Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса

Продолжение таблицы 2.2

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	1021	6,03	1431	13,46	410	7,42
нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	410	2,42	(4419)	(41,56)	(4829)	(43,98)
итого по разделу III	2474	14,62	(1945)	(18,29)	(4419)	(32,91)

По данным, представленным в таблице 2.2, структура пассива  состоит 14,61% из собственного и 85.39% из заемного капитала на начало года и соответственно -18,29% и 118,29% на конец отчетного периода. Данное соотношение имеет негативный характер, так как доля собственного капитала ниже доли заемного, а так же имеется тенденция к снижению доли собственного на 32,9%. Наблюдается снижение финансовой устойчивости  предприятия. Прирост краткосрочных пассивов обусловлен ростом кредиторской задолженности на 36,68% по отношению к началу года. Наибольший удельный вес в структуре пассива, как на начало, так и конец отчетного периода имеет кредиторская задолженность.

 

3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия    

      

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует  способность предприятия выполнить  свои краткосрочные (текущие) обязательства  за счет своих текущих (оборотных) активов.

От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность  активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Все активы организации в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

А1: Наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

А2: Быстрореализуемые активы – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определённое время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.

А3: Медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы и прочие оборотные активы. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найдётся покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершённой продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

А4: Труднореализуемые активы – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности  в течение относительного продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи раздела 1 актива баланса, а также дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

Пассивы по степени  срочности группируются следующим  образом:

П1: Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2: Краткосрочные  пассивы – краткосрочные заемные  средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3: Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

П4: Постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива). (7)

Анализ ликвидности  предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты выполнены в таблице 3.1.

Таблица 3.1-Агрегированный баланс предприятия  для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	значение  на начало года, т.р.	Значение  на конец года, т.р.	Агрегированные статьи	значение  на начало года, т.р.	Значение  на конец года, т.р.
А1	10441	2565	П1	13812	12579
А2	3270	3622	П2	637	0
А3	1116	1269	П3	0	0
А4	2096	3178	П4	2474	(1945)

По  результатам таблицы сопоставим произведенные расчеты групп  активов и групп обязательств, дадим оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

1. А1≥П1

на  н.г.: 10441<13812 – условие не выполняется;

на  к.г.: 2565<12579 – условие не выполняется.

2) А2≥П2

на  н.г.: 3270>637 – условие выполняется;

на  к.г.: 3622>0 – условие выполняется.

3) А3≥П3

на  н.г.: 1116>0 – условие выполняется;

на  к.г.: 1269>0 – условие выполняется.

4) А4≤П4

на  н.г.: 2096<2474 – условие выполняется;

на  к.г.: 3178>(1945) – условие не выполняется.

Результаты  расчётов ликвидности баланса по данным анализируемого предприятия ООО ЖКПП «Коммунальник» показывают что сопоставление итогов групп по активам и пассивам на начало периода А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4, на конец периода А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4. Исходя из этого можно сказать, что баланс на начало года в меньшей степени отличается от абсолютного варианта, а на конец года в большей степени.

При сравнении итогов А1 и П1 видно, что на конец года наблюдается платёжный недостаток. Это свидетельствует о том, что у данного предприятия не хватает наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и оценивается отрицательно. Сравнивая группы А2 и П2 видно, что на конец года наблюдается платёжный излишек. Это говорит о том, что у предприятия достаточно быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств и это положительно. Выполнение третьего неравенства говорит о наличии у предприятия медленно реализуемых активов, для погашения долгосрочных обязательств, что оценивается положительно. Сравнивая группы А4 и П4 можно сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что оценивается отрицательно.

В итоге  А1≤П1, А4≥П4, на н.г.: 10441≤13812, на к.г.: 2565≥12579; на н.г.: 2096≥2474, на к.г.: 3178≤(1945)  остальные условия ликвидности выполняются. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Анализ  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Платежеспособность  в первую очередь способность  предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, например, банков.

 Показатели  платежеспособности применяются  для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности организации в данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Оценка  платежеспособности производится по данным баланса на основе расчета следующих показателей:

-коэффициенты капитализации

-коэффициенты  ликвидности

-коэффициенты  деловой активности

Для осуществления  анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.

Таблица 3.2-Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение		Норм. знач.	Отклонение
		Пред. период	Отч. период		Абс.		TR, %
1	2	3	4	5	6		7
Коэффициенты  капитализации
1. Коэффициент  независимости (доля собств. средств в стоимости имущества)		0,15	-0,18	>0,3	-0,33	-120
2. Доля  заемных средств в стоимости имущества		0,85	1,18	<0,7	0,33	138,82
3. Коэффициент  задолженности		0,17	-0,15		-0,32	-88,24
4. Доля  дебиторской задолженности в стоимости имущества		0,19	0,34		0,15	178,95
Коэффициенты  ликвидности
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности		0,002	0	>0,1	-0,002	0
2. Коэффициент промежуточной ликвидности		0,95	0,49	>0,8	-0,46	51,58

Продолжение таблицы 3.2

3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)		1,03	0,59	>2	-0,44	57,28
Показатели  деловой активности
1. Коэффициент  оборачиваемости (общий)		2,83	4,68		1,85	165,37
2. Оборачиваемость запасов		42,91	39,25		-3,66	91,47
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств		-3,88	-9,72		-5,84	250,52
4. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами		0,025	-0,69	>0,1	0,715	-2760

По  результатам расчета финансовых коэффициентов следует ряд выводов:

Согласно  полученным значениям коэффициента независимости ясно, что предприятие не является финансово независимым от внешних кредиторов, так как фактическое значение ниже нормативного значения на 0,15 и 0,48 на начало и конец отчетного периода соответственно. В динамике наблюдается снижение уровня коэффициента. Показатель доли заёмных средств в стоимости имущества превышает нормативное значение на 0,15 и на 0,48 на начало и конец года соответственно, что оценивается отрицательно. В динамике коэффициент увеличивается на 0,33, что так же оценивается отрицательно. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества в динамике имеет тенденцию к увеличению, что показывает негативную тенденцию. Предприятию необходимо проанализировать отчетность на наличие просроченной дебиторской задолженности.

ООО ЖКПП «Коммунальник» не является абсолютно ликвидным, о чем свидетельствует достаточно низкий уровень коэффициента абсолютной ликвидности 0,002 на начало и 0 наконец отчетного периода, оно не обладает достаточной денежной наличностью на счетах и в кассе, чтобы оплатить кредиторскую задолженность. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года имеет оптимальное значение 0,95, а на конец года снижается до 0,49. Тенденция к его снижению на 0,46 оценивается отрицательно. Коэффициент покрытия недостаточен. Это можно объяснить тем, что большая часть средств аккумулирована во внеоборотных активах.