Предпринимательство

Лв –  лизинговые выплаты.

Пример.

Условия договора: стоимость имущества – 72 млн. руб., срок – 2 года, На – 10 %, процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 50 %, величина использованных кредитных ресурсов – 72 млн. руб., процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 12 %, дополнительные услуги лизингодателя – 4 млн. руб. (консалтинг, обучение персонала, командировки), НДС – 20 %. Лизинговые взносы осуществляются ежеквартально, равными долями, 1ого числа 1ого месяца каждого квартала.

Расчет среднегодовой стоимости имущества.

1 год:

А = 7,2

Пк = 68,4*50/100 = 34,2

Пком = 68,4*12/100 = 8,208

Пу = 4/2 = 2

В = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2 = 51, 608

НДС = 51,608*20/100 = 10,3216

Лп1 = 51,608 + 10,3216 = 61, 9296

2 год:

А = 7,2

Пк = 30,6

Пком = 7,344

Пу = 2

В = 47,144

НДС = 9, 4248

Лп2 = 56, 6328

Лп = Лп1 + Лп2 = 118, 5624

Лв =  118,5624/(2*4) = 14,82

2. Факторинг.

Если есть какие-то долговые обязательства от покупателя товара, то можно либо ждать поступления  платежей, либо продать эти долговые обязательства и получить деньги немедленно. Занимаются этим факторинговые  фирмы.

3. Франчайзинг – это предоставление предприятием (франчайзерам)  физическому или юридическому лицу (франчайзи) права на производство или продажу товаров или услуг под его фирменной маркой или под его технологией.

3 основных  вида: товарный (это такой способ  ведения бизнеса, при котором франчайзи покупает у ведущей компании право на продажу ее товаров с ее торговой маркой), производственный (передача технологии партнеру для производства продукции), деловой (фирма-франчайзер продает лицензию частным лицам на право открытия магазинов для продажи покупателям набора различных товаров и услуг).

Предмет договора – передача прав на использование торговой марки, лицензии или технологии.

В нем должно быть отражено:

• полное описание бизнеса
• территория, на которой распространяется этот договор
• срок действия договора и условия распространения или продления
• условия и формы оплаты
• обязательства, которые берет на себя франчайзи (плата за использование лицензии)

+ франчайзинга:

1. сокращение расходов на исследование рынка
2. сокращение расходов на разработку или приобретение
3. сокращение расходов на документацию

Лекция  от 18 ноября 2009 г.

Рентабельность  продукции и предприятия

Оценка хозяйственной  деятельности предприятия может  производиться с помощью качественных и количественных показателей. Качественными показателями могут являться: широта охвата рынка, конкурентоспособность продукции, репутация предприятия и другие такого же типа. Количественные показатели могут состоять в оценке достижения заданных показателей, темпов их роста, уровня эффективности использования ресурсов предприятия.

10 показателей рентабельности:

1. Чистая прибыль = Балансовая прибыль – Платежи в бюджет;
2. Рентабельность продаж = Прибыль от реализации/Выручка от реализации;
3. Рентабельность продукции = Прибыль от реализации/Затраты на производство продукции;
4. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/Средняя величина собственного капитала;
5. Рентабельность предприятия = Балансовая прибыль/Средняя стоимость имущества;
6. Срок окупаемости инвестиций = Размер инвестиций/Чистая прибыль;
7. Экономический эффект = Затраты на производство в базовом варианте – Затраты на производство в расчетном варианте;
8. Экономическая эффективность = Прибыль/Производственные затраты;
9. Производительность труда = Выручка от реализации/Среднесписочная численность работающих (руб./чел.);
10. Фондоотдача = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных фондов (руб./руб.);
11. Оборачиваемость собственного капитала = Выручка от реализации/Средняя величина собственного капитала.

