Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Ситуация, при  которой компании не хватает ресурсов для поддержания достигнутого масштаба операций, называется чрезмерным расширением. Это случается, если компания очень быстро наращивает масштабы деятельности или если она была не полностью профинансирована на предыдущих этапах развития. Первым симптомом указанной угрозы становится хроническая нехватка денежных средств для обеспечения повседневной потребности в них. В результате возникает угроза банкротства. Возможным способом выхода из такого опасного положения является обращение к долгосрочным займам.

  Таблица 5  Коэффициенты ликвидности

 

На основании  данных таблицы значение показателя абсолютной ликвидности в базисном периоде находится значительно  ниже нормы. В отчётном периоде рассматриваемый показатель вырос в 4,4 раза, но всё равно находится на низком уровне по сравнению нормативными  
 

ограничителями. Возможно свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов, другой причиной может быть плохая собираемость дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой  ликвидности практически в течение  всего года имел положительную динамику. Это показывает, что организация может покрыть свою задолженность в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Исходя из данных показателей таблицы видно, что показатель базисного периода находится практически в оптимальном значении нормативного ограничителя и в отчётном периоде вырос. Это означает, что реальный собственный капитал предприятия пополнялся и был сдержан рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. 
 
 
 

 

2 Оценка деловой  активности

2.1. Деловая активность. 

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной  деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. 
Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

2.2. Оборачиваемость капитала.

 
Деловую активность предприятия можно  оценивать как на качественном, так и на количественном уровне. 
Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям: 
— степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; 
— уровню эффективности использования ресурсов предприятия. 
Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используют различные показатели оборачиваемости. 
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. 

2.3.Эффективное управление капиталом.

Капитал - это объем средств имеющихся  в распоряжении субъекта хозяйствования в процессе деятельности, осуществляемой с целью получения прибыли. При этом, структура капитала влияет на финансовое состояние предприятия, определяя его ликвидность и рентабельность. Капитал предприятия формируется за счет собственных средств и за счет заемных внешних источников. В состав собственного капитала предприятия  входят уставный капитал и капитал накопленный  - генерированный предприятием в процессе деятельности.   Капитал характеризует общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов предприятия. 

Экономическая сущность капитала в том, что являясь   основным фактором производства, он  объединяет другие факторы (природные и трудовые ресурсы) в единый производственный комплекс. Собственный капитал является основной мерой  рыночной стоимости предприятия. При этом, объем используемого собственного капитала, как и его динамика, формируя  основу оценки рыночной стоимости предприятия, характеризует потенциал привлечения заемных финансовых средств.

Управление  собственным  капиталом - суть  управление процессами его  эффективного использования. Это предполагает как управление собственным капиталом в целом, так и управление его структурными элементами. Управление собственным капиталом предприятия может осуществляться разными способами. Так, в ряде случаев, управление капиталом предусматривает инвестиции имеющихся средств, с целью их сохранения и преумножения, в ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги могут быть осуществлены как самостоятельно, так и с привлечением управляющей компании, являющейся профессиональным участником фондового рынка.

Имея в виду то  обстоятельство, что  организация рынка ценных бумаг предполагает осуществление деятельности профессиональными участниками, передача управления капиталом сторонней финансовой компанией -  обычная практика.  

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия  в значительной степени определена  объемом и структурой капитала. Поскольку капитал формирует благосостояние собственников, цель управления капиталом - оптимизация структуры капитала, который удовлетворяя  потребности предприятия в ресурсах, обеспечивал бы наиболее динамичный рост стоимости предприятия  при допустимом уровне риска.

2.4. Дебиторская и  кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность - задолженность по платежам данному предприятию, учреждению, организации, сумма причитающихся предприятию, учреждению, организации, но еще не полученных денежных средств (долгов). Д.з. является составной частью оборотного капитала и характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. В хозяйственной практике различают нормальную и просроченную Дз. Своевременное взыскание Д.з. — одно из важных условий обеспечения прочного финансового состояния предприятия. Д.з., которая не погашена в установленный срок, переходит в разряд т.н. сомнительных долгов. По сомнительным долгам создаются резервы на основании результатов проводимой в конце отчетного года инвентаризации.

 
 

Кредиторская  задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием, фирмой, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены. К.з. в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств считается естественной. К.з. составляют в основном неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги. 

Таблица 6  Оценка деловой активности предприятия

 
 
 
 
 
 
 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств в отчётном году по сравнению с базисным увеличился на 0,03 (6,28-6,25) это означает, что оборотные средства не эффективно использовались.Об этом же говорит и сокращение продолжительности одного оборота оборотных средств на 0,27 (57,33-57,6). Относительное высвобождение оборотных средств происходит в случае ускорения оборачиваемости.  

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в отчётном периоде по сравнению с базисным на 1,48 (11,8-10,32) это означает, что предприятие стало быстрее рассчитываться с покупателями.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности увеличился в отчётном периоде по сравнению с базисным на 2,46 (28,32-25,86) это означает, что предприятие стало быстрее рассчитываться с поставщиками.

Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности .

В нашем случае в отчётном году К оборачиваемости кредиторской задолженности больше К оборачиваемости дебиторской задолженности 28,32˃11,8 на 16,52.

 

3 Анализ рентабельности  предприятия 

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Рента́бельность со́бственного капита́ла— относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.