Правовые основы финансового анализа деятельности предприятия

 

В процессе анализа деятельности ОАО «Саоми» то есть анализа имущества и источников формирования, что показатели разносторонне характеризуют работу предприятия и можно сделать вывод о том что:

Внеоборотные активы увеличились  на 10,7%, они увеличились в основном за счет за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений (на 33,79%), а увеличение долгосрочных финансовых вложений говорит  о том, что ОАО «Саоми» отвлекает средства из основного производства, также наблюдается уменьшение основных средств на 23%, что свидетельствует об уменьшении производственной деятельности.

Оборотные активы уменьшились  на 10,7%. Это негативное явление для предприятия. Запасы снизились на 5,8%, что свидетельствует о снижении деловой активности, больше всего запасы снизились за счет готовой продукции  товаров для перепродажи, также уменьшились запасы сырья, материалов на 1,5; не значительно уменьшился НДС на 0,2, дебиторская задолженность и денежные средства.

Проанализировав источники  формирования имущества предприятия  можно сказать, что собственный капитал сократился на 21,3% - это свидетельствует о том, что ОАО «Саоми» в большей степени зависит от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты, что является нежелательным.

Долгосрочных обязательств в рассматриваемый период предприятие  не имело. Если принимать во внимание возможность замены краткосрочных  обязательств долгосрочными, то преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Удельный вес краткосрочных  обязательств в анализируемом периоде  увеличился на 21,3%.

Больше всего увеличились  займы и кредиты на 26,1%, а отсюда следует, что ОАО «Саоми» является зависимой организацией от привлеченных средств.

Также из приведенного анализа  видно, что снизилась задолженность  перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом и  государственными внебюджетными фондами  на 7,5%; 0,8%;0,9% соответственно.

Таким образом на основании приведенного анализа можно сказать, что прослеживается тенденция увеличения доли внеоборотных активов. Основное снижение удельного этого вида активов произошло в части уменьшения удельного веса основных средств 23,0%. Уменьшение удельного веса основных средств связано в основном с ликвидацией устаревшего оборудования, а увеличение из-за долгосрочных финансовых вложений.

Также наблюдается тенденция  снижения оборотных активов в  имуществе предприятия.

Также финансово-хозяйственная  деятельность ОАО «Саоми» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ОАО «Саоми» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансируется в основном за счет привлеченных средств.    

На основании вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что имущество ОАО «Саоми» увеличилось, но по тем показателям, которые не всегда могут оказать положительное воздействие на деятельность предприятия.

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.

Относительные показатели имущественного положения 

предприятия

Показатели	На начало года	На конец года
1) Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  предприятия	57132850	79699208
2) Доля активной части  основных средств	0,9	0,9
3) Коэффициент износа	0,6	0,7
4) Коэффициент обновления	0,02
5) Коэффициент выбытия	0,004

 

Расчеты:

Сумма хозяйственных средств в расположении предприятия = итог баланса

Сумма хоз. средств в расположении предприятия _{на начало периода} =57132850 руб.

Сумма хоз. средств в расположении предприятия _{на коне периода} = 79699208 руб.

Доля активной части ОС =

Доля активной части ОС _нг = =0,9

Доля активной части ОС _кг ==0,9

К _износа =

К _{износа нг} = =0,6

К _{износа кг} = =0,7

К _обн =

К _обн =_=0,02

К _выб=

К _выб==0,04

На основании рассчитанных относительных показателей можно  придти к выводу о том, что имущественное положение предприятия находится в нестабильном положении так как, доля активной части основных средств не изменяется в течение года и составляет 0,9.

Коэффициент износа увеличивается  и на конец года составил 0,7, что  свидетельствует о том, что идет старение и изнашивание основных средств, что является негативным явлением для ОАО «Саоми». Коэффициент обновления составил 0,02, а коэффициент 0,004, из этого следует, что основных средств больше поступило, чем выбыло. Это положительное явление для предприятия, также на ОАО «Саоми» наблюдается увеличение хозяйственных средств, находящихся в распоряжении.  

 

 

 

 

Таблица 4.

 Показатели  финансовой устойчивости предприятия                                                                                                          

Показатели	На начало года	На конец года
1) Собственные оборотные  средства	3567384	-20470620
2) Запасы и затраты	189405786	172213883
3) Нормальные источники  формирования запасов	17272650	13492264

 

1.СОС= Собственный капитал  - итог I раздела

СОС _{на начало периода} = Собственный капитал _{на начало периода} - итог I раздела _{на начало периода}

СОС _{на начало периода}=40141170-36573786=3567384 руб.

СОС_{на конец периода}= Собственный капитал_{на конец периода} - итог I раздела_{на конец периода}

СОС_{на конец периода}=39083755-59554375=-20470620 руб.

2.ЗЗ=итог II раздела +с/с

ЗЗ_{на начало периода}= итог II раздела_{на начало периода} +с/с_{на начало периода}

ЗЗ_{на начало периода}=12300501+1177105285=189405786 руб.

ЗЗ _{на конец периода}=итог II раздела _{на конец периода} +с/с _{на конец периода}

ЗЗ _{на конец периода}= 12543716+15967017=172213883 руб.

