Основы перестрахования

Московский Государственный Университет Сервиса

Реферат по Страхованию.

На тему: Основы перестрахования

Выполнил: Куксин И.И

Проверил:

Москва, 2008

Содержание

1.     Основные термины в перестраховании……………………….. 3

2.     Сущность и необходимость перестрахования…………………4

3.     Методы и формы перестраховочной защиты………………….6

4.     Виды перестраховочных договоров…………………...………..9

5.     Стоимость приобретения перестраховочной защиты....….….14

6.     Современные перестраховочные рынки в России……………17

7.     Литература………………………………………………………20

Основы перестрахования

Основные термины в перестраховании

Активное перестрахование — заключается при принятии ино­странных рисков для покрытия или продажи страховых гарантий.

Андеррайтер — специалист, занимающийся в перестраховании приемом рисков.

Бордеро — перечень подпадающих под перестрахование рисков по условиям перестраховочных договоров, высылаемый перестрахо­вателем перестраховщику.

Взаимность, или ресипросити, — требование при размещении пе­рестраховочных договоров, согласно которому перестрахователь раз­мещает свои перестраховочные договоры против адекватной взаим­ности со стороны перестраховщика.

Заявленный убыток — претензия при возникновении страхового случая, когда страхователь должен заявить об убытке (претензии) страховщику с указанием ориентировочной суммы убытка. Заявлен­ный, но не оплаченный убыток именуется неоконченным. На сумму заявленных, но не оплаченных убытков страховая компания создает резерв убытков.

Емкость перестраховочного договора — максимальная совокупная сумма риска, падающая на собственное удержание компании, при­нявшей риск на страхование, и покрываемая лимитом ответственно­сти перестраховщиков по перестраховочному договору.

Емкость рынка — общая сумма ответственности, принимаемая страховыми компаниями, участвующими в страховании (сострахова­нии, перестраховании).

Кумуляция в перестраховании — участие страхового общества в ряде перестраховочных и ретроцессионных договоров, в которые включены одни и те же риски.

Пассивное перестрахование — передача рисков иностранным пе­рестраховщикам или приобретение страховых гарантий.

Перестрахователь, или цедент, — страховщик, принявший на страхование риск и частично или полностью передавший его в пере­страхование другому страховщику с целью обеспечения финансовой устойчивости страховых опреаций, создания сбалансированного портфеля страховых операций.

Перестраховщик — страховщик, принявший в перестрахование риск.

Ретроцессия — частичная передача риска другому страховщику (перестраховщику).

Слип — высылаемый перестрахователем потенциальным пере­страховщикам документ при факультативном перестраховании, со­держащий основные условия страхования, характеристику подлежа­щего перестрахованию риска, страховую сумму, ставку премии, соб­ственное удержание и т.д.

Собственное удержание — уровень суммы, в пределах которой страховая компания оставляет на своей ответственности определен­ную долю страхуемых рисков, передавая в перестрахование суммы, превышающие этот уровень.

Сострахование — страхование, при котором несколько страхов­щиков участвуют в страховании одного и того же риска с определен­ными долями страхования, выдавая при этом совместный либо раз­дельные полисы, каждый на страховую сумму, определенную своей долей.

Стоимость перестрахования — причитающаяся на долю страхов­щика премия и расходы компании, которые она будет нести по веде­нию дела в связи с передачей рисков в перестрахование (оформле­ние перестраховочных договоров, учета и т.д.).

Тантьема — отчисление с прибыли, осуществляемое перестра­ховщиком в пользу перестрахователя. Выплачивается ежегодно с суммы чистой прибыли, полученной перестраховочной компанией, и является формой поощрения перестраховщиком перестрахователя за предоставление права на участие в перестраховочных договорах.

Эксцедент — сумма риска, подлежащая перестрахованию сверх собственного удержания страховой компанией, которая приняла риск на страхование (лимит, ограничивающий перестраховочную сумму).

Сущность и необходимость перестрахования

Перестрахование — система финансовых и договорных отноше­ний между страховыми компаниями (страховщиками), в процессе которых страховщик, принимая риск на страхование, часть ответ­ственности по нему передает на согласованных условиях другим страховщикам с учетом своих финансовых возможностей и условий существующих договоров. При перестраховании страхователь имеет дело только с прямым страховщиком и требует с него в случае убыт­ка всю сумму страхового возмещения. Согласно Закону «Об органи­зации страхового дела в Российской Федерации»: «Перестраховани­ем является страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или ча­сти своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика)». Перестрахование — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормаль­ной деятельности любого страхового общества, вне зависимости от размера его уставного капитала, запасных фондов и других активов.

Как правило, страховые общества не имеют возможности создать сбалансированный портфель рисков и полностью изолированных друг от друга объектов страхования, так как либо количество объектов страхования небольшое, либо условиями страхования покрываются различного рода опасности, которым застрахованные объекты могут подвергаться одновременно при наступлении стихийных бедствий, катастроф (наводнений, ураганов, землетрясений, пожаров и т.д.). Для выравнивания страховых сумм принятых на страхование рисков и сбалансирования страхового портфеля, приведения потенциальной ответственности по совокупной страховой сумме в соответствие с фи­нансовыми возможностями страховщика и существует перестрахова­ние. При перестраховании страховщик передает часть ответственно­сти по заключаемым договорам на согласованных условиях другим страховщикам с учетом своих финансовых возможностей. Одновременно передается и соответствующая доля страховой премии. Согласно ст. 27 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страховщики обязаны соблюдать норматив­ные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами для обеспечения своей платежеспособности. Методика расчета этих соотношений и их нормативные размеры устана­вливаются Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения, обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств  за счет собственных средств и страховых резервов. При этом должно  соблюдаться следующее условие:

S=(А-У)*5%:100%,

где S — сумма, на которую страховщик имеет право заключать дого­воры по данному виду страхования;

А    — величина активов страховщика;

У    — размер уплаченного уставного капитала;

5 % — нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к уплаченному уставному капиталу по данному виду страхования.

Если данное условие не соблюдается, страховщик обязан пере­дать в перестрахование часть риска.

В настоящее время происходит постоянный рост страховых сумм по большому количеству объектов страхования, связанный со стре­мительным развитием промышленности, разработкой новых техно­логий и систем (увеличение стоимости авиации, судоходства, разви­тие дорогостоящего космического страхования, страхование ком­пьютерных систем и т.п.), хотя при этом в России доля страховых премий в расчете на население значительно ниже, чем за рубежом.

