Федеральное агентство морского и речного  транспорта

     Федеральное государственное образовательное  учреждение

     высшего профессионального образования

     Волжская  государственная академия водного  транспорта 
 

     Кафедра финансы и кредит 
 
 

     Курсовая  работа на тему:

     «Процентные риски по операциям кредитных организаций» 
 
 
 
 
 
 

     Выполнила: студентка группы Ф-35

     Миронова  М.С.

     Проверила: Софронова В.В. 
 
 
 
 
 

     г. Нижний Новгород

     2011

     Содержание

     Введение……………………………………………………………………3

     1. Сущность и факторы процентных рисков……………………………..6

     1.1. Процентный риск в системе банковских рисков…………………….6

            1.2. Факторы процентного риска………………………………………….9

     2. Методы оценки риска на основе анализа ГЭПа……………………...12

     3. Способы минимизации риска …………………………………………15

     Заключение  ……………………………………………………………….18

     Список  использованной литературы…………………………………….20

       Практическая часть………………………………………………………22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Деятельность  банков по привлечению ресурсов должна быть основана на тщательно продуманной  стратегии управления активами и пассивами. Без этого политика привлечения приведет к потерям, ибо может оказаться, что платить за привлеченные ресурсы придется по слишком высокой цене. Для обеспечения надежности своей работы банку необходимо создать систему управления рисками, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработанной банком политике в отношении управления рисками.

     Управление рисками - ключевая задача банковского менеджмента, этим и обуславливается актуальность выбранной темы. Особенностью управления банковскими рисками является то, что любые решения носят явно выраженный субъективный характер. Для того чтобы свести к минимуму ошибки управления, лицу, принимающему решение необходимо иметь правильное представление об источниках возникновения рисков, знание основных взаимосвязей между характеристиками деятельности банка и состоянием внешней экономической среды. Сказанное в равной степени относится как ко всей совокупности рисков, так и к их отдельным видам. Одним из рисков, с которыми приходится постоянно встречаться современному банку, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, является процентный риск (риск процентной ставки). Работа по управлению последним представляет собой одно из стратегических направлений любого банка. Нередко от умения банка управлять риском процентной ставки зависит само его существование - даже если у банка вообще отсутствуют проблемы с возвратностью вложенных средств (коммерческих и межбанковских кредитов), что, конечно, маловероятно.

     Управление  процентным риском является одним из важнейших звеньев управления банком в целом. Поэтому необходимо представить  полную картину отношений и связей, возникающих при управлении процентным риском, определить область применимости различных методик управления им. Данная проблема является еще недостаточно теоретически разработанной и, как следствие, не всегда решается на практике. Дело в том, что по своей сущности процентный риск приобретает заметное влияние на деятельность банков только в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В неустойчивой же экономике, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения. Тем самым снижается платежеспособность клиентов, и, соответственно, увеличивается риск ликвидности банков. Однако в последнее время повысился интерес российских банкиров к процентному риску. Особенностью этого вида риска является то, что он по своей сути, требует сложных математических методов для охвата всех источников его возникновения, правильного измерения и адекватного реагирования. В настоящее время существуют известные методики управления процентным риском в сфере рынка ценных бумаг, которые могут быть использованы при управлении процентным риском в банке. Необходимо отметить, что до настоящего времени основной проблемой российских банков была проблема кредитного риска. Слабо развитая правовая база и недостаточно проработанные механизмы кредитования вели к существенным потерям. Со временем были разработаны методики, позволяющие с высокой степенью надежности проводить кредитные операции. Кредитные риски у разных банков постепенно сглаживаются. Поэтому в настоящее время главным направлением повышения эффективности работы банка является совершенствование его управления в целом. К такому управлению, в первую очередь, относится управление процентным риском. Именно от качественного управления им зависит сегодня конкурентоспособность и стабильность деятельности банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Сущность и факторы процентных рисков

     1.1. Процентный риск в системе банковских рисков

     Процентный  риск – риск возникновения финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Таким образом, этот риск влияет на доходы банка, экономическую стоимость активов, обязательства и внебалансовые инструменты.

