институтов  и институтов денежно-финансового  рынка (туда входит наднациональные  кредитно-финансовые институты,  институты и инструменты денежно-финансового  рынка, транснациональные банки)

       2 блок: национальная банковская подсистема (национальные ЦБ, депозитные банки,  инвестиционные и ипотечные банки,  универсальные банки, иностранные  банки)

       3 блок: подсистема небанковских финансовых  институтов (страховые фонды, пенсионные  институты; учреждения, обслуживающие  оборот ценных бумаг, факторинговые  лизинговые компании, ломбарды и  прочее).

         Инфраструктура секьюритизированных  кредитных систем:

       Жесткая инфраструктура включает в себя значительное количество электронных конкурентов  банка (например, интернет). Возрождение  концепции универсального банка, разрушение границ между коммерческим и инвестиционным банковским делом корнями уходит в жесткую инфраструктуру.

       Проблемы  функционирования секьюритизированных  кредитных систем:

       Этот  тип кредитной системы ориентирован на фиктивный капитал. Это означает, что кредитная система легко  и быстро приобретает долговой характер, а самым «надежным» и частым способом регулирования кредитной системы  такого толка становится дефолт.

       Англо-американскую модель и традиционную кредитную  систему роднит тот факт, что они  основаны на теории и практике процента.

• Исламская кредитная система

       Сформировалось  понимание термина «исламская кредитная  система» в узком и широком  смысле, в узком смысле исламская  кредитная система предполагает определенный кредитный механизм (принципы организации деятельности конкретных кредитных институтов), в широком  же понимании исламская кредитная  система – это  система взглядов мусульман на долговые отношения и попытка сохранить свой особый специфический кредитный механизм. Считается, что исламские кредитные институты доводят до завершения функцию финансового посредника (иногда исламские банки называют комиссионные институты). Не все исламские ученые согласны с существованием исламских кредитных механизмов, они говорят что «кредитные институты недостаточно интегрированы в мировую экономику и все еще имеют весьма скромные активы, по сравнению с институтами 2 других кредитных систем», но нельзя отрицать, что совокупность исламских кредитных механизмов существует, практика функционирования исламских кредитных институтов имеет весьма позитивную направленность.

       В последнее десятилетие понятие  «исламский банк» прочно закрепилось  в лексиконе финансистов во многих развитых странах. Этот финансовый институт, функционирующий в мусульманских  странах, постепенно начинает играть все  большую роль в традиционных финансовых системах. Причем в таких странах, как Великобритания и США, где  число граждан, исповедующих ислам  и отказывающихся пользоваться услугами традиционных банков, выросло многократно, игнорировать исламские институты  более не представляется возможным. В 2000-х годах попытка открытия исламского банка была предпринята  и в России.²¹

       «Принцип  исламской банковской системы заключается  в том, что любой мусульманин  независимо от того, идет ли речь о займе  или долге, не может по религиозным  канонам проводить финансовую операцию под стабильный процент. Ростовщичество запрещено Кораном».

       Запрет  ставки процента. В исламской финансовой системе запрещается «риба» (излишек), под которой понимается любое неоправданное приращение капитала при займе или при осуществлении торговой сделки. Иными словами, любая заранее определенная ставка, зависящая от сроков и величины займа и не зависящая от успешности инвестиций, называется «рибой» и является запрещенной. Большинство исламских ученых относит к понятию «риба» не только высокий, ростовщический, но и любой ссудный процент. Такой запрет оправдывается представлениями о социальной справедливости, равенстве и правах собственности. Ислам поощряет получение прибыли, однако осуждает использование процента в целях получения прибыли, поскольку такая деятельность не приводит к созданию продукта и не может увеличить благосостояние общества.

       Разделение  риска. Из-за запрета взимания процента, те, кто предлагает денежные средства в долг, становятся инвесторами, а не кредиторами. Собственник финансового капитала и предприниматель разделяют риски для того, чтобы разделить выгоды.