Объем страховой премии в расчете на одного человека, долл. США

Ни одна страховая компания не может принять на страхование подобные риски, не имея твердого перестраховочного обеспечения сверх сумм, которые она может держать на своей ответственности. Во многих случаях емкость отдельных страховых рынков оказывает­ся недостаточной, чтобы обеспечить страхование в полной сумме, риск через каналы перестрахования передается на другие страховые рынки, в том числе в зарубежные страны, с целью достижения необ­ходимого перераспределения потенциального ущерба между стра­ховщиками.

Развитие национального перестраховочного рынка напрямую за­висит от развития общей системы страховых отношений. Особен­ность перестраховочного бизнеса состоит в том, что выход его за пределы внутреннего страхового рынка не всегда совпадает с прово­димой государством политикой защиты национальных интересов. Возникает задача разумного и гибкого сочетания интересов зарожда­ющегося рынка отечественного перестрахования с возможностью получения надежной перестраховочной защиты на мировых рынках.

К особенностям российского перестраховочного рынка относятся небольшие объемы собственных средств и незначитель­ные перестраховочные емкости. Длительное время при

определении значимости той или иной компании на рынке страховых услуг объемам собранной премии уделялось большое внимание. При этом в один список включались страховщики с различной спе­циализацией.

Структура премии, передаваемой в перестрахование (1996—2000 гг.)

Перестрахование — значительно более однородный вид бизнеса, и сравнение объемных показателей перестраховщиков более кор­ректно. Показатели убыточности перестраховочных компаний зача­стую ниже, чем уровень выплат прямых страховщиков. Так, в 2000 г. общий уровень убыточности страховых компаний составил 65— 70 %, а средний уровень убыточности перестраховщиков — 12,3 %. Объясняется это прежде всего тем, что риски в перестраховочных [портфелях проходят двойной андеррайтинг прямого страховщика и ^перестраховщика, а также тем, что компании-цеденты прибегают к построению программ перестраховочной защиты (табл. 17.3).

Динамика страховых и перестраховочных премий в 1993—2000 гг.

Основные задачи при организации перестрахования — выработ­ка подхода к перестрахованию, подготовка и анализ материалов для перестраховочного предложения, оформление договора, проведение и контроль за организационной работой.

Методы и формы перестраховочной защиты

Существуют различные виды и формы перестраховочной защи­ты. Перестрахование может вестись факультативно и на договорной основе. При факультативном страховании передающая компания (перестрахователь или цедент) не имеет никаких обязательств перед перестраховщиком по перестрахованию тех или иных рисков. Во­прос о целесообразности или необходимости перестрахования рас­сматривается по каждому риску отдельно. Риск в перестрахование может быть предложен полностью или частично, кроме того, из об­щего количества рисков в перестрахование может быть предложен какой-то один вид по усмотрению передающей компании. В свою очередь, перестраховщик может полностью отклонить предложение, принять его частично или даже выработать встречные условия, на которых риск будет принят в перестрахование.

Основной недостаток факультативного перестрахования за­ключается в том, что, поскольку перестраховщики имеют полную свободу в решении вопроса о принятии предлагаемого риска в пере­страхование и о его отклонении, к моменту наступления страхового случая определенный риск может оказаться перестрахованным ча­стично или полностью не перестрахованным, т.е. в размере, не по­зволяющем передающей компании полностью компенсировать по­тери сверх ее потенциальных финансовых возможностей. Данный вид перестрахования используется в том случае, когда общая сумма ответственности по страхуемому риску превышает сумму собствен­ного удержания страховщика и лимиты действующих перестрахо­вочных договоров. В таких случаях при рассмотрении предложений обращается внимание на возможность кумуляции. Перестраховщик участвует в перестраховании такого риска, приняв перестрахование в факультативном порядке либо уже имея участие в действующих до­говорах компании, производящей факультативное страхование, в том числе через ретроцессионные договоры.

Перестрахование может быть активным и пассивным, пропорци­ональным и непропорциональным. При активном перестраховании для покрытия или продажи страховых гарантий принимаются ино­странные риски. При пассивном перестраховании риски и приобре­тение страховых гарантий передаются иностранным страховщикам. Перестрахование риска между страховыми организациями разных стран относится к «невидимому» экспорту-импорту страховых услуг. Они совершаются в свободно конвертируемой валюте. Поэтому раз­витие перестраховочных операций для данной страховой организа­ции предоставляет шанс выхода на международный страховой ры­нок. На практике зачастую и активное, и пассивное перестрахования проводятся одновременно одним и тем же страховым обществом, которое выступает и как страховщик, и как перестрахователь, и как перестраховщик. Переданный перестраховочный интерес в мировой практике носит название алимента, полученный — контралимента.

К пропорциональным относятся квотные и эксцедентные дого­воры (или договоры эксцедента сумм), к непропорциональным — договоры эксцедента убытка и договоры эксцедента убыточности. Это основные, или базисные, договоры.

Перестрахование по квотному договору представляет собой си­стему перестрахования, по которой страховая компания в соответ­ствии с условиями договора передает в перестрахование в согласо­ванной с перестраховщиком доле все, без исключения, принятые на страхование риски по определенному виду страхования или группе видов. В этой же доле перестраховщик получает за вычетом комис­сии страховую премию, а при возникновении убытка — возмещает перестрахователю все оплаченные расходы по его урегулированию.

