Структура активов российских коммерческих банков в 2010 году

     Из  таблицы 2 видно, что в течении 2009-2010 годов произошло существенное увеличение активов коммерческих банков России с 28022,3 до 33804,6 млрд.руб. При этом в течении 2009 года наблюдался небольшой рост совокупных активов и большая часть их прироста была сформирована в течении 2010 года. Ведущее место в формировании активов коммерческих банков занимают кредиты, депозиты и прочие размещенные средства. Однако в течении двух лет наблюдается снижение их доли  (на начало года 71% в 2009, 67,4% в 2010, 65,5% в 2011 году). При этом доля ценных бумаг, приобретенных кредитными организациями, подверглась значительному увеличению и составила на начало 2011 года 17,2% (в 2009 году – 8,4%, в 2010 году – 14,6%).

     Можно выделить ключевые характеристики концепции управления активами коммерческих банков в посткризисный период. Так,  наиболее распространенными станут условные внебалансовые инструменты и методы, однако, это будет возможно при выполнении следующих условий: 

     • обращение внебиржевых контрактов будет перенесено на биржи;

     • внебалансовые инструменты будут стандартизированы;

     • внебалансовые инструменты будут  упрощены,  а также будет повышена их прозрачность с целью улучшения их делимости по срокам,  суммам и датам заключения и исполнения.

     В рамках применения условных внебалансовых инструментов и методов для управления активами в посткризисный период необходимо выполнять следующие нормативы и целевые показатели своей деятельности: 

     • нормативы ликвидности на объемы внебалансовых инструментов; 

     • норматив достаточности внебалансового капитала и норматив достаточности капитала, включающий в расчет риски внебалансовых инструментов; 

     • целевой показатель непроцентной прибыли,  полученной от внебалансовых инструментов; 

     • целевой показатель прибыли с  учетом риска, risk-adjusted ROA.

     В рамках концепции управления активами в посткризисный период необходимо учитывать влияние экономической цикличности в управлении своими активами и пассивами,  что будет возможно с помощью осуществления коммерческими банками следующих действий:

     • расчет и соблюдение норматива достаточности капитала в зависимости от стадии экономического цикла;

     • контроль динамики объемов отдельных  статей баланса и/или внебаланса коммерческих банков во избежание их экспоненциального роста; 

     • обеспечение капиталом отрицательных разрывов процентных ГЭПов  (аналог норматива достаточности капитала с учетом процентных рисков); 

     • проведение количественной и качественной оценки ГЭПов  (процентного и ликвидности), то есть синтез стресс-тестирования и ГЭП-анализа;

     • введение динамического показателя leverage ratio, рассчитанного на основе разрывов традиционного и модифицированного ГЭП-анализов.

     Кроме того, динамика долей всех активов  в балансе коммерческих банков, а также объемы их внебалансовых требований и обязательств по отношению к валюте баланса должна будет соответствовать теории экономической цикличности.  То есть,  в рамках концепции управления активами и пассивами в посткризисный период отдельные статьи активов и пассивов,  а также внебалансовые статьи,  должны будут изменяться в сопоставимых  (по отношению друг к другу)  объемах,  после возможного снижения долей быстрорастущих в прошлом статей баланса  (например,  ипотеки и деривативов). Коммерческие банки в рамках концепции управления активами и пассивами в посткризисный период должны будут отслеживать резкое увеличение долей каких-либо активов и пассивов их баланса, а также объемов их внебалансовых требований и обязательств по отношению к валюте баланса и препятствовать их экспоненциальному наращиванию, несмотря на видимую прибыльность определенных продуктов.  Коммерческие банки будут ограничены приростом собственных балансов в предложении определенных продуктов, пользующихся повышенным  (завышенным) спросом. Чтобы предлагать подобные продукты – банкам следует развивать традиционные продукты,  составляющие их баланс и/  или внебалансовые требования и обязательства.