3.ИФЗ=СОС+Кредиты и займы  + расчеты с кредиторами по  товарным операциям

ИФЗ _{на начало периода} = СОС _{на начало периода} + Кредиты и займы _{на начало периода} + расчеты с кредиторами по товарным операциям _{на начало периода}

ИФЗ _{на начало периода} = 3567384+6968640+6736626=17272650 руб.

ИФЗ _{на конец периода} = СОС _{на конец периода} + Кредиты и займы _{на конец периода} + расчеты с кредиторами по товарным операциям _{на конец периода}

ИФЗ _{на конец периода} = -20470620+30529961+3432923=13492264 руб.

 

На основании вышеприведенных  расчетов, можно сделать вывод  о том, что запасы и затраты  больше, «нормальных» источников и  формирование запасов как на начало года, так и на конец из этого  следует, что на предприятии ОАО  «Саоми» наблюдается неустойчивое финансовое положение.

 

Таблица 5.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода
1.Коэффициент концентрации  собственного капитала	0,7	0,49
2.Коэффициент финансовой  зависимости	1,42	2,04
3.Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,09	-0,52
4.Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	-	-
5.Коэффициент долгосрочных  привлеченных средств	-	-
6.Коэффициент соотношения  привлеченных и собственных средств	0,42	1,04

 

К_{конц. собст. к-ла}  =

К_{конц. собст. к-ла нг} = = 0,70

К_{конц. собст. к-ла кг} == 0,49

К_{фин зависимости} =

К_{фин зависимости нг} = =1,42

К_{фин зависимости кг} == 2,04

К_{маневренности собст к-ла} =

К_{маневренности собст к-ла нг} = = 0,09

К_{маневренности собст к-ла кг} = = - 0,52

К _{соот-ия привл и собст средств} =

К _{соот-ия привл и собст средств нг} = = 0,42

К _{соот-ия привл и собст средств} = = 1,04

На основании вышеприведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что коэффициент концентрации собственного капитала в динамике снижается с 0,70 до 0,49, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и стабильности предприятия;

Коэффициент финансовой зависимости  увеличивается с 1,42 до 2,04 соответственно, что свидетельствует об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности  собственного капитала сокращается  с 0,09 до – 0,52, что говорит о том, что ОАО «Саоми» сокращает часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности предприятия.

Коэффициент привлеченных и  собственных средств увеличивается  с 0,42 до 1,04, что свидетельствует о  том, что увеличивается зависимость  предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Все вышеперечисленные показатели свидетельствуют о том, что на ОАО «Саоми» наблюдается динамика снижения финансовой устойчивости, что является негативным явлением для деятельности предприятия в целом.

2.3. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 6.

Показатели ликвидности  и платежеспособности

Показатели	Показатели	Показатели	Изменения
маневренность собственных оборотных средств	0,046	-0,003	-0,049
коэффициент текущей ликвидности	0,31	0,32	0,01
коэффициент быстрой ликвидности	0,004	0,001	-0,003
коэффициент абсолютной ликвидности	0,0009	0,0003	-0,0006
доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	0,019	-0,119	-0,138
коэффициент покрытия запасов	0,091	0,078	-0,013

 

Маневренность СОС =

Маневренность СОС _нг = = 0,046

Маневренность СОС _кг= = -0,003

К текущей ликвидности =

К текущей ликвидности _нг = = 0,31

К текущей ликвидности _кг = = 0,32

К быстрой ликвидности =

К быстрой ликвидности  _нг = = 0,004

К быстрой ликвидности  _кг = = 0,001

К абсолютной ликвидности =

К абсолютной ликвидности  _нг = =0,0009

К абсолютной ликвидности  _кг = =0,0003

Доля СОС в покрытии запасов =

Доля СОС в покрытии запасов _нг = = 0,019

Доля СОС в покрытии запасов _кг = = - 0,119

К покрытия запасов =

К покрытия запасов _нг = 0,091

К покрытия запасов _кг = = 0,078

На основании вышеприведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что на ОАО «Саоми» все показатели находятся в отрицательной динамике, что является отрицательным явлением для предприятия. На ОАО «Саоми» наблюдается положительная динамика лишь текущей ликвидности, но она на фоне остальных показателей является не значительной для деятельности предприятия. Таким образом, можно сказать, что на ОАО «Саоми» низкая ликвидность и неудовлетворительная платежеспособность.    

3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Достаточно большое количество организаций разоряются из-за неэффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового оздоровления таких организаций является реконструкция процедур управления с целью поиска путей и возможностей использования в первую очередь внутрихозяйственных резервов.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее характерными для большинства  российских организаций.

В системе финансового  оздоровления организации в первую очередь необходимо широко использовать внутренние резервы финансовой стабилизации. Это связано с тем, что их успешное применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с меньшими издержками.

В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление организации  осуществляется поэтапно.

1 Этап. Устранение неплатежеспособности.

В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики  банкротства масштаб кризисного состояния организации, самой неотложной задачей в системе мер его финансовой стабилизации служит восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства, наладить поставку материально-технических ресурсов для нормализации процесса производства.