Перестрахование по эксцедентному договору — это система пе­рестрахования, при которой перестрахователь в соответствии с усло­виями договора оставляет на своей ответственности определенную часть страховых рисков, передавая в перестрахование часть ответ­ственности на сумму, превышающую собственный риск, так называ­емый эксцедент, который устанавливается перестрахователем в определенной сумме по каждому виду страхования. Кроме того, различают:

       перестрахование по договору эксцедента убыточности, или договору «стоп-лосс», когда перестрахователь защищает свои инте­ресы по определенному виду страхования на случай, если убыточ­ность превысит обусловленный в договоре процент или ее размер. Размер убыточности, сверх которого действует договор, устанавли­вается с таким расчетом, чтобы перестрахователь был защищен от дополнительных или экстренных потерь. Лимиты ответственности перестраховщиков по такому договору устанавливаются в пределах определенного процента убыточности;

       перестрахование по договору эксцедента убытка, когда от­ветственность перестраховщика в соответствии с условиями догово­ра наступает лишь в случае, если сумма убытка по застрахованному риску при наступлении страхового случая или серии страховых слу­чаев, являющихся следствием одного и того же события, превысит обусловленную сумму. При этом ответственность перестраховщика сверх этой суммы ограничивается определенным лимитом. Страхо­вая премия, причитающаяся перестраховщику, обычно устанавлива­ется в определенном проценте от годовой брутто-премии по защи­щаемому портфелю страхования. Однако, как правило, первона­чально уплачивается аванс (так называемый депозит или депозитная премия) с последующим перерасчетом окончательной суммы пре­мии на базе фактически полученной суммы брутто-премии за соот­ветствующий год.

Как уже отмечалось, с финансово-экономической точки зрения перестрахование — есть форма отношений сторон, при которой страховщик часть ответственности по защите интересов физических и юридических лиц передает на согласованных договорных условиях перестраховщикам с целью создания, по возможности, сбалансиро­ванного портфеля страхований, обеспечения финансовой устойчи­вости (платежеспособности) и рентабельности страховых операций.

Теоретической основой определения степени вероятности дефи­цитности средств служит коэффициент Ф. В. Коныпина:

где К    — коэффициент;

qср   — средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; п     — количество застрахованных объектов.

Чем меньше будет значение К, тем ниже вероятность дефицит­ности средств и тем выше финансовая устойчивость страховой ком­пании.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых ор­ганизаций непосредственно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Толь­ко в этом случае, согласно коэффициенту Ф. В. Коныпина, финан­совая устойчивость не зависит от размера страховых сумм.

Говоря о перестраховании, нельзя не упомянуть сострахование — один из методов страхования, при котором два и более страховщика участвуют в страховании одного и того же риска определенными до­лями, выдавая совместный или раздельные полисы. При этом стра­ховщик, принимающий участие в состраховании в меньшей доле, соблюдает условия страховщика, которому принадлежит большая доля, имея право не оплачивать свою долю в убытке на том основа­нии, что остальные страховщики не оплатили свою долю. Если стра­хователь застраховал имущество не в полной сумме, он выступает как один из страховщиков и несет ответственность по незастрахо­ванной доле. Основные различия между сострахованием и перестрахованием представлены на рис.

Виды перестраховочных договоров

Договор перестрахования — соглашение между страховыми ком­паниями, по которому перестрахователь обязуется передавать, а пе­рестраховщик — принимать в перестрахование риски. В договоре перестрахования оговариваются методы перестрахования, лимиты ответственности, доли участия перестраховщика в договоре, формы расчета премий по убыткам, тантьема и т.д.

По форме взаимно взятых обязательств договоры перестрахова­ния подразделяются на:

       факультативные;

       облигаторные;

       факультативно-облигаторные, или договоры «открытого по­крытия».

Наиболее ранней формой договоров были договоры факульта­тивного перестрахования, отличительная черта которого состоит в возможности индивидуальной оценки риска: цеденту — в решении вопроса о размере доли собственного риска (собственное удержа­ние), а цессионарию — в решении вопросов принятия риска в том или ином объеме. Отрицательной стороной факультативного пере­страхования является то, что цедент должен передать часть риска до заключения договора со страхователем. В силу этого цессионарий располагает небольшим промежутком времени для подробного ана­лиза получаемого риска.

В отличие от факультативного перестрахования, договорные от­ношения между перестрахователем и перестраховщиком носят обя­зательный, облигаторный характер. Перестраховочный договор — юридический документ, определяющий взаимоотношения сторон и устанавливающий их права и обязанности. Это основополагающий документ при судебном или арбитражном разбирательстве споров между перестрахователем и перестраховщиком. В период становле­ния и развития перестрахования были выработаны стандартные условия перестраховочных договоров, в которые, в зависимости от метода перестрахования, могут быть внесены определенные измене­ния и дополнения, но базисные условия основных договоров всегда остаются неизменными и, как правило, соблюдаются в перестрахо­вочной практике.

Договор облигаторного перестрахования обязывает цедента к пе­редаче определенных долей во всех рисках, принятых на страхова­ние, если их общая страховая сумма превышает определенное зара­нее собственное участие (гарантию) страховщика, налагает обяза­тельство на перестраховщика принять предложенные ему доли этих рисков. В нем приводятся юридические адреса и полное наименова­ние страховых или перестраховочных компаний, выступающих пе­рестрахователем (цедентом, передающей компанией) и перестрахов­щиком, дается характеристика подлежащих перестрахованию рисков и их территориальная принадлежность, оговаривается, будет ли це­дент высылать перестраховщику бордеро, определяется процент причитающейся цеденту комиссии, а также тантьема, или комиссия, с суммы прибыли, которую перестраховщик может иметь по резуль­татам прохождения перестраховочного договора, порядок расчета тантьемы. В отдельных статьях договора содержатся положения, свя­занные с рассмотрением и оплатой убытков, порядок расчетов по премии и убыткам, образование цедентом резервов по премии и убыткам, процедура выхода сторон из договора, режим рассмотре­ния споров, критерии по возобновлению действия договора. Такой вид договора наиболее выгоден для цедента, поскольку все заранее определенные риски автоматически получают страховое обеспече­ние у перестраховщика.

По факультативно-облигаторной форме договора (договор «от­крытого покрытия») цедент имеет право передавать или оставлять У себя принимаемые риски или их часть, перестраховщик обязуется принимать обусловленные в договоре решения, т.е. факультатив­ность в данном случае предполагается для перестрахователя, а облигаторная часть договора относится к перестраховщику. Факультативно-облигаторная форма договора дает цеденту свободу принятия ре­шений (в отношении каких рисков и в каком размере следует их пе­редать цессионарию); цессионарий, в свою очередь, обязан принять

цедированные доли рисков на заранее оговоренных условиях. Пере­страховщику эта форма договора может быть невыгодна и небезо­пасна, так как перестрахователь может передать в перестрахование самые небезопасные риски, поэтому такие договоры заключаются только с перестрахователями, которые пользуются полным доверием перестраховщиков.