     Наиболее значимые характеристики российского банковского сектора,  оказывающие влияние на применение методов и инструментов управления активами:

     • Относительно недлинная история развития российского банковского сектора и вследствие этого неполная репрезентативность и прозрачность статистических данных;

     • Краткосрочность пассивов коммерческих банков и как следствие существенное несовпадение по срокам активов и пассивов банков; 

     • Законодательная незащищенность банков от досрочного изъятия клиентами срочных депозитов;

     • Отсутствие спроса на внебалансовые  инструменты со стороны участников рынка и, как следствие, неразвитая инфраструктура для их обращения;

     • Высокий уровень недоверия между  участниками российского банковского сектора  (особенно при совершении рублевых операций),  выражающийся в высокой премии за риск;

     • Отсутствие рублевого индикатора межбанковского рынка,  отражающего уровень процентных ставок, по которым возможно заключение банками реальных сделок по привлечению и размещению средств;

     • Отсутствие межбанковской биржи,  на которой были бы аккумулированы операции в рублях,  и которая бы способствовала регулированию и контролю денежного оборота страны на рыночной основе;

     • Нединамичная подстройка регулятивных ограничений под рыночные условия. 

     Данные  особенности российского банковского  сектора препятствовали применению многих инструментов и методов управления активами коммерческих банков.

     Методы и инструменты концепции управления активами коммерческих банков в посткризисный период также могут быть использованы российскими коммерческими банками, однако, лишь в рамках ограничений российского банковского сектора.

     Вследствие  ограничений российского банковского сектора далеко не все методы и инструменты концепции управления активами коммерческих банков в посткризисный период могут быть применены в России.

     Так,  относительно небольшой объем внебалансовых  инструментов  (в частности, деривативов)  и отсутствие инфраструктуры для обращения внебалансовых инструментов выразится в существенно более позднем по сравнению с рынками развитых стран развитии условных внебалансовых методов и инструментов управления активами.

     Тем не менее,  вне зависимости от объема заключенных российскими банками внебалансовых контрактов,  одной из задач управления коммерческих банков в рамках концепции управления активами в посткризисный период  должен быть контроль непроцентной прибыли,  полученной от внебалансовых сделок.  В соответствии с определением управления активами,  целевое значение непроцентной прибыли должно быть установлено финансовым менеджментом банка в зависимости от рыночных условий и стратегических целей коммерческого банка. Показатель рентабельности активов,  скорректированный на риск, risk-adjusted ROA  также может быть внедрен и должен учитываться банками в рамках концепции управления активами в посткризисный период.

     Для применения изменений в управлении активами банков,  связанных с учетом влияния экономической цикличности,  не требуется специфической инфраструктуры банковского сектора страны или обязательных регулятивных ограничений банковской деятельности.  Тем не менее,  особенностью управления активами коммерческих банков с учетом экономической цикличности является то,  что в качестве показателя экономической цикличности,  определяющего структурные изменения баланса банка, а также смену концепций управления активами и пассивами в период развития экономики России следует использовать учетную ставку ФРС, а не российскую ставку рефинансирования.  Это объясняется тем,  что в настоящий момент ставка рефинансирования ЦБ РФ не является показателем стадии экономического цикла в России, и в то же время российский финансовый рынок,  демонстрирует сильную зависимость от динамики рынков развитых стран,  к которым,  безусловно,  на данном этапе экономического развития относится США.

     Как следствие, российские коммерческие банки в рамках концепции управления активами в посткризисный период будут иметь возможность:

     a. контролировать сбалансированность роста каждой статьи баланса банка.  На данный момент времени в России в зоне риска находятся такие статьи баланса банка,  как портфель ипотечных кредитов и портфель выпущенных собственных ценных бумаг, чаще всего облигаций и векселей.

     b. использовать норматив достаточности  капитала в зависимости от  стадии экономического цикла.  Данный норматив не может быть установлен ЦБ,  в связи с недостаточно длинной историей банковского сектора России и,  как следствие, невозможностью определить стадию экономического цикла, специфичного для России. В связи с этим норматив достаточности капитала в зависимости от стадии цикла будет установлен наднациональными регуляторами,  и именно этому нормативу будут подчиняться российские банки.

     c. применять ряд нормативов и  коэффициентов,  основанных на  качественном  (а не только количественном) ГЭП-анализе.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1. Бардаева  П.С.  Влияние процентной ставки на динамику структуры активов и пассивов коммерческих банков // Экономические науки. №5 (№54), 2009.
2. Дудка А.Б. Гибкое управление ресурсами: что противопоставить кризису ликвидности // Банковские услуги. – 2008. – №8 – С.13-17.
3. Рыбин С.В. Методы управления активами коммерческого банка // Материалы 50-й юбилейной научно-методической конференции «Университетская наука - региону». – Ставрополь: Изд-во СГУ, 2009.