Анализ финансового состояния предприятия

 
 
 
 

     Таблица 2.6

     Расчет  показателей финансовой устойчивости ООО  «БИНГ»

     Полученные  результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация является зависимой от внешних источников финансирования, т.к. коэффициент автономности на анализируемом предприятии значительно ниже  оптимального уровня этого показателя 0,5.

     Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала) – характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности предприятия, оптимальное значение этого показателя не должно превышать 0,5. Коэффициент зависимости на ООО «БИНГ» за 2007 и 2008 годы, значительно превышает этот показатель, что говорит о финансовой зависимости предприятия. Хотя на 2009 год, данный коэффициент имеет направленность к снижению, но все же превышает оптимальное значение данного показателя. Справедливости ради надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление типичное. Привлеченные средства содействует временному улучшению финансового состояния, но при одном условии, что они не будут заморожены на продолжительное время в обороте и своевременно будут возвращены.

     Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2 - 0,5. Верхняя  граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации  этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

     За  критическое значение коэффициента финансовой активности (соотношения  заемных и собственных средств) принимают 1. Если показатель превышает  эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На рассматриваемом предприятии в 2007 - 2008гг. значение этого показателя значительно превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств. В 2009г. значение коэффициента финансовой активности приблизилось к норме. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет минимальное значение - 0,1. Если показатель ниже минимального значения, то структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Что и происходило в 2007 году. В 2008 и 2009 годах этот показатель значительно вырос до 0,2 и 0,35 соответственно. Что свидетельствует о не плохом финансовом состоянии предприятия в эти периоды, и о его возможности проводить независимую финансовую политику.

     Из  всего выше изложенного можно сделать вывод, что анализ финансового состояния составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятий. В процессе анализа финансового состояния предприятия может быть достигнуто повышение эффективности хозяйствования, которое во многом зависит от обоснованности, своевременности и целесообразности принимаемых управленческих решений. 
 

Глава 3. Пути совершенствования управления финансовым состоянием предприятия

3.1. Пути повышения платежеспособности

     Целью финансового анализа является определение  финансовой состоятельности предприятия  и его финансовых результатов, а  также выявление путей повышения  эффективности бизнеса.²⁴

     Проводя анализ финансового состояния ООО  «БИНГ», были охвачены различные виды анализа, с тем, чтобы достоверно оценить сложившееся финансовое положение предприятия и выявить причины, вызвавшие его, а также указать на имеющиеся возможности и резервы улучшения финансового состояния.

     Как показали результаты проведенного анализа, финансовое состояние организации имеет ряд недостатков:

- неудовлетворительная структура активов, которая выражается в росте доли труднореализуемых активов (не пользующейся спросом у покупателей);

- наличие просроченной кредиторской задолженности;

- тенденция опережающего роста срочных обязательств по сравнению с изменением высоколиквидных активов;

- недостаток собственных оборотных средств организации.

     Ликвидация  этих негативных тенденций позволила  бы несколько улучшить финансовое состояние  организации.

     Основными направлениями по улучшению финансового состояния предприятия ООО «БИНГ» являются:²⁵

1) Увеличение собственных оборотных средств, для этого  необходимо:

- нарастить  собственный капитал (увеличив  уставной капитал, нераспределенную  прибыль и резеовы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

- внедрить  долгосрочные заимствования. Долгосрочный  кредит имеет свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному  кредиту, возмещение расстянуто  во времени;

- увеличить  объем продаж и прибыли при  рациональном управлении последней.

2) Снижение дебиторской задолженности:

- сократить  длительность отсрочек платежей, не поддвергая себя риску потерять  клиентуру;

- снизить  удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о прошедшем сроке расчета.

- определить конкретные размеры скидок долгосрочной оплаты.

3) Увеличение  кредиторской задолженности, удлиняя  сроки расчета с постащиками  крупных партий товаров.

3) Избавление от убыточной продукции;

4) Изыскивание  резервов по снижению текущих затрат, прежде всего арендных и коммунальных платежей.

5) Тщательное планирование и прогнозирование управления финансами предприятия.

6) Достижение  ускорения оборачиваемости капитала, а также максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

7) Действенным мероприятием по ускорению оборачиваемости оборотных средств может выступить использование факторинга при работе с покупателями (дебиторами), который позволит:

- повысить  ликвидность дебиторской задолженности;

- застраховать  риски, связанные с предоставлением  отсрочки платежа покупателям;

- развить  отношения с существующими покупателями  и привлечь новых;

- расширить  свою долю на рынке;

- повысить эффективность хозяйствования на основе ускорения оборачиваемости мобильных средств.

     Управленческому персоналу компании рекомендуется:

- рассчитать  потребность в заемных средствах  (при ее отсутствии–возможную  выгоду от их привлечения);

- правильно  выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

- составить  план погашения заемных средств  и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли. 

     3.2. Предложения по развитию деятельности ООО «БИНГ»

     Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.²⁶

     Для ООО «БИНГ» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

- нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;

- следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия;

- установить целевые ориентиры для различных видов продаж, например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств; для выхода на новые рынки.

     Приведем в табличной форме (табл. 3.1) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на ООО «БИНГ».

     Таблица 3.1.

     Меры по увеличению потока денежных средств

 

     Если ООО «БИНГ» перейдет к данной стратегии, оно не только создаст себе новый имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым, привлекая новых клиентов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  должна сводиться к одной стратегической задаче  - увеличению активов. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

     Получение максимальной прибыли, является основополагающей задачей любого коммерческого предприятия. Но  в современных условиях, без эффективного управления капиталом это невозможно. Поэтому основной целью управленца является поиск резервов для увеличения прибыльности предприятия, а достижение этой цели зависит целиком и полностью от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием в целом.