Как уже указывалось, существует активное и пассивное, пропор­циональное и непропорциональное перестрахование. В страховой практике сформировались следующие формы договоров пропорцио­нального страхования: квотный (долевой), эксцедентный (лимит­ный), квотно-эксцедентный (смешанный).

При квотном перестраховании в договоре указывается в процен­тах доля участия цедента в передаваемых в перестрахование рисках, а также доля (квота) участия в этих рисках перестраховщика и ли­мит, максимальная сумма его ответственности, по такой доле. При эксцедентном договоре фиксируется размер собственного удержа­ния или приоритет цедента, размер участия перестраховщика и ли­мит его ответственности по каждой передаче.

Несмотря на то что согласно условиям квотного договора страхо­вая компания передает в перестрахование все риски по определен­ному виду страхования, следует учитывать, что страховые суммы по некоторым принятым на страхование рискам могут быть значитель­ными. В таком случае участие перестраховщика ограничивается определенным лимитом ответственности по одному риску, т.е., не­смотря на обязательное участие перестраховщика в установленной доле в каждом риске, он не может нести ответственность выше этого лимита.

Так, страховая компания устанавливает, что 75 % риска перестра­ховывается. Значит, если страховая сумма составляет 100 000 руб., то страховая компания оставляет на своем удержании 25 000 руб., а пе­рестраховывает 75 000 руб. Передавая риски в перестрахование, пе­рестрахователь имеет право на комиссию в свою пользу, которая ва­рьируется в зависимости от вида страхования, а также на определен­ное участие в возможной прибыли перестраховщика, полученной им по принятым в перестрахование рискам, т.е. перестрахователь имеет право на тантьему. При квотном договоре цессионарий полностью разделяет убытки цедента в определенной доле. Основной недоста­ток квотного договора заключается в необходимости перестраховы­вать в значительной доле небольшие и не представляющие серьез­ной опасности риски, которые при других обстоятельствах передаю­щая компания могла бы держать на собственной ответственности, сохраняя большие суммы премии. Например, страховщик принима­ет на страхование пять однородных групп страховых рисков, имею­щих различную оценку, определяет максимальный уровень собственного участия в покрытии рисков и квоту в процентах для пере­дачи в перестрахование. В результате получается, что в одной группе риск излишне перестрахован, по двум группам страховая сумма по­сле перестрахования превышает лимит собственных возможностей цедента и по двум группам риска перестрахование оказалось опти­мальным, т.е. до возможной гарантии платежеспособности.

Определяющим фактором в механизме перестрахования по дого­вору перестрахования эксцедента суммы является так называемое собственное удержание страховой компании, т.е. определение доли риска, оставляемой на своей ответственности. Иными словами, определяется экономически обоснованный уровень суммы, в преде­лах которой компания «удерживает» на своей ответственности часть страхуемых рисков, передавая в перестрахование суммы, ее превы­шающие. Эта доля называется «собственное удержание» и определя­ется на основании ожидаемых финансовых убытков. Страховщик, как правило, рассчитывает величину максимально возможного убытка с учетом всех опасностей, связанных с данным риском, при этом лимиты собственной ответственности или собственного удер­жания устанавливаются в определенной сумме, относящейся ко всем страховым рискам по одному виду страхования. Страховая компания может заключать договор перестрахования с разделением рисков на уровни, которые определяются размером собственного удержания прямого страховщика. Предположим, собственное удержание соста­вляет 20 000 условных единиц. Перестрахование определяется крат­но этой величине, например будет десятикратным, т.е. все принятые на страхование риски, страховая сумма которых превышает соб­ственное удержание передающей компании, подлежат передаче в пе­рестрахование в пределах эксцедента, умноженного на десять. В на­шем случае общая сумма емкости договора, включая собственное удержание, составит 11 долей. Десятикратное перестрахование по­зволит прямому страховщику принимать риски с суммой до 220 000 условных единиц (т.е. сумма собственного удержания 20 000 условных единиц плюс десять уровней по 20 000 условных единиц каждый). Если перестраховщик принимает в перестрахование четыре доли, то его ответственность составит 4/10 или 0,25 суммы экс­цедента. Компания-цедент не обязана использовать все десять уровней, это полностью отдается на ее усмотрение. Распределение премии и оплаченных убытков производится пропорционально сумме собствен­ного удержания и долям участия перестраховщиков в договоре.

Для перестрахования рисков, страховые суммы которых превы­шают емкость договора первого эксцедента, передающая компания может заключать договоры второго эксцедента. В необходимых слу­чаях передающая компания может иметь договоры третьего и че­твертого эксцедентов.

Преимущество договора эксцедентного перестрахования за­ключается в том, что в данном случае обеспечивается максимальное выравнивание страхового портфеля, оставляемого на собственном риске перестрахователя, что и требуется для достоверного определе­ния коэффициента Ф. В. Коньшина.

Кроме того, по договору эксцедентного перестрахования мень­шая сумма страховых платежей передается перестраховщику (цедент удерживает всю совокупность мелких страховых рисков на собствен­ной страховой ответственности).

В зависимости от поставленных целей иногда используются мо­дификации этих форм (договора смешанного перестрахования): от­крытый ковер; почтовый ковер; первоочередные или приоритетные передачи и др.

Квотно-эксцедентный договор перестрахования — сочетание квотного договора и договора перестрахования эксцедента. В дан­ном виде портфель страхования перестраховывается квотно, а пре­вышение сумм страхования рисков сверх установленной квоты под­лежит перестрахованию на принципах эксцедентного договора.

Почтовый ковер реализуется факультативным методом. Между перестрахователем и перестраховщиком заключается договор, опре­деляющий основные моменты передачи страховых рисков. Напри­мер, перестрахователь предлагает отдельные риски на перестрахова­ние, а перестраховщик рассматривает каждую конкретную передачу риска, после чего принимает решение: принять, отклонить или из­менить предложенные условия. Первоочередные передачи не явля­ются особой формой договора, но предполагают, что перестраховы­вается часть риска до того, как будут производиться передачи по ос­новным договорам. Передача рисков производится факультативно, соглашения между компаниями носят облигаторный характер.

Пропорциональное перестрахование базируется на пропорции стоимости или оценки риска, непропорциональное перестрахование основано не на страховых суммах, а на суммах убытков. В нем отсут­ствует прямая зависимость структуры договора от страховых сумм.

