Определение эффективности предпринимательской деятельности ЗАО Воронежстальмост

Пр = В –  Сп   (11)

где Пр – прибыль от реализации;

В – выручка от продаж;

Сп – полная себестоимость реализуемой продукции.

Существует  два основных метода включения затрат в себестоимость продукции. На ЗАО «Воронежстальмост» используется первый метод, при котором затраты делятся на прямые и косвенные (накладные расходы), определяется полная себестоимость каждого вида выпускаемой продукции или оказываемых услуг.

При втором методе затраты делятся на переменные и  постоянные.

Отличия первого  метода от второго состоят в следующем.

1. Деление затрат на прямые и косвенные осуществляется в зависимости от того, как они включаются в себестоимость единицы продукции: прямые затраты – непосредственно, по фактической сумме, а косвенные – в процентах к определенной базе. В ЗАО «Воронежстальмост» это дополнительная заработная плата основных производственных рабочих, которая относится на себестоимость в процентах к основной заработной плате этих категорий работников. Деление затрат на переменные и постоянные зависит от их изменчивости по отношению к изменению объемов производства и реализации продукции.

2. При втором методе определяется неполная, ограниченная себестоимость единицы продукции на основе переменных затрат. Постоянные затраты на себестоимость единицы продукции не относятся, а включаются в общей сумме в себестоимость всего объема выпущенной продукции. Такой метод включения затрат в себестоимость продукции используется на ЗАО «Воронежстальмост» для целей внутрифирменного анализа.

Вышеизложенный  подход позволяет значительно расширить аналитические возможности второго метода. Кроме того, он дает более реальное представление о выгодности выпуска отдельных видов продукции в ЗАО «Воронежстальмост».

Преимущества  первого метода связаны с тем, что определяются все затраты на единицу продукции по плану и фактически. Это дает возможность решать некоторые управленческие задачи, основывающиеся на разработке соответствующих норм и нормативов. Но в то же время включение в себестоимость единицы продукции косвенных (накладных) расходов искажает информацию о рентабельности отдельных заказов. Кроме того, цены, определенные на основе полных затрат единицы продукции, являются недостаточно гибкими.

Переменные  затраты – это затраты, которые непосредственно зависят от объема производства и изменяются пропорционально его изменению.

Безусловно, такие факторы, как повышение  производительности труда, применение сверхурочных работ, могут повлиять на изменение переменных затрат в ту или иную сторону.

Постоянные  затраты в целом не зависят  от изменения объема производства ЗАО «Воронежстальмост». Но эти затраты на единицу продукции при росте объема производства уменьшаются, а при его снижении увеличиваются. Об этом свидетельствует следующий пример (см. таблицу 2).

Таблица 2 – Постоянные затраты ЗАО «Воронежстальмост»

Объем производства ортотропных плит за 2003 г. по кварт., шт.	Постоянные затраты, млн. руб.
	на весь объем	на ед. продукции
113	234,776	2,078
121	234,780	1,940
124	234,780	1,893
124	234,780	1,893

 

Из таблицы видно, что постоянные затраты могут быть неизменными до определенного момента, после чего их необходимо единовременно увеличить. И если постоянно растет объем производства, постоянные затраты периодически увеличиваются. В ЗАО «Воронежстальмост» увеличение постоянных затрат произошло вследствие увеличения арендуемых производственных площадок.

Отдельные затраты  растут при увеличении объема производства, но не пропорционально его росту, а в меньшем объеме. Такие затраты называются постоянно-переменными. К ним относятся затраты на электроэнергию, отопление, телефон, ремонт основных фондов и др. Текущие затраты, обеспечивающие жизнедеятельность предприятия, - это постоянная составляющая постоянно-переменных затрат, а затраты, связанные с развитием производства, - это переменная составляющая.

Исследование  взаимосвязи «затраты – выручка - прибыль» предполагает использование трех элементов:

маржинальный  доход;

относительный доход;

передаточное  отношение, или операционный (производственный) рычаг.

