Активные операции центральных банков

ttom:2pt;text-align:justify;text-indent:28pt;line-height:18pt">Традиционная  модель организации центрального банка. Наиболее часто встречается традиционная модель организации центральных банков, примером которых являются центральные банки стран Латинской Америки, Южной и Юго-Восточной Азии, Африки, стран Восточной и Центральной Европы (включая Россию). В качестве показательного примера традиционной модели организации центрального банка можно привести Центральный банк Российской Федерации (Банк России), который был создан 13 июля 1990 года.

После упразднения в 11 году Госбанка ССр он стал единственным в стране центральным банком.

Организационную структуру  Банка России составляет центральный  аппарат, 5 главных управлений, 19 национальных  банков, 5 отделений Московского  ГТУ, 1165  расчетно-кассовых центров, Центральное хранилище и сеть национальных хранилищ.

Функциональная структура  Банка России представлена коллегиальным  органом - Национальным банковским советом (НБС), возглавляемым председателем  Банка России. В НБС входят 12 человек, которые, за исключением председателя. Не являются его служащими. Решения  НБС принимаются большинством голосов  от числа его присутствующих при  кворуме в 7 человек. В его компетенцию  входит рассмотрение наиболее важных вопросов, таких. Как совершенствование  банковской системы, утверждение проекта  основных направлений денежно-кредитной  политики, годового отчета Банка России. Органом управления Банка России является совет директоров, который  возглавляет председатель Банка  России. В Совет входят 12 членов. Члены совета директоров назначаются  на должность сроком на 4 года по представлению  председателя и согласованию с Президентом  Российской Федерации. Министр финансов Российской Федерации и министр  экономического развития и торговли Российской Федерации или один из их заместителей участвуют в заседании Совета директоров Банка России с правом совещательного голоса.

На Совет директоров возложены  такие важнейшие функции как  разработка проекта основных направлений  денежно-кредитной политики и его  направление на рассмотрение в НБС, утверждение годовой финансовой отчетности Банка России.

Американская  модель организации центрального банка. По принципам организации и управления вторая модель, американская, существенно отличается от первой и третьей. Наиболее известным и характерным её примером служит Федеральная Резервная система США. Федеральная Резервная система в США была создана в 1913 году и дважды реформировалась ( в 30 и 80-е годы). В организационном и функциональном плане она сочетает в себе элементы централизма и определенной самостоятельности на местах (в федеральных округах) при заметном преобладании первого. В структуре ФРС США выделяются пять звеньев: Совет управляющих ФРС, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, федеральный консультативные совет, федеральные резервные банки (ФРБ), коммерческие банки.

Во главе ФРС стоит  совет управляющих, в который  входит семь членов. Они назначаются  президентом страны и утверждаются сенатом на период 14 лет. Столь длительный срок установлен в целях обеспечения  преемственности, стабильности и независимости  Совета. Аналогичным образом назначаются  председатель и его заместитель. Но на менее длительный период –  на 4 года. Совет управляющих ФРС  подотчетен Конгрессу США, а не администрации  президента. Отчетность заключается  в том, что на регулярной основе законодателям  предоставляются доклады о состоянии  экономики, целевых ориентирах денежно-кредитной  политики, ежегодно-об операциях ФРС.

Совет управляющих был  учрежден как государственная структура  с полномочиями контроля и над  деятельностью резервных банков  принятия решений по основным направлениям денежно-кредитной политики ФРС. Эта  функция является главной. Кроме  того, Совет уполномочен устанавливать  минимальные требования на депозиты всех кредитных институтов страны, регламентировать учетную ставку, верхние  пределы процентных ставок по срочным  и сберегательным депозитам и  т.п. Помимо этого на Совет управляющих  возложены контрольные функции  над деятельностью всех банков. [1, 420-421].

