Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

        Завладеть имуществом юридического лица возможно не только совершением сделок купли-продажи, предварительно обеспечив назначение на должность руководителя компании «своего» человека, но и путем обращения взыскания на данное имущество по долгам предприятия. 
Довольно часто рейдеры искусственно обременяют юридическое лицо кредиторской задолженностью, как то: изготавливаются фальшивые векселя; представители компании в суде, действующие на основе поддельных доверенностей, признают несуществующие долги; фабрикуется договор займа, согласно которому юридическое лицо обязано вернуть значительную сумму денежных средств.

         Не следует облегчать рейдерам жизнь и оставлять без контроля долги предприятия. Существующие права требования кредиторов общества могут быть выкуплены рейдерами.

         Возможно, также в качестве превентивных мер искусственно создать кредиторскую задолженность в пользу подконтрольной компании, тем самым в случае захвата общества рейдерами обеспечить последним незапланированные бюджетом захвата затраты.

         Важно помнить: вышеуказанные методы защиты предприятия являются превентивными и могут эффективно применяться на том этапе, когда существует лишь потенциальная угроза недружественного поглощения. Ситуации, когда законного собственника ставят перед фактом того, что он более не обладает никакими правами на занимаемую им недвижимость, требуют оперативного вмешательства и совершенно других решений.  

1.3. Влияние дебиторской  и  кредиторской задолженности на                                                                                 финансовую устойчивость  предприятия.

         Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета  входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

          Непосредственно финансовая устойчивость  является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

      Известно, что за счет собственных и заемных  источников происходит формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

         Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.

Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка  и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

         Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.

          В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

1) Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;

- недоимки в бюджете;

- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

2) Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

3) Источники, ослабляющие финансовую напряжённость:

- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);

- привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

        При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

        Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.

       Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

         За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

         Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

          В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

           К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

1. точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
2. контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
3. определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
4. определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее  доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
5. выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
6. определение правильности использования банковских ссуд;
7. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
8. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

ГЛАВА 2. Анализ состояния кредиторской и дебиторской задолженности предприятия на примере ЗАО «Чебоксарский электроаппаратный завод».

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ЧЭАЗ».

   «Чебоксарский электроаппаратный завод» - одно из ведущих предприятий электротехники России, история создания которого восходит к военному 1941 году. Выпускаемая  «ЧЭАЗ» продукция обеспечивает бесперебойность  электроснабжения и управления энергетическими сетями на объектах тепло- и электроэнергетики, атомной энергетики, нефтегазовой и других отраслей народного хозяйства, используется для укрепления обороноспособности страны и освоения космоса.

   «Чебоксарский электроаппаратный завод» - головное предприятие группы «ЧЭАЗ», которая включает в себя три завода, инжиниринговую фирму, несколько сбытовых организаций и управляющую компанию. Потребителями продукции Чебоксарского электроаппаратного завода являются более 2700 предприятий и компаний по всей России, в странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. Ни одно электротехническое предприятие России не имеет такого разнообразия выпускаемой продукции. Номенклатурный ряд выпускаемой продукции полностью закрывает потребности в низковольтном оборудовании, как любого объекта электроэнергетики, так и предприятия любой отрасли промышленности. В настоящее время номенклатура выпускаемой продукции составляет около 500 тысяч наименований.

   «ЧЭАЗ» - первенец промышленности Чувашии, всегда был кузницей кадров. Специфика производства отрасли такова, что решающую роль здесь играет человеческий фактор. Высококвалифицированные кадры – гарант надежности и долговечности продукции ЗАО «ЧЭАЗ».

   Выпускаемая ЗАО «ЧЭАЗ» продукция полностью  отвечает техническим требованиям, предъявляемым к объектам тепло- и электроэнергетики, атомной энергетики, нефтегазовой отрасли, металлургии, машиностроения и других отраслей народного хозяйства, соответствует требованиям Госгортехнадзора, Госатомнадзора, РАСУ, Главгосэнергонадзора и Госстроя России. Подтверждением служат свидетельства об аккредитации в отраслях, лицензии на право осуществления соответствующих видов деятельности, сертификаты соответствия на всю продукцию.

   Система качества сертифицирована на соответствие международному стандарту ISO 9001:2000 и экологического менеджмента ISO 14001:1996. Пристальное внимание на ЗАО «ЧЭАЗ» уделяется технологическому переоснащению завода с переходом на современные технологии. Запущены автоматизированный комплекс «ФИНН - ПАУЭР» и установка лазерной резки металлов швейцарской фирмы «Бойстроник».