Маржинальный  доход (МД) – это разница между выручкой от продаж (В) и переменными затратами на производство продукции (ПЕР), т.е.

МД = В-ПЕР   (12)

Относительный доход (ОД) – это маржинальный доход, выраженный в процентах по отношению к выручке от продаж, т.е.

ОД = (МД : В) * 100 %   (13)

Передаточное  отношение (ПО) – это отношение маржинального дохода к прибыли от реализации продукции, т.е.

ПО = МД : Пр   (14)

Для расчета  рассмотренных показателей на основе данных ЗАО «Воронежстальмост» составим таблицу (см. таблицу 3):

Таблица 3 – Расчет показателей по методу CVP в производстве ортотропных плит в ЗАО «Воронежстальмост» за 2003 год, (млн. руб.)

№ п\п	Показатели	Величина  показателя
		по производству ортотропных плит	по производству высокопрочных болтов
1	2	3	4
1.	Объем реализации, шт.	482	2560
2.	Цена единицы	1,313	0,021
3.	Выручка от продаж	632,866	53,760
4.	Переменные  затраты	295,348	24,525
6.	Маржинальный  доход	337,518	29,235
7.	Относительный доход, %	53,33	54,38
8.	Постоянные  затраты	126,578	11,541
9.	Прибыль от продаж	210,94	18,033

Продолжение таблицы

1	2	3	4
10.	Передаточное  отношение	1,60	1,62

 

Показатели  рассчитываются следующим образом:

1. Рассчитаем  выручку от продаж по формуле  15 для каждого вида продукции:

В = Цед * Ор   (15),

где Цед –  цена единицы изделия,

Ор – объем реализации.

Отсюда выручка от реализации ортотропных плит будет равна: 1,313 * 482 = 632,866 (млн. руб.), а выручка от реализации высокопрочных болтов : 0,021 * 2560 = 53,760 (млн. руб).

2. Используя формулу 12 рассчитаем величину маржинального дохода: от реализации ортотропных плит: МД = 632,866 – 295,348 = 337,518 (млн. руб.); от реализации высокопрочных болтов: МД = 53,760 – 24,525 = 29,235 (млн. руб.).

3. Рассчитаем относительный доход по формуле 13:

от производства ортотропных плит: ОД = (337,518 : 632,866) * 100 % = 53,33 (%); от производства высокопрочных болтов: ОД = (29,235 : 53,760) * 100 = 54,38 %.

4. Сумма прибыли  определяется с использованием  формулы 11:

от продажи  ортотропных плит: П = 632,866 – (295,348 + 126,578) = 210,94 (млн. руб.); от продажи высокопрочных болтов: П = 53,760 – 24,525 – 11,541 = 18,033 (млн. руб).

5. Передаточное  отношение рассчитаем с использованием  формулы 14: по производству ортотропных плит: ПО = 337,518 : 210,94 = 1,6; по производству высокопрочных болтов: ПО = 29,235 : 18,033 = 1,62.

По результатам  проведенных расчетов можно сделать следующие выводы. ЗАО «Воронежстальмост» будет рентабельным при условии, если маржинальный доход выше постоянных затрат. Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат. Это объясняется тем, что в условиях научно-технического прогресса постоянные затраты растут более высокими темпами, чем переменные, в основном за счет использования более производительного и соответственно более дорогого оборудования, что дает возможность снизить переменные затраты за счет повышения производительности труда. Переменные затраты ЗАО «Воронежстальмост» за 2003 год по производству ортотропных плит составили 295,348 млн. руб., а по производству высокопрочных болтов – 24,525 млн. руб. Постоянные затраты составили за исследуемый период соответственно 126,578 млн. руб. и 11,541 млн. руб. Учитывая, что маржинальный доход по каждому виду продукции выше постоянных затрат, и в сумме составляет по производству ортотропных плит 337, 518 млн. руб., а по производству высокопрочных болтов 29,235 млн. руб., то можно сделать вывод, что ЗАО «Воронежстальмост» рентабельно и обладает потенциальными возможностями, равными по каждому виду продукции соответственно 1,60 и 1,62.