Федеральный комитет по операциям  на открытом рынке состоит из 12 членов, семь из которых являются члена Совета управляющих ФРС, а оставшиеся пять – президентами федеральных резервных  банков. Основное внимание в работе комитета сосредоточено на определении  направлений денежно-кредитной политики как в долгосрочной перспективе, так и на текущий период. Разработка основных направлений денежно-кредитной  политики осуществляется на базе анализа  перспектив экономического развития страны. Начиная с 200- г. После каждого  заседания комитета (обычно в течение  года комитет планово заседает восемь раз) участники публично высказываются  относительно рисков нарушения ценовой  стабильности и устойчивости экономического развития. Протоколы заседаний комитета периодически публикуются. Роль и значение комитета в общей системе денежного  регулирования чрезвычайно велики. Объясняется это тем, что операции на открытом рынке, ответственность  за проведение которых полностью  лежит на членах комитета, являются важнейшим инструментом денежно-кредитной  политики ФРС [4].

Федеральный консультативный совет, созданный с самого начала Актом о Федеральном резерве (FederalReserveAct), этот совет включает в себя 12 членов, обычно влиятельных банкиров, из каждого региона ФРС. Каждый из 12 региональных резервных банков выбирает по одному члену Федерального консультативного совета.

Так как члены совета обычно председатели крупнейших банков США, они  воспринимаются многими как инсайдеры, способные влиять на политику ФРС  в своих интересах. Кроме того, эти инсайдеры могут быть посвящены  в планы ФРС касательно денежной политики до того, как эта информация станет известной широкой публике. В некоторых случаях рекомендации Федерального консультативного совета помогли Совету управляющих улучшить свою работу.

Потребительский консультативный  совет. При принятии стратегических решений правление ФРС также  прислушивается к Потребительскому консультативному совету. Этот совет  был создан в соответствии с постановлением Конгресса США в 1976 году для выработки  рекомендаций Совета управляющих в  области защиты прав потребителей для  соблюдения предписаний Акта о защите прав потребителей (ConsumerProtectionAct). Он включает 30 членов, состоящих в совете по 3 года. В совет входят представители  финансовых кругов, потребительских  союзов, академики и юристы по вопросам прав потребителей. Совет встречается  с членами Совета управляющих  от трех до четырех раз в год.

Консультативный совет сберегательных учреждений. Данный совет был учрежден Советом управляющих в 1980 году в  соответствии с требованиями Акта о  либерализации депозитных институтов и денежном контроле (DepositoryInstitutionDeregulationandMonetaryControlAct – DIDMCA). Совет состоит из представителей сберегательных банков, кредитных союзов, ссудо-сберегательных ассоциаций. Консультативный  совет выносит на рассмотрение Совета управляющих ФРС вопросы, актуальные для депозитных учреждений.[http://www.globfin.ru/articles/banks/fedres.htmПо материалам книги Роберта В. Колба, Риккардо Дж. Родригеса «Финансовые институты и рынки»].

Европейская модель организации центрального банка. Сравнительно новой, отличной от двух первых моделей является третья модель – европейская. Ее представляет созданная 1 января 1999 года Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), возглавляемая Европейским центральным банком (ЕЦБ).

В ЕСЦБ помимо ЕЦБ входят центральные банки государств –  члены европейского экономического и валютного союза (ЕЭВС). В частности, Банк Англии, Банк Дании и Банк Швеции являются членами ЕСЦБ со специальным  статусом. Они не уполномочены участвовать  в принятии решений, касающихся проведения единой денежно-кредитной политики, поскольку Великобритания, Дания  и Швеция продолжают использовать свои национальные валюты м проводить  самостоятельную денежно-кредитную  политику.

В Уставе ЕСЦБ и ЕЦБ предусмотрена  их независимость от других органов  ЕЭВД, а также от правительств стран-членов ЕЭВС и любых других национальных органови учреждений. Высшими органами управления ЕСЦБ являются Совет управляющих, включающий Исполнительную дирекцию и  Генеральный совет. Совет управляющих  состоит из 18 человек. Он объединяет всех членов исполнительной дирекции (6 человек) и 12 управляющих центральных  банков стран-участниц ЕЭВС.