     Основные  формы процентного риска, которому подвержены банки, следующие:

     - риск переоценки, возникающий из-за  разрывов в срочности активов  и пассивов при фиксированной  процентной ставке, а также из-за  несимметричности переоценки активов и пассивов при плавающей процентной ставке;

     - риск кривой доходности, который  возникает в связи с изменениями  наклона и формы кривой доходности;

     - базисный риск, связанный с несовершенной  корреляцией, получаемых и уплачиваемых  процентов по различным инструментам, которые имеют сходные ценовые характеристики;

     - опционный риск, связан с тем,  что активы и обязательства  и внебалансовые статьи предполагают  возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции;

     Основной  задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это необходимо для его выживания. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений, таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

     Цели  и задачи стратегии управления рисками  в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку. В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы:

     - прогнозирование возможных источников  убытков или ситуаций, способных  принести убытки, их количественное измерение;

     - финансирование рисков, экономическое  стимулирование их уменьшения;

     - ответственность и обязанность  руководителей и сотрудников,  четкость политики и механизмов  управления рисками;

     - координируемый контроль рисков  по всем подразделениям и службам банка и наблюдение за эффективностью процедур управления рисками;

     - предотвращение (предупреждение) возникновения  рисков или их минимизация  - завершающий, важнейший этап  процесса управления рисками.

     Банк  должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его.

     Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов. К примеру, рассмотрим процентный риск. По сфере влияния он является внутренним риском банка, так как происходящие изменения в процентных ставках для данного банка могут быть отрицательными, а для какого-нибудь другого - положительными. Это зависит от проводимой банком политики. Внешние же риски для всех субъектов влекут отрицательные последствия. Процентный риск зависит от структуры баланса банка, несмотря на то, что инструменты, с помощью которых осуществляется управление процентным риском, могут отражаться на внебалансовых счетах, в конечном итоге они оказывают свое действие через статьи балансовых счетов, поэтому процентный риск является балансовым риском. Этот риск является регулируемым (открытым) комплексным риском. Он носит спекулятивный характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительные прибыли. 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Факторы процентного риска 

     Для начала определим изучаемую систему, условия в которой она существует, ее элементы и связи между ними, то есть факторы, способствующие возникновению данного вида риска.

     Факторами процентного риска являются:

• развитие и интеграция финансовых рынков;
• появление новых финансовых инструментов;
• усиление конкуренции между различными институтами, в т. ч. и банками;
• регулирование банковской деятельности со стороны Центрального Банка;
• уровень инфляции.

     Процентный  риск - опасность получения неблагоприятных  результатов вследствие изменения  процентных ставок.

     Опасность получения неблагоприятных результатов  для банка выражается в получении  убытков или недополучении прибыли, либо в падении стоимости банка. Необходимо обратить внимание на то, что прибыль банка не является независимым показателем. Она характеризует не только деятельность самого банка, но и рыночную ситуацию в целом. Например, в период кризиса, все банки получили убытки или значительное снижение прибыли, однако это не означает что в этот год они работали хуже чем обычно. Во многих банках должны были произойти оздоровительные мероприятия. Накопившиеся ошибки в управлении финансовыми институтами проявились в кризисе на рынке, в результате чего банки должны были бы пересмотреть свою политику в более продуманном направлении. То есть результаты деятельности банка тесно связаны с общерыночной ситуацией. Значит, на результаты деятельности влияет как поведение самого банка, так и окружающая среда.

     Таким образом, рассматриваем систему, состоящую  из двух подсистем банка и окружающей среды. Окружающую среду принимаем  неуправляемой подсистемой, а банк управляемой.

     Единственная  причина процентного риска - это нестабильность процентных ставок (по определению). Поскольку процентный риск- это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения процентных ставок и это может привести к потерям и убыткам банка. Если бы ставки были постоянными или административно назначаемыми, то тогда не возникало бы опасности непредвиденных потерь. Но размер процентных ставок складывается иначе. Формула процентного риска носит название «модель Фишера» и имеет следующий вид:

     i = r + p (1.1) , где

      i-рыночная ставка процента

     r-реальная  процентная ставка

     p-ожидаемые  темпы инфляции