Большие или  меньшие потенциальные возможности  предприятий определяются с помощью передаточного отношения, т.е. рычага, называемого еще операционным, или производственным. Передаточное отношение выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами, и оно тем выше, чем выше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема реализации более высокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых больше передаточное отношение (ПО), так как:

∆Пр = ПО * ∆В   (16),

где ∆Пр — темпы роста прибыли, %;

∆В — темпы роста выручки от продаж , %.

На 2004 год  в ЗАО «Воронежстальмост» запланирован рост объема реализации: ортотропных плит на 12%, а высокопрочных болтов на 7 %, тогда: прибыль от реализации ортотропных плит вырастет на 19,2 % (1,6 * 12 %) и составит 251,44 млн. руб. [((210, 94 * 19,2) : 100) + 210,94], а прибыль от реализации высокопрочных болтов вырастет на 11,34 %, что в сумме составит 20,078 млн. руб. [((18,033 * 11,34) : 100) + 18,033]. Но финансовой службе ЗАО «Воронежстальмост» следует иметь в виду, что эта закономерность действует и в обратном направлении, т.е. падение объемов производства больше всего сказывается на деятельности наиболее эффективных предприятий, о чем достаточно полно говорит последний опыт России.

Таким образом, рассмотренный выше маржинальный метод  анализа взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль» по данным ЗАО «Воронежстальмост» позволяет сделать следующие общие выводы:

при запланированном  на 2004 год росте объема реализации ортотропных плит на 12% темп роста прибыли составит 19,2 %, что в сумме будет равно 251,44 млн. руб., а при росте объема реализации высокопрочных болтов на 7 % темп роста прибыли составит 11,34 %, что в сумме будет составлять 20, 078 млн. руб.;

результаты расчетов оформлены в таблицу, что позволяет наглядно определить соотношение затрат, цены и объема реализации продукции;

при реализации ортотропных плит и высокопрочных  болтов будет получена прибыль в  размере, соответственно – 210,94 млн. руб. и 18, 033 млн. руб., а наиболее рентабельным видом продукции и производства будет производство высокопрочных болтов, поскольку передаточное отношение выше при производстве именно этого вида продукции по сравнению с передаточным отношением по ортотропным плитам на 0,02 (1,62 – 1,6). Поэтому финансовой службе ЗАО «Воронежстальмост» следует увеличивать производство этого вида продукции, поскольку производство данной продукции наиболее выгодно. Но прежде чем повышать объем производства, следует изучить соотношение спроса и предложения на рынке, конкуренцию и другие, не зависящие от предприятия факторы;

проведенный метод исследования взаимосвязи  «затраты – выручка – прибыль» будет полезен финансовой службе ЗАО «Воронежстальмост» во внутрифирменном планировании, так как на его основе финансовая служба сможет принимать управленческие решения как тактического, так и стратегического плана;

благодаря расчету  передаточного отношения можно  сделать вывод о том, что наиболее эффективным инвестиционным проектом будет проект, связанный с производством высокопрочных болтов, так как передаточное отношение здесь выше;

проведенные расчеты могут быть основой ценообразования на выпускаемую продукцию, поскольку произведен подробный расчет элементов цены и выявлена рентабельность производства и продукции.

Одно из важнейших  преимуществ маржинального метода состоит в том, что с его помощью можно определить так называемый уровень нулевой прибыли, т.е. тот объем реализации, при котором у предприятия не будет ни прибыли, ни убытков. Точка на графике, которая характеризует этот уровень, в экономической литературе имеет разные названия: «критическая точка», «точка безубыточности», «порог рентабельности», «точка самоокупаемости», «точка перелома», «мертвая точка» и др.

Условием  уровня нулевой прибыли является ситуация, когда выручка от продаж равна переменным и постоянным затратам, т.е.