По  результатам процедуры наблюдения временный управляющий проводит первое собрание кредиторов. На котором  представляет отчет о результатах  своей деятельности, финансовый анализ, заключение о наличие (отсутствие) признаков  преднамеренного банкротства. В  завершающей части собрания проводится голосование по вопросам повестки дня  отнесенной к компетенции первого  собрания:

    - принятие решения о введении  финансового оздоровления и об  обращении в арбитражный суд  с соответствующим ходатайством;

    - принятие решения о введении  внешнего управления и об обращении  в арбитражный суд с соответствующим  ходатайством;

    - принятие решения об обращении  в арбитражный суд с ходатайством  о признании должника банкротом  и об открытии конкурсного  производства;

    - образование комитета кредиторов, определение количественного состава  и полномочий комитета кредиторов, избрание членов комитета кредиторов;

    - определение дополнительных требований  к кандидатурам административного  управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;

    - определение кандидатуры арбитражного  управляющего или саморегулируемой  организации, из числа членов  которой должен быть утвержден  арбитражный управляющий;

    - выбор реестродержателя из числа  реестродержателей, аккредитованных  саморегулируемой организацией;¹²

       Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве. С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается¹³

1.2.2 Финансовое оздоровление

       В закон о банкротстве  введена  самостоятельная глава, посвященная  процедуре финансового оздоровления  предприятия. В ней подробно  описаны порядок введения, окончания  и прекращения финансового оздоровления. Соединение в одном законе  понятий банкротства и финансового  оздоровления в перспективе означает  перестройку всей системы государственного  управления собственностью. Финансовое  оздоровление - процедура банкротства,  применяемая к должнику в целях  восстановления его платежеспособности  и погашения задолженности в  соответствии с графиком погашения  задолженности. Финансовое оздоровление  может быть введено по ходатайству  должника, его учредителей, собственника  имущества должника - унитарного  предприятия, а также третьего  лица. Снабженное планом финансового  оздоровления и графиком погашения  задолженности, ходатайство рассматривается  либо на собрании кредиторов, либо в арбитражном суде.

  План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, в ходе финансового оздоровления.¹⁴

  Еще одна страховка на случай конфликта интересов - это предоставление лицами, претендующими на проведение финансового оздоровления, доказательств того, что они выполнят график погашения задолженности. Иными словами, арбитражный суд должен быть уверен, что уводя предприятие из-под банкротства, учредители, собственники или третьи лица имеют возможность оплатить долги данного предприятия.

       Исполнение должником обязательств  в соответствии с графиком  погашения задолженности может  быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской гарантией, государственной  или муниципальной гарантией,  поручительством, а также иными  способами¹⁵. В тоже время исполнение должником обязательств не может быть обеспечено удержанием, задатком или неустойкой.

       Финансовое оздоровление вводится  арбитражным судом на основании  решения собрания кредиторов. Одновременно  с вынесением определения о  введении финансового оздоровления  арбитражный суд утверждает административного  управляющего. Административный управляющий  действует с даты его утверждения  арбитражным судом до прекращения  финансового оздоровления либо  до его отстранения или освобождения  арбитражным судом. 

  В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

     Должник не позднее чем за месяц до истечения срока финансового оздоровления предоставляет административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. Последний рассматривает отчет и составляет заключение о выполнении плана финансового оздоровления, графика погашения задолженности и об удовлетворении требований кредиторов. После получения заключения административного управляющего или ходатайства собрания кредиторов арбитражный суд назначает дату заседания по рассмотрению результатов финансового оздоровления, по итогам рассмотрения которого принимается один из судебных актов:

- определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;

- определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;

- решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротств.

       Кроме того возможно досрочное  окончание финансового оздоровления (ст.86), а также его досрочное прекращение (ст.87).

1.2.3 Внешнее управление

 

  Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности; вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен.

 С даты введения внешнего управления наступают следующие последствия:

- прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего, причем последний вправе издать приказ об увольнении руководителя должника;

- прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника унитарного предприятия, за исключением полномочий по принятию решений, необходимых для размещения дополнительных обыкновенных акций должника , а также об обращении с ходатайством о продаже предприятия должника, о замещении активов должника, об избрании представителя учредителей должника, о заключении соглашения между третьим лицом или третьими лицами и органами управления должника, уполномоченными в соответствии с учредительными документами принимать решение о заключении крупных сделок, об условиях предоставления денежных средств для исполнения обязательств должника; 

 - отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

- вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, сроки исполнения которых наступили до введения внешнего управления.¹⁶

