Шпаргалка по "Международным отношениям"

Вопрос 44: Понятие и функции факторинга. Базовая схема факторинговой операции.

Факторинг – 1) особая форма инкассирования дебиторской задолженности импортера путем приобретения фирмой-фактором у экспортера денежных требований.

2) финансирование  оборотного капитала клиента, связанное с переуступкой клиентом-поставщиком фактору неоплаченных денежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары (работы, услуги) и соответственно права получения платежа по ним, то есть инкассирования дебиторской задолженности клиента.

Объекты факторинга: определенные отрасли (легкая, текстильная промышленность, с/х техника, металлургия, производство стройматериалов и т.д.).

Субъекты  факторинга:

- поставщик  товара (кредитор);

- факторинговая  компания (специализированное учреждение или банк, которые оказывают факторинговые услуги);

- покупатель  товара.

Предметом договора факторинга может быть:

- денежное  требование, срок платежа по которому  уже наступил

- право на  получение денежных средств, которое  возникнет в будущем

Суть  факторинга:

- экспортер  на кануне осуществления внешнеторговой  сделки заключает факторинговое  соглашение с фирмой-фактором, которая  берет на себя обязательства  оплатить в размере 85-90% денежных  требований по отношению к  импортеру;

- после отгрузки  товара экспортер передает документы фирме-фактору, а взамен получает 85-90% денежных средств;

- после расчета  импортера с фирмой-фактором, последняя  уплачивает 10-15% за вычетом денежного  вознаграждения, вклюяающего в себя:

- - затраты  на факторинговое обслуживание;

- - процент  за кредит;

- - плата  за риск;

- - прибыль  факторинговой компании.

Функции факторинга:

1) Финансирование поставщика - Факт ко покупает счета-факуры у клиента (до наступления срока платежа по ним), оплачивает их немедленно от 85 до 90 процентов стоимости. Оставшася часть дебиторской задолженности за вычетом комиссии возвращается поставщику после того, как фактору оплатил импортер. Так финансируется оборотный капитал поставщика.

2) Инкассирование дебиторской  задолженности - Фактор выступает в качестве посредника, функция которого – получить от импортера причитающиеся поставщику платежи. По договору факторинга Фактор обязуется Кредитору вступить в денежное обязательство между ним и Должником на стороне Кредитора путем выплаты Кредитору суммы ден обязательства должника с дисконтом.

3) Страхование финансовых  рисков.

- Кредит риски. Риск поставщика, связанный с неоплатой поставки. Фактор, осуществив финансирование поставки, при неоплате данной поставки покупателем несет убытки в части предоставленного финансирования самостоятельно.

 - Вал риски. Покрытие валютных рисков позволяет поставщикам отказаться от хеджирования (в том случае, если валюта покупателя более слабая, чем валюта продавца).

- Процентные риски. Поставщику гарантируется, что стоимость предоставленных ему денежных ресурсов будет оставаться неизменной на протяжении длительного периода (полгода или год).

- Ликвидные риски. Может возникнуть недостаток средств для покрытия собственных обязательств поставщика, но фактор страхует этот риск, предоставляя в момент поставки ликвидные денежные средства поставщику.

4) Ведение счетов. Фактор ведет учет продаж, состояния и движения дебиторской задолженности поставщика. Регулярно предост отчеты по ряду позиций движения дебиторской задолженности: о перечислении средств, поставках, статистике платежей дебиторов и т.д. Т.е. фактор осущ админ управление дебит задолженностью, так он освобождает поставщика от этой работы.

Факт ко может оказывать ряд доп услуг:проверка платежеспособности должника;напоминать должникам о сроках погашения задолженности;информирование поставщика о конъюнктуре рынка и т.п.;реклама продукции поставщика;складирование и сортировка товара;осущ транспортно-экспедиционной деятельности;оказание юридических услуг (представительство в судах);страхование товаров.

Факторинг как форма финансирования позволяет  рационально управлять оборотным  капиталом поставщика и страховать значительную часть рисков, сопровождающих его коммерческую деятельность.

Классификация факторинга:

1) по стране:

- внутренний (все стороны сделки являются резидентами данной страны);

- международный (хотя бы один из участников факторинговой сделки является нерезидентом);

2) по осведомленности импортера:

- открытый (покупатель уведомляется о заключении факторингового соглашения);

- закрытый (покупатель не ставится в известность);

3) по гарантиям:

- с правом регресса (фирма-фактор имеет право обратного возврата уплаченных денежных сумм экспортеру);

- без права регресса (не имеет вышеописанного права);

4) по наличию элемента финансирования:

- с уплатой и финансированием (сразу после поставки/отгрузки осуществляется оплата до 90% стоимости);

- с уплатой (инкассируется задолженность и ведется контроль за ее погашением);

5) по объему передаваемого денежного требования:

- полный (поставщик уступает все определенные виды требований);

- факультативный (уступает лишь конкретные требования).

Основные  этапы проведения факторинговой операции:

1.заключение  соглашения м-у поставщиком и  фирмой-фактором о факторинговом обслуживании, включая гарантирование платежа и уступку права получения выручки в пользу фактора.

2.уведомление  покупателя об уступке права  требования фактору;

3.поставка  товара покупателю;

4.уступка  права требования долга по  поставке фактору;

5.финансирование поставщика (85-90% суммы поставки) сразу после отгрузки.

6.взимание  задолженности факт-ой компанией;

7.оплата  поставки покупателем;

8.выплата  оставшейся суммы поставки (10-15%)за  вычетом комиссионных.

Отличия факторинга от банковского кредита:

Поставщик выступает получателем авансового платежа перед фактором; при кредитовании под оборотные средства – заемщиком; Погашение зад-ти перед фактором ос-ся не поставщиком, а 3 стороной – покупателем; при кредитном соглашении сумму долга как правило возвращает заемщик;

В качестве обеспечения исполнения обязательств поставщика перед фактором при факторинге выступает выручка от реализации; в кредитном договоре может выступать  право требования платежа за отгруж товары, однако чаще исп-ся залог товарно-материальных ценностей.