Пути повышения платежеспособности организации

     По  данным баланса коэффициент накопления составил на начало года – 2,7, а в конец года – 1,7. Коэффициент накопления значительно выше оптимальной величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

     Таблица 7

     Анализ  структуры запасов

     На  нашем предприятии доля дебиторской  задолженности в составе оборотных  средств сократилась на 19,6%, составив к концу года 34,1%

     Если  предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а  соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может  сократить отгрузку продукции, тогда  счета дебиторов уменьшатся. Следовательно  рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.

     Для оптимизации управления дебиторами необходимо придерживаться следующих  принципов:

1. Продавать за наличные.
2. Покупать в кредит.
3. Кредитовать покупателя на меньший срок, чем получать кредит у поставщика.
4. Определять платежеспособность партнера.
5. Проверять правильность совершения сделки при заключении договоров.

     На  ООО «Термотехника» доля дебиторской  задолженности в составе оборотных  средств сократилась на 19,6%, составив к концу года 34,1%.

     Как видно из таблицы 6, наименьший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходилось 7,2 % оборотных средств, а к концу года их доля увеличилась на 6,5%.

     Принцип управления денежной  наличностью  состоит в следующем : «Если Вы держите чрезмерное количество, то вы теряете прибыль, которую могли бы получить при инвестировании этих денег. Запас наличности должен зависеть от прогнозируемого движения наличности, возможной нехватки денег в кассе, срока погашения долга и возможности взять деньги взаймы». Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.

     Оценку  имущества нельзя проводить без  взаимосвязи с источниками его  приобретения. Пассивы предприятия состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Структура пассива баланса отражает структуру капитала, то есть аспект финансирования. В ней должна быть отражена принадлежность капитала – собственный и заемный. Анализируя изменение стоимости имущества, необходимо отметить, за счет каких средств оно приобретено.

     Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования. Он является основой самостоятельности  и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

     Следовательно, от того насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:

     Где

     Кр  – реальный собственный капитал (490-450+640)

     Ио  – общая величина источников средств предприятия,

     И коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (Ксоот) –  это отношение скорректированных  заемных средств к реальному  собственному капиталу. При расчете  данных коэффициентов следует брать  реальный собственный капитал.

     Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств представлен в таблицах 8, 9.

 
 
 

     Таблица 8

     Реальный  собственный капитал

 

          Таблица 9

     Скорректированные заемные средства

 
 
 

     Если  коэффициент автономии больше 50%, то кредиторы чувствуют себя спокойно, так как весь заемный капитал  может быть компенсирован собственностью предприятия.

     Рост  этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств показывает, сколько заемных  средств предприятие привлекало на каждый рубль собственных. Если оно  увеличивается, то усиливается зависимость предприятия от кредиторов, и оно утрачивает финансовую устойчивость. Считается, что этот коэффициент не должен превышать единицу.

     Таблица 10

 

     Анализ  структуры пассивов

     Рост  источников собственных средств  на 56 090 т.р. повысил долю имущества предприятия, покрываемую собственными средствами до 63,9%. Удельный вес кредитных и других заемных источников  уменьшился на 17,2%, составив в конце периода 36,1%. Уменьшился коэффициент соотношения заемных и собственных средств на 58%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась и повысилась его рыночная устойчивость.

     Предприятие находится в недостаточно устойчивом финансовом состоянии, на это указывают как расчетные значения различных показателей, так и визуальная оценка ликвидности и платежеспособности предприятия в отчетном и предыдущем периодах.

     Платежеспособность  предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные  мероприятия, которые устраняют  причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов. Укрепить платежеспособность предприятия также можно, повысив качество продукции, мобилизовав источники, которые ослабляют финансовую напряженность, разработав различные формы санации (санирования) предприятия и др. Немалое значение имеет финансовый имидж предприятия, который позволяет использовать в качестве средства расчетов коммерческие (товарные) векселя. Повышая платежеспособность, предприятие одновременно обеспечивает снижение и профилактику неплатежей. Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение

     ООО «Термотехника» занимается изготовлением и продажей электротоваров и бытовых электроустановочных изделий, а также оптовой продажей отдельных видов товаров, организацией перевозки грузов.