Лизинг: Понятие, сущность и классификация лизинга

- второе преимущество, действующие  на территории России в настоящее  время, заключается в том, что  законодательные акты недостаточно  проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате. Лизинг, отчасти, может устранить указанную проблему, поскольку кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение. Возможность усиления права банка по обращению взыскания на обеспечение должно привести к качественному улучшению кредита и сделать жизнеспособными большее число инвестиционных проектов;

- передача в лизинг  оборудования, произведенного за  рубежом, позволит привлечь более  дешевые денежные средства от  иностранных финансовых учреждений  или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте  продукции своей промышленности в Россию;

- лизинг – относительно  новый вид финансирования для  нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию  производства, не отвлекая при  этом больших денежных ресурсов  из оборотных средств;

- возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.

Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

- при финансовом лизинге  арендные платежи не прекращаются  до конца контракта, даже если  научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

- арендатор не выигрывает  на повышении остаточной стоимости  оборудования;

- возвратный международный  лизинг, построенный на налоговой  основе, оборачивается убытками  для страны лизингодателя;

- при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).

Простого перечисления видимых преимуществ и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что он (лизинг) может быть эффективной формой инвестиций.

 

 

2. Анализ лизинга в РФ

2.1. Краткая характеристика ЗАО «Европлан»

Закрытое  акционерное общество «Европлан» как юридическое лицо было зарегистрировано 21 апреля 1999 года, в соответствии с данными, указанными в свидетельстве о государственной регистрации юридического лица.      

Компания  «Европлан» (до 18.05.04 – DeltaLeasing) начала свою деятельность в 1999г. в Ростове-на-Дону, где группа профессионалов в области финансирования малого бизнеса за счет средств финансовой группы Delta Capital основала небольшую региональную лизинговую компанию. Спустя полгода с начала деятельности компания обладала ликвидным и качественным портфелем переданного в лизинг оборудования местным предприятиям малого и среднего бизнеса. В конце 1999 года «Европлан» открыла свои офисы в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге и начала активную работу на этих рынках. В 2000 году утвердившись в качестве лидера на рынке лизинга оборудования для малого и среднего бизнеса, компания начинает также заниматься лизингом автотранспортных средств.      

В 2001 году компания расширила свою деятельность, открыв филиалы в Нижнем Новгороде и Самаре.      

В феврале 2002 года «Европлан» получает свой первый международный долгосрочный кредит в размере $10 млн. от Европейского Банка Реконструкции и Развития, а в мае этого же года от Международной Финансовой корпорации – $10 млн. в виде долгосрочного финансирования.      

В 2003 году был открыт филиал в г. Краснодаре. Таким образом, компания охватывает все основные экономические центры в европейской части Российской Федерации.           

Компания  «Европлан» осуществляет более 1000 договоров  в месяц, благодаря ускоренной системе  принятия решений по электронному документообороту по всей стране.      

«Европлан»  является финансовым партнером более чем 150 ведущих поставщиков оборудования и автотранспорта  из 30 стран мира. Компания сделала доступным приобретение надежного, зарекомендовавшего себя и, часто, дорогостоящего импортного оборудования и техники для многих российских предприятий из более чем 25 отраслей. Это широкий спектр оборудования:  от производства продуктов питания, упаковочной индустрии, полиграфии, метало – и деревообработки до обработкой стекла, пластмасс, автосервесным, торговым и холодильным оборудованием.      

Основная часть клиентов «Европлан» – это предприятия малого и среднего бизнеса. Более половины клиентов компании – это компании с численностью персонала до 100 человек.           

По  данным нескольких рейтингов, компания признана лидером рынка по направлению  автомобильного лизинга, а также  по количеству действующих договоров лизинга в России. Портфель Europlan составляет более 10 000 договоров лизинга.

2.2.Использование  лизинга на предприятии «Европлан»

Компания, желающая арендовать оборудование, выбирает его  у поставщика (производителя) с учетом количества, цены, сроков изготовления и поставки. Затем лизингополучатель (потребитель) заключает  с лизингодателем (лизинговой компанией) лизинговый договор. Лизинговая компания получает кредит от банка или какой-либо другой кредитной организации на покупку оборудования. Кредитор возлагает всю ответственность за погашение кредита на лизингодателя (лизинговую компанию).

Лизингодатель оплачивает стоимость оборудования поставщику и становится владельцем этого оборудования. Лизингодатель осуществляет страхование этого оборудования в страховой компании. Лизингодатель договаривается с поставщиком о поставке этого оборудования лизингополучателю. Лизингодатель погашает основную стоимость кредита и проценты по нему банку или другой кредитной организации.

Положительным моментом для лизинговой компании является то, что она избавлена от «лишних» затрат и действий, связанных со страхованием предмета лизинга. С другой стороны, есть некоторая вероятность того, что лизингополучатель просрочит взносы по договору страхования, что повлечет за собой расторжение страхового договора, и лизинговая компания останется без источника покрытия свои рисков.

Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются такими, можно выделить три больших этапа:

1) подготовка и обоснование;

2) юридическое оформление;

3) исполнение.

Рассмотрим порядок лизинговых операций в ЗАО «Европлан» на примере проведения лизинговой сделки с ООО ПКФ «ПерекрёстокЪ» (приобретение легкового автомобиля Тойота Камри).

На первом этапе в ЗАО «Европлан» оформляются следующие документы:

- предварительное лизинговое  предложение;

- заявка на оформление  договора лизинга;

- заявка,  направляемая  лизингодателем поставщику оборудования.

На втором этапе оформляются следующие документы:

-  договор купли - продажи  объекта лизинга;

-  акт приема-передачи  объекта лизинга;

-  договор лизинга.

На третьем этапе осуществляются эксплуатация поставленного автотранспорта. При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю лизинговых платежей.

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование. Предварительное лизинговое предложение в ЗАО «Европлан»  на предоставлении в лизинг автомобилей составляется по форме, разработанной самой компанией. По нему определяются ключевые условия лизинговой сделки: предмет лизинга и его стоимость, поставщик, вид лизинга, размер первого платежа (аванса), срок лизинга и т.п. Одновременно с заявкой потенциальный клиент представляет документы, которые требует ЗАО «Европлан». Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а так же оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае расторжения контракта.

В ЗАО «Европлан» оценка финансовых рисков заключается в следующем. Определяется выручка и прибыль после налогообложения за предпоследний и последний отчетный период в рублях и долларах США. Источником информации является бухгалтерская отчетность клиента.

Выясняются следующие обстоятельства:

- имеет ли клиент задолженность  по уплате налогов и задолженность по платежам во внебюджетные фонды;

- если да, то применяются  ли административные меры по  взысканию платежей в бюджет;

- имеет ли клиент обязательства  по погашению ранее полученных  кредитов (с указанием банка, размера  текущей задолженности, формы обеспечения и сроков погашения);

- является ли клиент  поручителем по кредитам третьих  лиц;

- имеет ли клиент финансовые  обязательства перед другими  лицами (лизинг, заем и т.д.);

- имеет ли клиент обязательства  по решению суда или против  него возбуждено исполнительное производство.

Оценка производится следующим образом:

1. Определяется выручка  клиента за последние 12 месяцев (в  долларах США).

2. Определяется коэффициент  участия ЗАО «Европлан», который складывается из суммы кредита по договору за вычетом первоначального взноса.

3. Определяется общий  коэффициент участия.    Информация о размерах кредитов и займов, лизинга в других фирмах, налоговых обязательств берется из бухгалтерской отчетности клиента или представляется клиентом отдельно.

4. У ЗАО «Европлан» существуют минимальные критерии, по которым оценивается финансовая устойчивость клиента.

В случае положительного заключения ЗАО «Европлан» принимает решение о вступлении в лизинговую сделку и заключает договор купли-продажи с поставщиком лизингового имущества.

Заключается договор купли-продажи с поставщиком, который в обязательном порядке согласовывается с лизингополучателем. Поставщик выставляет ЗАО «Европлан» счет на оплату предмета лизинга.

ЗАО «Европлан» этот счет оплачивает. После оплаты предмета лизинга составляется акт сдачи-приемки товара, которые подписывают представители поставщика и лизинговой компании.

Одновременно с договором купли-продажи заключается договор лизинга. Обязательными положениями договора лизинга ЗАО «Европлан» считает следующие:

1. предмет лизинга (указывается наименование, количество единиц, право собственности по окончании договора);

2. планируемые расходы  на приобретение предмета лизинга, которые складываются из стоимости  предмета лизинга, стоимости дополнительного  оборудования, планируемых дополнительных расходов, страхования, оформления и регистрации, прочих затрат;

3. размер и порядок  лизинговых платежей (устанавливается  графиком, который является приложением  к договору лизинга);

4. определяется, на чьем  балансе будет учитываться предмет лизинга;

5. устанавливаются сроки  лизинга, место передачи предмета  лизинга;

6. определяется, на чье  имя будет зарегистрирован предмет  лизинга (автомобиль);

7. определяется, кто осуществляет  страхование предмета лизинга;

8. оговариваются условия  обеспечения исполнения обязательств;

9. прочие условия.

Рассматривая лизинговую деятельность ЗАО «Европлан», необходимо отметить, что организация и управление лизинговыми операциями находится на достаточно высоком уровне: компания предлагает широкий спектр лизинговых продуктов зависимости от потребности каждого клиента, клиентами компании являются не только предприятии и организации – юридические лица, но и предприниматели без образования юридического лица.

2.3.Условия расчета лизинговых платежей

Лизинговые платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

- метод «с фиксированной  общей суммой», когда общая сумма  платежей начисляется равными  долями в течение всего срока  договора;

- метод «с авансом», когда  лизингополучатель при заключении  договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей  включаются сумма амортизации  лизиногового имущества за весь  срок действия договора, плата  за использованные лизингодателем  заемные средства, комиссионное  вознаграждение и плата за  дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.