Анализ движения денежных средств

- провести анализ задолженности  по отдельным дебиторам с целью  выявления постоянных неплательщиков;

- пересмотреть соотношение продаж  в кредит и по предоплате  исходя из кредитной истории  плательщика; провести анализ дебиторской задолженности по видам продукции для выявления невыгодных с точки зрения инкассации денежных средств товаров;

- списать просроченную дебиторскую  задолженность на забалансовый  счёт (после трёх лет);

- увеличить круг покупателей  для снижения риска неуплаты товара одним или рядом крупных покупателей;

- предоставить скидки покупателям  при досрочной оплате товара  для повышения коэффициента инкассации;

- рассмотреть возможность продажи  дебиторской задолженности банкам (факторинг).

Результатом ускорения дебиторской задолженности является сокращение общей потребности предприятия в оборотных активах.

Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение её оборачиваемости (сокращение сроков погашения). Рассматриваемое  предприятие не наблюдает дефицита денежной наличности (ликвидных средств).

Краткосрочные обязательства полностью  покрываются оборотными активами. За 2010 год величина чистого оборотного капитала выросла на 11 158 тыс. руб., или 76,2%. Следовательно, общество является ликвидным.

Для притока дополнительных денежных средств целесообразно управленческому  персоналу пересмотреть ассортимент  выпускаемой продукции с целью  увеличения объёма продаж.

На балансе предприятия числится несколько складов, на одном из них  постоянно имеется свободная  площадь. Предлагается сдать часть  помещения в аренду, что, в свою очередь, окажет влияние на денежные потоки предприятия.

При сдаче имущества в аренду необходимо:

1. Оценить реальные условия аренды и возможный доход от неё;
2. Изучить затраты от сдачи помещения в аренду и возможный коммерческий риск;
3. Оценить налоговые аспекты арендных отношений.

Следует подчеркнуть, что аренда –  постоянный приток денежных средств  в течение её срока действия.

Стимулирование притока денежных средств можно осуществить с  помощью внешнего финансирования предприятия  за счёт:

а) торгового кредита;

б) давальческого сырья;

в) банковских кредитов;

г) эмиссии акций и коммерческих векселей;

д) продажи дебиторской задолженности;

е) краткосрочной аренды.

Основанием для принятия решения  о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость (цена) привлекаемых средств. Необходимо иметь в виду, что самым дешёвым  источником финансирования предприятия являются собственные средства (чистая прибыль и амортизационные отчисления). Оптимизация собственных средств достигается за счёт разработки бюджета доходов и расходов и образования временного лага между моментом формирования денежных средств и моментом оплаты счетов поставщиков, налогов, погашения кредитов и займов и так далее. Данный способ финансирования преобладает на финансово устойчивых предприятиях, имеющих положительное сальдо денежного потока (приток денег больше оттока).

Временно свободные средства возникают у предприятия вследствие:

1. Положительной величины чистого оборотного капитала (оборотные активы больше краткосрочных обязательств);
2. Превышения притока денежных средств над их оттоком.

Значительный избыток денежных средств (больше 5% от объёма оборотных активов) свидетельствует о том, что реально предприятие несёт убытки, связанные:

а) с инфляцией и обесцениванием денег;

б) с упущенной выгодой от прибыльного  размещения свободных денежных средств.

Возможные направления вложения свободных денег с целью получения дохода от них:

- в производство товаров (услуг), торговлю ими или в иной  вид коммерческой деятельности;

- в недвижимость;

- в материально-производственные  запасы;

- в предприятия с участием  иностранных инвесторов;

- в депозиты и вклады;

- в корпоративные ценные бумаги  известных эмитентов;

- в валюту, драгоценные металлы  и камни и так далее.

В каждом из возможных вариантов  инвестирования свободных денежных средств ключевым моментом является принятие решения о целесообразности вложений того или иного вида. Инвестирование свободных денежных средств в любой вид активов базируется на трёх принципах: вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными для инвестора.

Кроме того, целесообразно учитывать  и альтернативную стоимость инвестиций в другие аналогичные объекты, то есть возможность от упущенной выгоды от вложений денежных средств в иные доходные объекты (реальные инвестиционные проекты).

Следующая рекомендация руководителям  предприятия такова – составить  план движения денежных средств на счетах в банках и кассе. Он будет являться важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия. Он разрабатывается на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или пятидневкам.

Платёжный баланс отражает весь денежный оборот предприятия (поток денежных средств). С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций без подразделения на виды деятельности (текущую, инвестиционную и финансовую).

На основе платёжного баланса предприятие  может прогнозировать выполнение своих обязательств перед государством, поставщиками, инвесторами и иными партнёрами. Данный документ позволяет планировать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский и коммерческий кредит. С помощью этого документа контролируется выпуск продукции (услуг) и её реализация.

При составлении платёжного баланса  финансовая служба координирует свою работу с бухгалтерией и другими  управленческими структурами предприятия. Бухгалтерия обеспечивает сбор информации по операциям на счетах предприятия о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и просроченных ссуд банков, об уплате налогов, расчётов с поставщиками и подрядчиками, с персоналом по оплате труда и так далее.

Необходимость составления подобного существенно возросла в связи с изменением порядка расчётов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, партнёрам и работникам по оплате труда. Всё это требует повышенного внимания к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений и платежей. Если таковая отсутствует, то принимаются срочные меры по привлечению в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

 

Заключение

Денежные средства предприятия  – это совокупность денег, находящихся  в кассе, на расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах в банках, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Также к денежным средствам можно отнести вложения в легко реализуемые ценные бумаги и требования на получение денежных средств.