Среди обязанностей Совета управляющих ЕСЦБ наиболее важными  являются две: определение ключевых элементов денежно-кредитной политики ЕЭВС и контроль над состоянием платежно-расчетных  систем его стран-участниц.

Совет управляющих ЕСЦБ устанавливает  размеры минимальных резервных  требований, уровень ставок по кредитам, выдает национальным банкам-членам ЕСЦБ лицензии на эмиссию единой валюты стран – участниц ЕЭВС – евро. Решения по вопросам денежно-кредитной  политики принимаются Советом управляющих  большинством голосов. Под руководством Совета управляющих осуществляют свою деятельность 13 комитетов: внутренних аудиторов, по банкнотам, бюджетный, внешних  коммуникаций, бухгалтерского учета  и доходов, юридический, по рыночным операциям, по денежно-кредитной политике, международных отношений, статистический, информационных систем, банковского  надзора, платежно-расчетных систем .

Вторым по значению органом  управления ЕЦБ является Исполнительная дирекция, в состав которой входит президент, вице-президент и члена, имеющие большой опыт работы в  финансовой или банковской сфере. Последние  являются гражданами стран-участниц ЕЭВС и назначаются по предложению  совета Европы по результатам предварительных  консультаций с Европейским парламентом  и Советом управляющих ЕЦБ. Срок полномочий исполнительной дирекции составляет 8 лет без права повторного назначения. Решения принимаются Исполнительной дирекцией большинством голосов  ее членов. При этом решающий голос  принадлежит президенту.

Исполнительная дирекция служит проводником разрабатываемой  Советом управляющих денежно-кредитной  политики, руководит действиями центральных  банков-участников ЕСЦБ в этой области, контролирует выполнение ими соответствующих  нормативных документов.

Важным руководящим органом  ЕЦБ и ЕСЦБ является генеральный  совет, в который входят президент  и вице-президент ЕЦБ. А также  и управляющие центральными банками  всех 27 стран ЕС, что позволяет  поддерживать тесную связь со странами-членами  ЕС, не вошедшими в Валютный союз. К основным задачам Генерального совета относится подготовка отчетных документов о деятельности ЕЦБ, решение  вопросов, касающихся уплаты уставного  капитала ЕЦБ, разработка должностных  инструкций и пр.[1, 422-423].

Президент Европейского центрального банка одновременно является председателем  всех трех его руководящих органов: Совета Управляющих, Исполнительной Дирекции и Генерального Совета; при этом в двух первых случаях он располагает  решающим голосом в случае равного  распределения голосов. Кроме того, Президент представляет ЕЦБ во внешних  организациях или назначает доверенное лицо для этой роли. По отношению  к третьим лицам он, по законодательству, представляет ЕЦБ.

Национальные центральные  банки стран-участниц являются неотъемлемой частью Европейской системы центральных  банков и действуют в соответствии с указаниями и инструкциями ЕЦБ.

В организации деятельности Европейского центрального банка широко и успешно используется институт кураторов, при котором каждый из шести членов Исполнительной Дирекции курирует определенное направление  деятельности Европейского центрального банка.

Совет Управляющих ЕЦБ  уполномочен разрабатывать кредитно-денежную политику, а Исполнительная Дирекция – претворять ее в жизнь. В той  мере, в какой это возможно и  целесообразно, Европейский центральный  банк прибегает к использованию  возможностей Национальных центральных  банков.

В период разработки и создания ЕСЦБ подготовительные работы проводились, в частности, тремя комитетами и  шестью специализированными рабочими группами, объединяющими представителей Национальных центральных банков и  Европейского Валютного Института. Этот опыт тесного сотрудничества продолжается внутри ЕСЦБ с необходимыми изменениями.