Обслуживание договоров непропорционального перестрахова­ния достаточно просто и нетрудоемко, дешевле, чем обслуживание договоров пропорционального перестрахования. Расчеты между сто­ронами договора охватывают окончательные финансовые результа­ты цедента (или только возмещение ущерба по исключительно круп­ным убыткам), а не отдельные договоры страхования и убытки, как это имеет место при заключении договоров пропорционального пе­рестрахования. Назначение такого перестрахования — обеспечение гарантии платежеспособности страховщика по принятым рискам при крупном убытке. Это одна из причин растущей популярности непропорционального перестрахования и возникновения его новых вариантов и модификаций. При непропорциональном перестрахова­нии перестрахователь сам оплачивает все убытки до согласованного в договоре размера; превышение этого размера подлежит оплате пе­рестраховщиком, для которого также устанавливается определенная ответственность, которая приводится в абсолютном либо в относи­тельном выражении. Лимиты ответственности перестрахователя на­зывают: удержанием в убытке; приоритетом; франшизой и др. Дого­воры по нему могут проводиться как факультативно, так и облигаторно.

Существует два основных вида непропорциональных договоров: договор перестрахования эксцедента убытка; договор перестрахова­ния эксцедента убыточности. Договор эксцедента убытка — наибо­лее распространенная форма непропорционального перестраховоч­ного покрытия и служит для защиты страховых портфелей компаний по отдельным видам страхования от наиболее крупных и непредви­денных убытков. Заключается он, как правило, в облигаторной фор­ме. В условиях перестраховочного договора последовательно пере­числяются риски, подлежащие перестрахованию, а также те из них, которые в него не входят. Данный вариант договора перестрахова­ния состоит в том, что страховщик-цедент оплачивает первую огово­ренную сумму убытков (перестрахование вступает в силу только то­гда, когда окончательная сумма убытка по застрахованному риску в результате страхового случая или серии страховых случаев, являю­щихся следствием действия одного и того же происшествия, превы­сит обусловленную сумму). Ответственность перестраховщиков сверх этой суммы ограничивается определенным лимитом.

Например, страховая компания выплачивает 50 000 руб. по ка­ждому убытку вследствие страхового события и заключает договор, покрывающий 450 000 руб. в превышение первых 50 000 руб. За пер­вым эксцедентом убытка может следовать второй, что определяется потребностями передающей компании. Собственное участие цеден­та в покрытии ущерба называется приоритетом, или франшизой, а верхняя максимальная граница ответственности перестраховщика за последствия одного стихийного бедствия, причинившего ущерб, — лимитом перестраховочного покрытия. Договор перестрахования эксцедента убытков может быть связан с договорами пропорцио­нального (эксцедентного и квотного) перестрахования. Это значит, что цедент, оставляя в своем портфеле риски после заключенных до­говоров эксцедентного или квотного перестрахования, может допол­нительно (у данного или другого перестраховщика) заключить дого­вор перестрахования превышения ущерба.

По договорам эксцедента убытка, как правило, не предусматри­ваются комиссия и тантьема в пользу передающей компании. Защи­та по этому договору связана с размером убытка в результате страхового случая. При увеличении числа страховых случаев в пределах приоритета передающей компании убытки должны оплачиваться только ею, что является одним из недостатков договора эксцедента убытка. Если приоритет компании уменьшить до размера, при кото­ром и сравнительно незначительные убытки в части, подлежащей удовлетворению перестраховщиками, будут перелагаться на них, то стоимость такого перестрахования может быть настолько высокой, что договор эксцедента убытка потеряет большинство своих преиму­ществ и окажется экономически невыгодным для передающей ком­пании. Договор перестрахования превышения ущерба в настоящее время широко применяется в страховании: гражданской ответствен­ности; от несчастных случаев; от огня; транспортном (карго и кас­ко), авиационном, т.е. там, где практически возможен групповой ущерб катастрофического характера.

Договор эксцедента убыточности обеспечивает защиту всего страхового портфеля, а не конкретных рисков. По договору эксце­дента убыточности страховая компания защищает по определенному виду страхования общие результаты прохождения дела на случай, если уровень убыточности превысит оговоренное в договоре значе­ние. Убыточность определяется как сумма претензий, выраженная в процентах от премий. Например, если в качестве премии были полу­чены 100 условных единиц, а претензия была подана на 50 условных единиц, то уровень убыточности составит 50 %. Когда этот показа­тель превышает определенное значение, в действие вступают пере­страховщики. Однако они не полностью покрывают убытки от пре­вышения заранее оговоренной суммы убыточности. В противном случае прямой страховщик перестанет заниматься тщательным отбо­ром рисков и урегулированием претензий.

Размер убыточности, сверх которой действует договор, обычно устанавливается с таким расчетом, чтобы передающая компания не имела возможности извлечь для себя какую-либо финансовую выго­ду по приходящейся на ее долю ответственности, т.е. договор имеет целью не гарантировать передающей компании прибыль, а только защитить ее от дополнительных или чрезвычайных потерь. В пере­страховании эксцедента убыточности довольно часто вводятся огра­ничения. Например, определяется максимальная сумма личной от­ветственности, устанавливается ответственность по покрытию убыт­ков в определенных пределах. Минимальные лимиты собственного участия цедента в покрытии убыточности колеблются в пределах 70—100 %. В настоящее время этот лимит превышает 100 %-ный ру­беж. Общепринято, что убыточность, незначительно превышающая расчетный уровень (например, 70 %), может быть покрыта цедентом не только за счет текущих поступлений страховых платежей, но и за счет резервных фондов, находящихся в распоряжении страховщика. Причиной чрезвычайно крупной убыточности может быть возник­новение нескольких крупных или множества мелких убытков.

Несмотря на то что договоры эксцедента убыточности в послед­ние годы получили широкое распространение, их применение целе­сообразно только в тех случаях, когда по определенным видам стра­хования результаты прохождения дела резко колеблются или когда один или несколько страховых случаев (градобитие, ураганы и т.п.) могут сильно повлиять на конечные результаты за соответствующий год. Договоры эксцедента убыточности могут также дополнять обычную схему защиты портфелей страхования, т.е. действовать в дополнение к перестраховочному покрытию на базе пропорциональ­ных договоров.