Бизнес-план

Бизнес-план помогает определить направление деятельности фирмы, сформулировать цели фирмы, выбрать товар или услугу, которая будет предлагаться фирмой; оценить материальные и финансовые возможности фирмы; получить кредит или привлечь инвестиции; оценить рыночное положение фирмы. Бизнес-план нужен для руководства фирмы, высшего управленческого персонала фирмы, акционерам, кредиторам и инвесторам.

Различают несколько  видов бизнес-плана: бизнес план коммерческой идеи или предприятия (для инвестора  или потенциального партнера), бизнес-план компании или фирмы (изложение перспектив развития; такой БП нужен для совета директоров, собрания акционеров), БП-заявка на кредит (для кредитных организаций), БП-заявка на грант (для различных фондов). БП должен писать руководитель предприятия, акцентируя внимание на тех или иных аспектах деятельности фирмы.

Строгой структуры  БП не существует: если это крупный  проект, то содержание одно; если проект мелкий, то БП будет попроще и  т.д. Но тем не менее, в основном БП содержат следующие части:

1. Резюме; 
   Находится вначале, но составляется последним разделом БП. Задача резюме заинтересовать потенциального инвестора на прочтение следующих частей БП. В этом разделе следует использовать: минимум специальных терминов, лаконичность, простоту и максимум информации о том, чем вы собираетесь поразить будущего покупателя. В этом разделе приводятся приблизительные финансовые показатели, расчет продаж и окупаемости.
2. Продукт или услуга; 
   В этом разделе идет описание продукта. Фактически – какие потребности призван удовлетворить ваш, и чем он отличается от конкурентов. Необходимо отразить отличительные способности вашего продукта (дизайна, упаковки). Здесь вторично приводится примерные уровень цены и уровня затрат на производство.
3. Оценка рынка сбыта; 
   По причине неадекватной оценки рынка сбыта проваливаются многие проекта, основанные на ошибочных БП. Оценка емкости рынка – первое с чего надо начать. Необходимо четко представлять кто, когда и зачем купит Ваш продукт.
4. Конкуренция; 
   Вся информация о конкурентах: кто крупнейший производитель, уровень их цен и прочее. Лакировка действительности. Пробелы конкурентов – через их реализацию только и можно выйти на рынок.
5. Стратегия маркетинга; 
   Содержание основных разделов плана маркетинга. Сюда входит: план дистрибьюции товара, ценообразование, реклама, методы стимулирования продаж (товар с подкреплением (обслуживание, софт и прочее)), формирование общественного мнения о фирме.
6. План производства; 
   На каком предприятии будет производство: действующем/вновь создаваемом. Какое для этого потребуется оборудование, где его можно достать и на каких условиях. Какие ограничения возможны. Возможные издержки производства.
7. Организационный план; 
   Какова будет организационная структура управления проектом, кто будет руководить определенными направлениями, откуда будут привлечены специалисты.
8. Юридический план; 
   Указывается организационно-правовая форма реализации проекта.
9. Оценка риска и страхования; 
   Возможен различный уровень анализа: для крупных и мелких проектов. Каковы предпосылки, сила воздействия на конечный результат.
10. Финансовый план; 
    Этот план обобщает все предыдущие разделы БП в денежном выражении (стоимостном). Здесь приводится прогноз объемов реализации, баланс денежных расходов и поступлений, сводный баланс активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.
11. Стратегия финансирования; 
    План получения средств: сколько средств, кто, в какой форме может дать и когда будет возможность их вернуть. В том числе, когда инвестор получит назад свои деньги.

В каком случае БП отвергается по факту рассмотрения: низкая вероятность реализации бизнес-проекта; большие коммерческие риски; большой срок окупаемости; низкое соотношение выгоды/затраты.

 
Лекция 25 ноября 2009 г.

Управление  рисками на предприятии.