       По  законам шариата запрещается  финансировать торговые операции, связанные  с определенными товарами: табаком, алкоголем, оружием, а также с  развитием азартных игр и т.д.

       Таким образом, принципы работы исламских  банков отнюдь не противоречат принципам  работы рыночной экономики, и, отказываясь  от взимания процента, работать на благотворительных  началах они не стремятся. Стоит  заметить, что в мировой практике существуют как отдельные финансовые организации, функционирующих на базе принципов исламской религиозной  этики в рамках обычной финансовой системы, так и целые страны, финансовые системы которых основываются на нормах и законах шариата. При  этом каждый исламский финансовый институт обязательно имеет религиозных  советников, составляющих шариатский наблюдательный совет. К функциям этого органа относятся сертификация допустимых финансовых инструментов, подсчет и уплата «заката» («закат» - это обязательный налог на богатство. В мусульманских странах этот налог взимается с имущества состоятельных мусульман. Он способствует равномерному распределению богатства в обществе. Полученные средства направляются на поддержку бедных, неимущих слоев мусульманского общества, финансирование проектов улучшения их быта и общественных работ), проверка банковских операций на предмет их соответствия шариату, а также разработка рекомендаций по распределению дохода и издержек между инвесторами и банком. Существуют также централизованные органы, контролирующие соответствие деятельности исламского банка нормам шариата.

       Исламская финансовая система  включает в себя следующие  институты:

       1. Исламские банки – финансовые  институты, принимающие депозиты  и осуществляющие инвестирование  накопленных средств. В данную  группу попадают как полноценные  исламские банки, так и вспомогательные  банковские подразделения или  исламские «окна» обычных банков.

       2. Исламские финансовые институты,  не являющиеся банками. К ним  относятся исламские лизинговые  и факторинговые компании, финансовые компании, жилищно-строительные кооперативы, микрофинансовые институты, частные инвестиционные и венчурные фонды, а также институты, связанные с исполнением религиозных обрядов и благотворительностью.

       3. Исламское страхование («такафул»).

       4. Исламский рынок капитала и  его участники, такие как брокерские  конторы, инвестиционные банки  и т.д.

       5. Исламская финансовая инфраструктура, которая включает в себя:

платежную систему;

• скрининговые системы, торговые и клиринговые системы, инфраструктуру интернет-бизнеса;
• организации, способствующие обеспечению экономической безопасности и поддержанию ликвидности;
• регулирующие органы;
• органы, осуществляющие контроль над соблюдением стандартов финансовой отчетности;
• рейтинговые агентства;
• организации, предоставляющие статистическую информацию;
• образовательные учреждения;
• научно-исследовательские организации.²²

       Существует  множество продуктов исламского банка, но одними из основных являются «мудараба», «мушарака» и «мурабаха».

       «Мудараба» - специальное партнерство. В этом виде контракта банк, собственник капитала, доверяет свои средства для их эффективного использования предпринимателю, обладающему возможностями, опытом и репутацией (мударибу). Причем банк не имеет право требовать залог в обмен на предоставление денежных средств. «Мудараба» обычно применяется для финансирования кратко- и среднесрочных инвестиционных проектов (например, в торговле). Контракты «мудараба» являются аналогом доверительного финансирования в традиционной финансовой системе. Полученный доход от инвестируемых денег распределяется между банком и предпринимателем в соответствии с соглашением, заключенным в момент подписания контракта. Причем в контракте оговаривается пропорция, в которой будет поделена прибыль, а не конкретные денежные суммы (обычно банк получает 15–30% от прибыли). Убытки в случае их возникновения несёт только банк, а мудариб в таком случае не получает вознаграждения за свою деятельность и усилия. Контракты «мудараба» могут заключаться не только непосредственно между банком и предпринимателем, но и между вкладчиками и банком. В этом случае вкладчик выполняет функцию банка, а банк – предпринимателя. Стоит отметить, что из-за того, что банк не требует залога за предоставленные средства, риски контрактов «мудараба» очень высоки, и эти контракты распространены не очень широко.