Новая форма непропорционального перестрахования — «пере­страхование наибольших требований», когда перестраховщик согла­шается немедленно платить за согласованное число убытков. Этот вид перестрахования целесообразно использовать для покрытия ав­тотранспортного страхования в сочетании со страхованием ответ­ственности перед третьими лицами.

Действующий ковер означает покрытие убытка по одному риску.

Катастрофический ковер предполагает защиту от кумуляции (на­копления) убытков, происшедших в результате одного страхового события (стихийное бедствие, авиакатастрофа и т.п.), т.е. когда сум­марный убыток может быть чрезвычайно крупным.

В перестраховочной практике получили распространение пулы. По этому виду перестрахования участники пула, которыми обычно являются все страховые компании рынка, по добровольному согла­шению между собой или согласно требованию законодательства пе­редают в пул все подлежащие перестрахованию риски сверх сумм собственного удержания по всему портфелю страхований, по отдель­ным видам страхования или по определенным, особенно опасным рискам. На базе принятых в перестрахование рисков создается ретроцессионный перестраховочный договор, в котором члены пула участвуют пропорционально суммам переданных ими в пул премий или в пределах согласованных лимитов ответственности. При дан­ном виде перестрахования максимально полностью используется емкость страхового рынка и экономятся валютные средства государ­ства, поскольку необходимость выхода на внешние рынки возникает только тогда, когда местные компании полностью насыщены ретроцессионными рисками. Главный недостаток пулов состоит в том, что при наступлении катастрофических страховых случаев убытки должны полностью или в пределах удержания рынка оплачиваться страховыми компаниями одной страны.

Стоимость приобретения перестраховочной защиты

Очевидно, что для страховой компании важно знать стоимость перестрахования, поскольку эти затраты должны быть отнесены на счет страхователя. Страховая компания будет включать стоимость перестрахования в страховую премию. Передавая риск в перестрахо­вание, цедент имеет право на удержание в свою пользу комиссион­ных, которые в зависимости от риска могут составлять 20—40 % от брутто-премии и предназначаются на покрытие расходов по приему страхования и его оформлению (агентская или брокерская комис­сия, выдача полиса, заведение карточек учета и другие расходы по ведению дела).

В различных источниках приведены различные методы опреде­ления премий при перестраховании. Один из наиболее простых при­веден В. В. Шаховым. Рассмотрим его. При рисках на определенный срок, предположим на год, суммы периодично поступающих премий будут сравнительно одинаковыми, а даты окончания ответственно­сти по этим страхованиям в следующем году совпадут с датами нача­ла ответственности по ним в текущем году. На каждый квартал будет приходиться определенная сумма; с течением времени и пропорцио­нально ему условно сократится вероятность наступления страхового случая или потенциальная ответственность по действующим страхо­ваниям. Если финансовый год страховой компании оканчивается 31 декабря и на эту дату закрываются книги учета, то по страховани­ям, заключенным в первом квартале текущего года, на следующий год переходят 1/8 потенциальной ответственности и соответствую­щая доля премии. Следовательно, потенциальная ответственность как бы снижается на 7/8 и такой же размер премии условно можно рассматривать как не связанный с ответственностью. Такую премию принято называть заработанной премией.

Существует несколько методов расчета заработанной премии, один из них — «метод восьмых». Зона временного интер­вала, на который падает ответственность по страхованиям, за­ключенным в течение первого года, разбивается на 32 одинаковые секции, по 8 секций в каждом квартале.

Нумерация секций графического изображения «метода восьмых» осуществляется в форме таблицы последовательно снизу вверх по графам. Эта схема означает, что ответственность, например, по дого­ворам, заключенным в первом квартале текущего года, в 1/8 части осуществляется в нем же, по 1/4 части во втором, третьем, четвертом кварталах и в размере 1/8 части в первом квартале следующего года (см. секцию 17). По договорам страхования на конец второго кварта­ла будут уже четыре переходящие секции на второй год (18, 19, 24 текущего и 17 предыдущего кварталов, объемы которых будут соответствовать заработанной премии) и т.д.

Метод восьмых

Таким образом, в схеме начало ответственности по кварталам те­кущего года обозначено номером секции, указывающей на количе­ство секций заработанной премии (1, 4, 9, 16 соответственно по кварталам текущего года). В следующем году заработанная премия на конец соответствующего квартала будет выражаться 23, 28, 31, 32 секциями. Схема наглядна и удобна для понимания процесса на­чала и окончания ответственности по кварталам: треугольники с ги­потенузой, обращенной вверх, символизируют начало ответственно­сти, вниз — ее окончание.

Как видим, по страхованиям первого квартала первого года об­щий объем премии падает на 8 секций, из которых заработанная премия составляет 1/8. К концу второго квартала объем премии па­дает на 16 секций и заработанная премия (за два квартала) составля­ет 4/16 и т.д.

В страховании этот метод применяется не только для определе­ния причитающейся перестраховщику премии при его вхождении в перестраховочный договор, который содержит риски, застрахован­ные до начала ответственности перестраховщика по договору, но и для установления так называемого портфеля премии, т.е. незарабо­танной премии, которая изымается у перестраховщика при его выхо­де из участия в перестраховочном договоре. В цифровом выражении «метод восьмых» представлен в табл.

Метод восьмых

Способы расчета премий по перестрахованию различаются для пропорционального и непропорционального перестрахования. Рас­чет премии по перестрахованию для пропорционального покрытия относительно прост. Здесь премия определяется как фиксированная доля; премия и убытки делятся в данной пропорции. Однако простое деление прямых премий неприемлемо для прямого страховщика. Страховые компании несут затраты на осмотр (сюрвей), на рекламу, а также должны оплачивать комиссионные брокерам. Перестрахов­щик не имеет подобных затрат. Чтобы компенсировать это, пере­страховщик выплачивает дополнительные комиссионные прямому страховщику, которые представляют собой долю оригинальной пре­мии. Премиальные комиссионные могут выплачиваться, если «риск прошел благополучно». В случае участия перестраховочного брокера перестраховщик должен также оплатить брокерские комиссионные. При эксцедентном договоре необходимо правильное установление собственного удержания передающей компании: если лимит соб­ственного удержания будет установлен на заниженном уровне, стра­ховая компания передаст за перестрахование излишнюю часть пре­мии, которую она могла бы потенциально сохранить при условии правильного определения собственного удержания; если лимит соб­ственного удержания окажется слишком высоким, передающая ком­пания будет вынуждена оплачивать большое число убытков, что мо­жет неблагоприятно сказаться на результатах прохождения дела по собственному удержанию.