Под риском будем понимать возможный размер убытков, то есть уменьшение стоимостного объекта собственности. В Гражданском Кодексе под убытками лица, права которого были нарушены, понимаются расходы, которые оно произвело или должно будет произвести для восстановления своих нарушенных прав; или же обесценивание объекта собственности вследствие его уничтожения, изменения характеристик (реальный ущерб); а также неполученные доходы, которые это лицо могло бы получить при обычных условиях.

Ждать нарушения  прав можно от внешней среды, от отдельных  субъектов и различных материальных вещей. Специальная область управления, которая занимается рисками, называется risk management. Любое предприятия сталкивается с рисками в ходе своей работы. Такого рода риски носят название предпринимательских или хозяйственных. Задачей предпринимателя не является искать дело без риска, но минимизировать возможный риск. Две области, которые напрямую связаны с рисками – страховой и игорный бизнес.

Возможные источники  рисков – непредвиденность конъюнктуры  рынка, возможное изменение спроса, возможное изменение цен, поведение конкурентов, потребителей.

Схема классификации  рисков:

- Природно-естественные

- Экологические

- Политические   

- Транспортные

- Коммерческие

(Имущественные, производственные, торговые) 
 
 

Спекулятивные риски обусловлены тем, что рискуя можно что-то приобрести. Чистые риски связаны с потерями.

Имущественные риски  связаны с частичной или полной потерей имущества (кража, халатное отношение). Финансовые риски обусловлены  возможностью потерь финансовых ресурсов.

Субъективные факторы (регулируемые) называют те, которые  имеют непосредственное отношение  к данному предприятию, зависят  от него.

К объективным (нерегулируемым) относят факторы независящие  непосредственно от данного предприятия. К ним можно отнести инфляционные процессы, политические кризисы и прочее.

От предпринимателя  требуется знать влияние на конечный результат различных рисков: в  какой момент времени могут возникнуть, как могут повлиять на конечный результат  и т.д.

Анализировать риски  можно качественно и количественно. Цель качественного анализа: определить главные факторы риски и обозначить возможные области риска. Цель количественного анализа: численное определение размеров отдельного риска.  Для определения возможного уровня потерь чаще всего используют области риска и коэффициент риска. Область риска - некоторая зона потерь, в границах которой эти потери не превышают некоторого установленного уровня. Обычно выделяют пять зон: безрисковая, минимального риска, повышенного риска, критического риска, недопустимого риска. Коэффициент риска можно рассчитать как отношение максимально возможного убытка к общему объему финансовых ресурсов предприятия.

R = I_max/Ф, где Ф – финансовые ресурсы предприятия; I_max – максимально возможный убыток.

Виды финансово-экономических рисков:

1. Риск неверного прогнозирования рынка; 
   Причины: отсутствие на фирме системы непрерывного прогнозирования рыночной среды.  
   Факторы: отсутствие на фирме специалистов по маркетингу и низкий уровень менеджмента предприятия.  
   Методы компенсации: привлечение специалистов по маркетингу, совершенствование управления предприятием, системы сбора и анализа экономической информации.
2. Риск нереализации на рынке вашего товара или услуги; 
   Причины: изменение структуры и сокращение потребности в данном виде продукта, замещение данной продукции другим видом, моральное устаревание продукции, снижение доходов потребителей; 
   Факторы: появление новых технологий, технического прогресса; экономический спад; зависимость принимаемых потребителями решений от «личных условий договора». 
   Методы компенсации: диверсификация производства, диверсификация структуры сбыта, создание базы данных о возможных потребителях продукции, использование различных форм маркетинга, обмен акциями с традиционным потреблением продукции; информирование потенциальных потребителей о ваших производственных планах.
3. Риск неполучения или несвоевременного получения оплаты за реализованную без предоплаты продукцию;

Причины: потребитель решает тратить деньги на другие цели; нет денег.  
Факторы риска: кризисное состояние взаимных платежей, неожиданное повышение цен отдельными предприятиями, низкая правовая культура руководителей.  
Методы компенсации: предоплата продукции, страхование у третьих лиц, различные залоги, метод перекрестного владения акциями.