Учет денежных средств является важнейшим инструментом управления денежными потоками, контроля за их сохранностью, законностью и эффективностью использования и поддержания  повседневной платежеспособности предприятия. Все это определяет актуальность выбранной темы работы.

На ООО "Бэст"  учет денежных средств ведется в соответствии с действующим законодательством.

Денежные средства включают в себя: наличные деньги, которые хранятся в кассе предприятия и деньги, которые находятся на различных счетах в банках.

Для оценки рациональности управления денежными потоками была  рассчитана доля денежных средств в общей  сумме текущих обязательств и  период их оборота.

Доля денежных средств на начало года составила 21%, а к концу года снизилась до 12%, что является неудовлетворительным, т.к. денежные средства – это самые ликвидные активы. Период оборота составил 5 дней.

Это характеризует эффективную  оборачиваемость денежных средств  на предприятии ООО «Бэст».

При анализе формы №4 «Отчет о  движении денежных средств» было выявлено следующее:

1. отток денежных средств превышает их приток на 374 тыс. руб.;
2. 62% всех поступлений принадлежит выручке от продаж, 26% приходится на прочие поступления;
3. наибольший отток денег – 44% связан с прочими выплатами и перечислениями, 37% оттока связано с расчетами с поставщиками, а вот на расчеты с бюджетом приходится всего 2,6%;
4. к концу года произошло уменьшение денежных средств на 373 тыс. рублей (411-784).

Далее при анализе движения денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с использованием прямого и косвенного метода анализа было выявлено, что в результате текущей деятельности имел место отток денежных средств в сумме 5.592 тыс. рублей; в разрезе инвестиционной деятельности движения денежных средств не происходило; в результате финансовой деятельности приток денег составил 5218 тыс. рублей, а оттока не было, все это привело к тому, что общее изменение денежных средств составило 374 тыс. руб. со знаком минус, т.е. уменьшение.

При проведении анализа косвенным методом, отток денег по текущей деятельности составил 1392 тыс. руб., а их приток от финансовой деятельности (кредит банка) равен 1018 т.р., и как следствие общее уменьшение денежных средств составило 374 тыс. руб.

Таким образом, данное предприятие является неплатежеспособным, оно не способно в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами, также не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам, предприятию недостаточно собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности, и еще оно имеет серьезные финансовые затруднения.

 

Список использованных источников

1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129 ФЗ с изменениями и дополнениями
2. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. –М.: ПРИОР, 2011.
3. Аудит: Учебник / Под ред. Подольского В.И. –2 издание; дополнено и переработано. –М.: ЮНИТИ. –2010.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009.
5. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. Ларионова А.Д. –СПб.: Проспект, 2010.
6. Данилова Н. Ф., Сидорова Е. Ю. Экономический анализ деятельности предприятия. Курс лекций. – М.: Экзамен, 2009.
7. Ефимов О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2010.
8. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Инфра-М, 2011.
9. Каверина О.Д. Управленческий анализ. – М.: Финансы и статистика, 2007.
10. Камышанов П.И. Бухгалтерский финансовый учет. – СПб.: Омега-Л, 2007.
11. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность. – СПб.: Омега-Л, 2010.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – СПб.: Проспект, 2010.
13. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. –М.: ИНФРА. –М, 2010.
15. Кондраков Н. П. 24 положения по бухгалтерскому учету. Федеральный закон "О бухгалтерском учете". – М.: Рид Групп, 2011.
16. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. – М.: УРСС, 2010.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: Новое значение, 2009.
18. Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2010.
19. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009.
20. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: Инфра –М, 2008.

 

 

 

Приложение 1

Горизонтальный анализ Отчета о движении денежных средств

Наименование показателя	2009 год				2010 год				Темп роста (снижения за 2010 год)
	Сумма	из нее			Сумма	из нее			Сумма	из нее
		по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности		по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности		по текущей деятельности	по инвестиционной деятельности	по финансовой деятельности
1. Остаток денежных  средств на начало года	1759				2030				115.41
2. Поступило денежных  средств	93951	91186	2576	190	109920	106380	3360	180	117	116.66	130.43	94.74
выручка от реализации продукции	86456	86456			102070	102070			118.06	118.06
выручка от реализации основных средств	80	80
авансы, полученные от покупателей	3480	3480			2300	2300			66.09	66.09
кредиты полученные	2569	240	2329		3860	860	3000		150.25	358.33	128.81
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	436		246	190	540		360	180	123.85		146.34	94.74
прочие поступления	930	930			1148	1148			123.44	123.44
3. Направлено денежных  средств всего	93680	84764	7916	1000	99980	83950	14950	1080	106.73	99.04	188.86	108
на оплату услуг	51024	51024			46180	46180			90.51	90.51
на оплату труда	18560	18560			20100	20100			108.3	108.3
отчисления в овнебюджетные фонды	6560	6560			7738	7738			117.96	117.96
на выдачу подотчетных  сумм	310	310			280	280			90.32	90.32
на выдачу авансов	840	840			650	650			77.38	77.38
на оплату машин и  оборудования	1260		1260		7500		7500		595.24		595.24
на финансовые вложения	2000		1000	1000	2000		1000	1000	100		100	100
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам	5400		5400		6150		6150		113.89		113.89
на расчеты с бюджетом	6830	6830			7892	7892			115.55	115.55
на оплату процентов  и основной суммы по полученным кредитам	256		256		380		300	80	148.44		117.19
прочие выплаты и  перечисления	640	640			1110	1110			173.44	173.44
4. Остаток денежных  средств на конец отчетного периода	2030				11974				589.85