       Изложенное подтверждается судебной  практикой: С момента введения  внешнего управления снимаются  ранее принятые меры по обеспечению  требований кредиторов, а аресты  имущества должника и иные  ограничения должника по распоряжению  принадлежащему имуществом могут  быть наложены исключительно  в рамках процесса о банкротстве.¹⁷

       Не позднее чем через месяц  с даты своего утверждения  внешний управляющий обязан разработать  план внешнего управления, который  должен предусматривать меры  по восстановлению платежеспособности  должника, условия и порядок реализации  указанных мер, расходы на их  реализацию и иные расходы  должника и представить его  собранию кредиторов для утверждения. ¹⁸

 Планом внешнего  управления могут быть предусмотрены  следующие меры по восстановлению  платежеспособности должника:

- перепрофилирование  производства;

- закрытие нерентабельных  производств;

- взыскание дебиторской  задолженности;

- продажа части имущества должника (ст. 111);

- уступка прав требования должника (ст. 112);

- исполнение обязательств  должника собственником имущества  должника унитарного предприятия,  учредителями (участниками) должника  либо третьим лицом или третьими лицами (ст. 113);

- увеличение уставного  каптала должника за счет взносов  участников и третьих лиц(статья 109);

-размещение дополнительных  обыкновенных акций должника (ст. 114);

- продажа предприятия должника (ст. 110);

-замещение активов  должника(ст. 115); 

 Кроме того  могут применяться иные меры  по восстановлению платежеспособности  должника.

1.2.4 Конкурсное производство

 

  Конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Наличие у должника признаков несостоятельности и установление невозможности восстановления его платежеспособности является основанием для принятия арбитражным судом решения об открытии в отношении должника конкурсного производства

       В соответствии с действующим  законодательством с момента  принятия арбитражным судом решения  о признании должника банкротом  и об открытии конкурсного  производства прекращается начисление  неустоек (штрафов, пени) и иных  финансовых санкций по всем видам задолженности должника¹⁹ а все претензии имущественного характера могут быть предъявлены должнику только в рамках конкурсного производства . Кроме того статья 126 Закона о банкротстве 2002 г. предусматривает следующие последствия открытия конкурсного производства: срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим; сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну; совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается исключительно в специальном порядке; прекращается исполнение по исполнительным документам, которые в этом случае подлежат передаче судебными приставами - исполнителями конкурсному управляющему; снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения распоряжения имуществом должника.

  При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего и размер его вознаграждения, о чем выносит определение. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения конкурсным управляющим возложенных на него обязанностей арбитражный суд отстраняет конкурсного управляющего от исполнения своих обязанностей и назначает нового по ходатайству собрания кредиторов либо комитета кредиторов.²⁰

       После рассмотрения арбитражным  судом отчета конкурсного управляющего  о результатах проведения конкурсного  производства арбитражный суд  выносит определение о завершении  конкурсного производства, которое  считается завершенным с даты  внесения записи о ликвидации  должника в единый государственный  реестр юридических лиц.

1.2.5 Мировое соглашение

 

  Мировое соглашение, заключаемое в рамках арбитражного процесса по делу о банкротстве – это соглашение (договор) между должником и его конкурсными кредиторами об урегулировании между ними отношений долга путем реструктуризации долгов (отсрочки (рассрочки) выплаты по долгам, скидки с долгов и т.п.). С юридической точки зрения это соглашение можно рассматривать как новацию, поскольку заключение этого соглашения приводит к замене прежних обязательств должника перед кредиторами новыми обязательствами, предусматривающими иной способ исполнения. Вместе с тем, мировое соглашение – не обычный гражданско-правовой договор; для его заключения не достаточно одного лишь волеизъявления сторон. Это соглашение подлежит судебному рассмотрению и считается заключенным только в случае его утверждения арбитражным судом. В то же время, правоприменительная практика исходит из того, что при утверждении мирового соглашения арбитражный суд проверяет только соблюдение требований по форме и порядку его заключения.

       В связи с этим, в частности,  заключенное мировое соглашение  является обязательным для всех  конкурсных кредиторов, в том  числе и тех из них, кто  не изъявлял волю по поводу  его заключения (голосовал против  либо не участвовал в голосовании). Конституционный суд Российской  Федерации определил, что указанные  положения, как направленные на  признание и защиту прав и  интересов всех кредиторов, не  могут рассматриваться как нарушающие  права заявителя в сфере экономической  деятельности, включая право собственности  и принципы равенства и свободы  договора.