Существует ряд факторов, которые при правильном их сочета­нии должны служить основой определения оптимального варианта лимитов собственного удержания.

К ним относятся:

       объем премии. Чем он выше при незначительном отклоне­нии от общего количества рисков и чем прибыльнее операции, тем выше может быть лимит собственного удержания;

       территориальное распределение застрахованных объектов. Чем больше объектов сосредоточено в одной зоне, тем ниже лимит собственного удержания;

       размер доходов по ведению дела. Если такие расходы слиш­ком высоки, лимит собственного удержания должен устанавливаться так, чтобы часть расходов была переложена на перестраховщиков или покрыта за счет комиссионного вознаграждения, удерживаемого передающей компанией в свою пользу с премии по рискам, переда­ваемым в перестрахование сверх собственного удержания;

       подготовленность и практический опыт андеррайтеров. Ан­деррайтеры должны: уметь оценить степень риска, подверженность его покрытым страхованием опасностям, а также максимально воз­можный убыток по одному страховому случаю, установить адекват­ную ставку премии, произвести отбор рисков, т.е. определить воз­можность и целесообразность их приема на страхование и на каких условиях.

В случае непропорционального перестрахования окончательная стоимость для перестраховщика становится известна только после оплаты всех претензий, а это может занять несколько лет после на­ступления страхового события. В то же время перестраховщику не­обходимо рассчитывать премии для того, чтобы собирать их с пря­мых страховщиков. Премии должны покрывать ожидаемый уровень убытков, административные расходы, включая брокерские комисси­онные, а также обеспечивать прибыль перестраховщику. Премии обычно определяются как процентная ставка (доля) от премий пря­мого страховщика. Обычно для определения процентных ставок ис­пользуется опыт прошедших лет.

Премия, причитающаяся перестраховщикам-участникам догово­ров эксцедента убытка, обычно устанавливается в определенных процентах к годовой брутто-премии. Однако к началу действия дого­вора может быть известна только оценочная или ожидаемая сумма премии, поэтому первоначально обычно уплачивается определенная

сумма аванса премии, так называемый депозит премии, или депо­зитная премия, с последующим перерасчетом окончательной ее сум­мы на базе фактически полученной суммы брутто-премии за соот­ветствующий год.

На практике величина перестраховочных платежей определяется путем прямых переговоров представителей цедента и перестрахов­щика на основании сделанных предварительных актуарных расче­тов. Перестраховочные платежи, подлежащие уплате, определяются в абсолютной сумме или в проценте от платежей, получаемых цеден­том по страхованиям, охваченным договором перестрахования пре­вышения убытков. Чем ниже приоритет и выше лимит перестрахо­вочного покрытия, тем выше сумма перестраховочных платежей, предъявляемых к уплате. Высокий приоритет и незначительный ли­мит перестраховочного покрытия действуют понижающе на сумму перестраховочных платежей, предъявляемых к уплате. Одновремен­но это снижает эффективность перестрахования финансовых ре­зультатов деятельности страховщика.

Современные перестраховочные рынки в России

Родиной перестрахования считается Германия. Первое перестра­ховочное общество было образовано в Кельне в 1846 г. В России «Русское общество перестрахования огневых рисков» было создано в 1895 г. Затем было образовано перестраховочное общество «По­мощь». Российский страховой рынок в настоящее время предста­влен в основном тремя основными группами участников, предлага­ющих перестраховочную защиту. Первая группа — профессиональ­ные российские перестраховочные компании. Эта группа относи­тельно малочисленна, хотя в последнее время отмечено появление новых компаний (сейчас на рынке их около двадцати). Конкуренция между ними усиливается, и, по оценкам экспертов, на эту группу к середине первого десятилетия XXI в. должно приходиться не менее 10—12 % от общего объема страхования (по итогам 2000 г. этот пока­затель составлял 2 %).

В настоящее время наиболее известно у нас «Русское перестра­ховочное общество», которое занимается перестрахованием страхо­вой ответственности туристских организаций и туристов совместно с французской компанией ОЕ8А, которая специализируется на предо­ставлении медицинской помощи туристам, организации отправки багажа или другого имущества по указанному адресу, оказании юри­дической помощи (в случаях потери документов, нарушения част­ных владений, уличения в воровстве и других недоразумений, воз­никших на таможне). В услуги, предоставляемые «Русским перестраховочным обществом», включаются: эвакуация и репатриация детей, стариков, умерших или погибших, их родственников, водите­ля и пассажиров в случае аварии транспортного средства, а также доставка его по указанному адресу (месту назначения) и др.

Вторая группа — страховые компании, предоставляющие пере­страховочную защиту друг другу. Из-за отсутствия статистической информации можно лишь косвенно оценить объемы такого пере­страхования, по остаточному принципу от перестрахований у отече­ственных и иностранных перестраховщиков. Так, в первом полуго­дии 2001 г. эта сумма составила около 13 млрд руб. Между тем пере­страхование такого рода страховщикам, как конкурирующим орга­низациям, на длительную перспективу невыгодно, поскольку это функция перестраховочных организаций. Такой вид перестрахова­ния должен постепенно сокращаться, однако сейчас он все еще за­нимает существенную долю перестраховочного рынка. Третья груп­па — зарубежные страховые и перестраховочные компании. Сейчас в России работают представительства всех крупнейших перестрахо­вочных компаний. Мировые страховые гиганты (например, Аllianz. АО) проводят активную политику по привлечению перестрахования из России. Ряд российских страховщиков, входящих в крупнейшие финансово-промышленные группы (например, СК «Лукойл» — группа НК «Лукойл», СК «Согаз» — группа РАО «Газпром»), распо­лагают зарубежными кэптивными перестраховочными компаниями, на которые замыкаются перестраховочные потоки, исходящие из этих групп. Согласно имеющимся данным, в 1999 г. по каналам пе­рестрахования за границу в виде премии поступило около 11 млрд руб., или 386 млн долл. США. Выплаты перестраховщиков по при­нятым рискам составили 27 % от полученной премии. Таким обра­зом, дефицит перестраховочного баланса России за 1999 г. составил 283 млн долл. США.

