Финансовая несостоятельность предприятия

    Центр затрат контролирует только затраты. Основная цель менеджера центра затрат – минимизация затрат на производство продукции, выполнение или оказание услуг. Деятельность центра оценивают на основе сопоставления сметы и отчета о фактических затратах.

    Центр прибыли контролирует затраты и доходы (поступления, выручку). Менеджер такого центра помимо затрат контролирует объем реализации и продажную цену. Деятельность центра оценивают по его отчетности, составляемой примерно по форме отчета о прибылях и убытках.

    Центр инвестиций контролирует не только затраты и доходы, но и капитальные вложения. Для оценки деятельности центра инвестиций применяют дополнительно показатели рентабельности активов, эффективности капитальных вложений, использования прибыли.

    Основными инструментами управленческого учета по центрам ответственности являются их сметы и отчеты. Смета для центра ответственности должна содержать данные об ожидаемых затратах на определенный объем продукции или работы за соответствующий период. Все затраты должны быть закреплены за определенными подразделениями и конкретными работниками. Помимо обычных смет целесообразно применять гибкие сметы, позволяющие пересчитывать ожидаемые затраты на фактический объем производства.

    Содержание  отчетов центров ответственности  зависит в основном от типа центров и уровня управления. Например, по центрам затрат в отчетах мастеров (по бригадам, участкам) содержаться  следующие сведения по каждой контролируемой статье расходов: расходы по смете, фактические расходы, отклонения.

    При использовании гибких смет в отчетах целесообразно по каждой контролируемой статье расходов показывать расходы по смете; расходы, скорректированные на фактический объем; фактические расходы; отклонения фактических расходов по смете (абсолютные) и от скорректированной величины (относительные). В отчете по организации помимо контролируемых расходов по организации приводятся данные о затратах по каждому цеху.

    В отчетах цента прибыли содержатся показатели, формирующие прибыль (объем  реализации, производственная себестоимость, коммерческие расходы, операционные расходы), различные вычеты из прибыли и различные показатели прибыли. Наряду с показателями прибыли следует использовать показатель «маржинальный доход».

      Изменения в организационной  структуре управления представлены на рис.3.2.

    

    

    

    

      

    

    

    

              Бухгалтерия 

    

                         
 

                     Финансово-экономический отдел

    Рис.3.2. Преобразование бухгалтерии и планово-экономического отдела в финансово-экономический  отдел

    Создание единой финансово-экономической службы и распределение в ней обязанностей по центрам ответственности на  ОАО «Завод силикатного кирпича» позволит предприятию:

• внедрить систему финансово-экономического планирования, разработку оперативных и текущих бюджетов предприятия по обеспечению необходимыми финансовыми ресурсами;
• осуществлять финансово-экономический анализ предприятия с целью объективной оценки финансового состояния предприятия, выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения развития;
• контролировать исполнение планов и бюджетов;
• с помощью взаимодействия центров осуществлять эффективное планирование и управление  ресурсами предприятия.

 

    3.2. Формирование политики ликвидности  и платежеспособности предприятия 

    Для устранения своей неплатежеспособности предприятие  использовало оперативный механизм финансовой стабилизации, который представляет собой защитную реакцию предприятия на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. За счет долгосрочного займа предприятие сумело погасить краткосрочный кредит и выплатить часть кредиторской задолженности. Но данные мероприятия не изменили в корне кризисную ситуацию, это дало лишь возможность выжить, избежав процедуры банкротства.

    В первую очередь, необходимо устранить кризисные тенденции в операционной деятельности, которые привели предприятие к значительным убыткам, добиться увеличения собственных финансовых ресурсов за счет:

1. повышения цены на кирпич с учетом рыночных цен и средней   рентабельности кирпича по отрасли (9 %) до уровня 2170 руб. за 1 тыс. шт. условного кирпича;
2. снижения затрат на производство кирпича до 1990 руб. за 1 тыс. шт.    (до уровня плановой с учетом резерва на непредвиденные расходы).

    Снижение  себестоимости продукции возможно за счет следующих мероприятий:

• поиска более дешевых материальных ресурсов, поставляемых на более выгодных условиях;
• совершенствования системы учета ресурсов и сокращения необоснованных потерь, введение персональной ответственности за расходование материальных ресурсов, нормирование и контроль расхода извести;
• введения более жесткого контроля за потреблением топлива и электроэнергии;
• осуществления закупок сырья у одного поставщика  с целью уменьшения транспортных и других расходов;
• уменьшения общехозяйственных расходов в части затрат на охрану;
• повышение механизации производственного процесса и сокращение ручного труда;
• тщательный отбор сырья и компонентов с определенными техническими характеристиками;
• сокращение затрат на покупку сырья и материалов. 