Однако если раньше создание перестраховочных обществ в Рос­сии преследовало цель препятствовать оттоку золота в виде премий (платежей) за границу, то сейчас основным условием соглашений отечественных перестраховочных компаний с компаниями asistaапсе является передача страховщиком (перестраховщиком, или цеден­том) в перестрахование иностранной компании (перестраховщику, или цессионарию) определенного процента страховой ответственно­сти и соответственно такого же процента страховой премии (как по­казывает практика, примерно от 65 % до 95 %). Следовательно, льви­ная доля страховых взносов попадает в руки иностранных сервисных или страховых компаний либо в руки сервисных, страховых и пере­страховочных компаний одновременно. На долю отечественных страховых или перестраховочных компаний остается лишь 5—35 % от общей суммы собранной ими страховой премии.

По данным Центрального банка РФ (ЦБ РФ), за 2000 г. отрица­тельный баланс по международному перестрахованию вырос по сравнению с 1999 г. на 58 %. С одной стороны, это следствие разви­тия российского страхового рынка, нуждающегося в трансгранич­ном перераспределении рисков, с другой — вытеснение националь­ных операторов с рынка перестрахования. В дальнейшем, по мере устранения верхнего предела отнесения расходов на страхование имущества и ответственности на себестоимость продукции, вывод средств за границу по каналам перестрахования объективно будет только расти. При этом имеющиеся возможности перестрахования внутри России остаются в значительной степени нереализованными.

Оценивая емкость страхового рынка в целом, следует сказать, что по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) показа­тель общего сбора премии в нашей стране почти в 15 раз ниже, чем в развитых странах. Так, каждый житель России тратит на страхование около 40 долл. США в год против 3615 долл. США, приходящихся на жителя Швейцарии, и 2280 долл. США, — на американца. Безуслов­но, налицо большой потенциал для страховщиков — в стране наблю­дается реальный спрос на страховые услуги. По подсчетам специали­стов, проведенным в 1999 г., приобретение полисов долгосрочного страхования жизни зарубежных и отечественных страховых компа­ний среди приоритетов финансовых вложений россиян занимали шестое и двенадцатое места соответственно.

В настоящее время на 8 из почти 20 перестраховочных компаний приходится 96 % от общего объема премий и около 90 % выплат.

Среди профессиональных участников перестраховочного рынка наиболее крупный уставный капитал имеют Индустриальная ПК и «Москва Ре» (105 и 50 млн руб. соответственно). Индустриаль­ная ПК — закрытое акционерное общество, реально обслуживающее интересы группы компаний концерна «Лукойл». Перестраховочная корпорация «Москва Ре» — общество с ограниченной ответственно­стью, принадлежащее КБ «Возрождение» и обслуживающее его ин­тересы.

ЗАО «Мегарусс» представляет группу «Мегарусс», совокупные активы которой за 9 месяцев 2001 г. превышали 700 млн руб. Компа­ния специализируется на перестраховании космической отрасли. Уставный капитал ЗАО «Находка Ре» базируется на инвестициях не­скольких предприятий морской инфраструктуры, страховых компа­ний Дальнего Востока и страховой компании (}ВЕ (Австралия).

Реестр акционеров «Транссиб Ре» насчитывает более 150 акцио­неров. Основная часть уставного капитала (около 60 %) принадле­жит 101 страховой компании из всех регионов страны. Среди нестра­ховых юридических лиц наиболее значительными акционерами «Транссиб Ре» являются Фонд управления имуществом Красноярского края, Фонд охраны труда работников угольной промышленно­сти, финансово-консалтинговая фирма Irviп & Соmрапу liт. (Вели­кобритания). Аналогично сформирован акционерный капитал Рус­ского перестраховочного общества, но число акционеров — страхо­вых компаний в нем около 50.

Наиболее высокие показатели убыточности в 2000 г. у «Русского ПО» — около 48 %. Самую низкую убыточность имеют «Мегарусс» (1,2 %) и «Транссиб Ре» (6,8 %).

Полученные результаты позволяют говорить о складывающемся процессе специализации перестраховочных компаний. Так, в порт­фелях «Мегарусса», «Находки Ре» и «Русского ПО» преобладают имущественные риски. Индустриальная ПК первой из перестрахо­вочных компаний начала заниматься перестрахованием жизни. Большая доля имущественных рисков у лидеров этого вида страхова­ния вполне объяснима: «Мегарусс» доминирует на рынке космиче­ских рисков, в портфеле «Находка Ре» высок удельный вес каско и ответственности морских судов «Русского ПО».

В перестраховании собственные средства играют ту же роль, что основные производственные фонды у промышленных предприятий.

С 1 января 1996 г. в целях усиления финансовой устойчивости страховых и перестраховочных компаний действуют требования Рос­страхнадзора, позволяющие принять на собственное удержание не бо­лее 6,25 руб. премии на 1 руб. свободных активов. Такая мера в 1999 г. привела к ограничению деятельности компании «Мегарусс», которая в 2000 г. была вынуждена значительно нарастить уставный капитал. В 2000 г. проблемы с соотношением активов и обязательств испытала «Находка Ре», принявшая на удержание 14,4 руб. премии на 1 руб. собственных средств. С низкой эффективностью используются соб­ственные средства «Москва Ре». Компания не обрабатывает принима­емыми перестраховочными премиями собственные средства.

Общий объем премии, собранной всеми перестраховочными компаниями России в 2000 г. составил более 3,5 млрд руб. против 1,6 млрд в 1999 г. При этом темпы сбора премий российскими пере­страховщиками выше, чем темпы сбора премий страховыми компа­ниями.

Темпы роста сбора перестраховочной премии страховыми и перестраховочными компаниями России (в %)

Достаточно высокие темпы развития перестраховочных компа­ний сохранятся и в будущем. Замедлить это развитие могут недоста­ток собственных средств и наличие на рынке дочерних иностранных страховых компаний.

Таким образом, потенциальная емкость российского перестрахо­вочного рынка продолжает расти, однако его реальное развитие сдерживается недостатком собственных капиталов перестраховщи­ков. Вследствие этого размещение крупных имущественных рисков в России весьма ограничено, а передача их за рубеж не всегда воз­можна в силу отсутствия необходимой статистики, неподготовлен­ности объектов страхования и других причин.

Литература

2