    Произведенные мероприятия при том же объеме реализации (37,8 млн шт. условного  кирпича в год) позволят предприятию  получить валовую прибыль в размере 6804 тыс. руб. и чистую прибыль в  размере 2044 тыс. руб. Полученная нераспределенная прибыль позволит сократить убытки от операционной деятельности и увеличить размер собственного капитала, что, в свою очередь, даст возможность стать предприятию более устойчивым.

    Проведем  анализ финансовой устойчивости предприятия  с учетом изменений в таблице 3.1.

Таблица 3.1

    Оценка  финансовой устойчивости предприятия  с учетом изменений

 

    Из  таблицы 3.1 видно, что за счет предложенных мероприятий наблюдается тенденция  улучшения финансовой устойчивости предприятия по всем показателям. Наибольшее влияние мероприятия оказали на коэффициент соотношения заемных и собственных средств, снижение показателя на 1,58 является положительной тенденцией (на 1 руб. собственных средств приходится 4,12 руб. заемных средств). Но несоответствие прогнозных значений  финансовой устойчивости нормативным говорит о том, что указанных действий не достаточно   для улучшения финансового состояния предприятия.

    В целях оптимизации дебиторской  задолженности, ускорения оборота  денежных средств, для ОАО «Завод силикатного кирпича» необходима разработка кредитной политики фирмы, так как на предприятии наблюдается тенденция роста дебиторской задолженности. По сравнению с 2007 г. она возросла на 81,6%.

    Выработка кредитной политики полностью зависит  от конкретной ситуации, в то же время изучение технологии управления дебиторской задолженностью и специфических приемов анализа последствий выбора той или иной политики позволяет овладеть инструментарием принятия решений, наметить обязательные этапы формирования партнерских связей.

    Кредитная политика фирмы представляет собой  комплекс решений ее руководства  по следующим вопросам.

1. Объемы продаж в кредит, цены на продукцию.
2. Сроки кредита.
3. Скидки, предоставляемые за быструю оплату продукции.
4. Политика взыскания дебиторской задолженности.
5. Стандарты фирмы для оценки кредитной надежности клиентов.

    Данные  вопросы не возможно решить обособленно, все они тесно взаимосвязаны, влияют на скорость оборота денежных средств и посредством этого  – на эффективность работы и прибыльность предприятия.

    Рассмотрим  подходы к принятию решений по этим вопросам последовательно.

    Объемы  продаж в кредит и средние сроки  кредита, цены на продаваемую в кредит продукцию зависят:

• от сложившихся в отрасли и регионе условий кредитования покупателей;
• степени агрессивности фирмы в завоевании рынка;
• склонности фирмы к риску;
• налаженности практики применения санкций за просрочку оплаты;    
• срока годности (на скоропортящийся товар срок кредита короче, поскольку оборачиваемость такого товара быстрее);
• потребительского спроса («раскрученные товары» оборачиваются, как правило, быстрее);
• издержек, уровня стандартности (дешевые, стандартные товары имеют более короткий срок оборачиваемости);
• кредитного риска (чем он выше, тем меньше сроки кредитов);
• объема закупок (чем он больше, тем и срок кредита может быть больше);
• конкуренции (посредством удлинения срока кредита привлекаются новые клиенты);
• размера банковских процентных ставок (при условии «дорогих» денег поставщик может увеличить цены на товары, принимая во внимание высокие издержки, связанные с наличием дебиторской задолженности).

    Если  операции фирмы стабильны, расчет общей  потребности в денежных средствах  под отвлечение в дебиторскую  задолженность возможен по формуле:

                                             ДЗ = П_к * d ,         (3.1)

    где  П_к  - объем продаж в кредит в день;

4. продолжительность периода инкассации.

    Таким образом, на величину дебиторской задолженности  влияет как длительность возврата долгов, так и объем продаж в кредит за один день.

    Для определения возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, в российской практике может быть целесообразно использовать следующую формулу:

    ОК_дз = ВР_к * К_с/ц * ( Д₁– Д_1.1)/ 360          (3.2)

          где ВР_к - плановый объем реализации продукции в кредит;

К_с/ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции (планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене);

    Д ₁ – средний период предоставления кредита;

Д_1.1 – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту (по результатам анализа).

    Если  такую сумму вложить в дебиторскую  задолженность не представляется возможным, должны быть скорректированы исходные условия – снижение объемов продаж в кредит или ужесточение инкассации дебиторской задолженности.

    Наиболее  гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот предприятия является предоставление скидок за быструю оплату продукции. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату (например, в течение 10 дней) или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки (например, в течение еще 20 дней) можно считать, что фирма-дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит.

    Скидки  за быструю оплату являются очень  распространенным инструментом ускорения  возврата дебиторской задолженности. Отдельные российские фирмы пытаются пользоваться данным инструментом ускорения поступлений денежных средств в оборот предприятия, однако часто делают это интуитивно, без серьезных расчетов и совершают ошибки, приводящие к резкому ухудшению финансового состояния.