Мировой рынок ссудных капиталов: структура, роль и современные тенденции

 И если в декабре прошлого  года Сбербанк получил трехлетний  кредит объемом 750 миллионов долларов  под LIBOR+0,45 процента годовых (London InterBank Offered Rate), то сейчас собирается привлекать займ на 1,2 миллиарда долларов под LIBOR+0,85 процента.

Банк России повысил с 12 ноября 2008г. ставку рефинансирования с 11% до 12% годовых. Как сообщили в департаменте внешних и общественных связей ЦБ, совет директоров Банка России в рамках мер, направленных на снижение уровня оттока капитала из России и сдерживание инфляционных тенденций, принял решение о повышении ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям, проводимым Банком РФ.

Помимо этого, Банк России повысил ставки по кредитам, обеспеченным залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций. Ставка на срок до 90 календарных дней повышена с 8% до 8,5%, на срок от 91 до 180 календарных дней - с 9% до 9,25% годовых. Ставки по кредитам, обеспеченным активами, предоставляемым на срок до 90 календарных дней, составят 10% годовых (ранее 9% годовых).16

Первое почти за 10 лет повышение ставки рефинансирования Банк России осуществил с 4 февраля 2008г. Ставка была повышена с 10% до 10,25%, а с 29 апреля 2008г. она была повышена с 10,25% до 10,5% годовых. Самая высокая ставка рефенансирования ЦБ была зафиксирована 1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. И составила 13%, а потом была тенденция на снижение. В 2010 году ЦБ четыре раза изменял процентную ставку на 28 декабря 2009 г. – 23 февраля 2010 г. Была зафиксирована ставка в размере 8,75%. Последнее изменение процентной ставки приходится на 01 июня 2010 г. , и сейчас ставка рефенансирования составляет 7,75 %.

Также как и экономический кризис, кризис ликвидности является одним из важных проблем рынка ссудного капитала. Он заставил российские банки активизировать борьбу с должниками. За один день они подали в суды иски о взыскании более 55 млн. долл. по просроченным кредитам. Дорожа своей репутацией, в обычной ситуации банки пытаются урегулировать проблемы с заемщиками мирным путем.

Нынешнюю ситуацию в банковском секторе можно назвать стабильной. Глава российского Центробанка Сергей Игнатьев на днях заверил общественность в том, что банковский сектор РФ от кризиса оправился. Суммарная прибыль в 2010 может достичь рекордного уровня 2007 г и составить 500 млрд руб, сказал он. За 7 месяцев 2010 г кредитный портфель российских банков увеличился на 10%  в номинальном выражении и около 6% – в реальном выражении. Стабилизировался размер просроченной задолженности по банковским кредитам. "Капитала и ликвидности достаточно. Все условия для нормального роста кредитования созданы", - указал С.Игнатьев, отметив, что "слишком быстрый рост кредитования не нужен". В настоящий момент ситуация с ликвидностью благоприятна. Но если до кризиса банки накапливали рублевую ликвидность, то сейчас не спешат расставаться с валютой, отмечает Д.Мирошниченко.                                                   

Экономический кризис сильно повлиял на инвестиции предприятий. К примеру Газпром сократил объем капитальных вложений в 2007 г. на 11% - до 319,78 млрд. руб. Самое крупное сокращение инвестиций пришлось на часть инвестпрограммы, касающуюся газотранспортной системы. Она сокращена на 13% - с 183,9 млрд. руб. до 159,5 млрд. руб. В соответствии с инвестиционной программой на 2010 год. ,общий объем освоения инвестиций значительно увеличится и составит 905,23 млрд. руб., что на 102,83 млрд. руб. больше по сравнению с инвестпрограммой, одобренной в ноябре 2009 года. При этом утвержденный объем капитальных вложений составит 751,84 млрд. руб. (на 88,28 млрд. руб. больше по сравнению с инвестпрограммой, одобренной в ноябре 2009 года), из них расходы на капитальное строительство — 740,5 млрд. руб., на приобретение в собственность ОАО «Газпром» внеоборотных активов — 11,34 млрд. руб. В соответствии инвестиционной программой на 2011 г., общий объем освоения инвестиций по сравнению с аналогичным показателем 2010 г. сократится на 9,8% и составит 816,363 миллиард руб. При этом объем капитальных вложений составит 729,865 миллиард руб.(снижение на 2,9%), из них расходы на капитальное строительство — 727,276 миллиард руб., на приобретение в собственность ОАО «Газпром»  внеоборотных активов — 2,589 миллиард руб. Объем долгосрочных финансовых вложений составит 86,498 миллиард руб, снизившись относительно 2010 г. на 43,7%.17

Увеличение объемов кредитования имеет место не только в сфере потребительских кредитов и кредитов выданных бизнесу. На сегодняшний день стремительно развивается и межбанковское кредитование.

По состоянию на 01.01.2010 г. объем размещенных МБК составил почти 2,5 млрд. рублей, а объем привлеченных МБК составил 552,9 млн. рублей. Суммарный же объем размещенных МБК за весь 2009 год составил 86,8 млрд. рублей, а привлеченных МБК – 3 млрд. рублей. 18

В итоге главной проблемой рынка ссудного капитала и изменения процента не только в РФ и его административных субъектахна 2008 год был и экономический кризис, но на сегодняшний день ситуация на рынке стабилизируется, экономика возвращаяе6тся на докризисные уровни.

 

 

 

Заключение

 

Подводя итоги можно сделать вывод, что быстрорастущий мировой рынок ссудных капиталов стал важным фактором международных экономических отношений.

Международная миграция капитала объективно ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран в мировом хозяйстве, к росту их взаимосвязи и взаимозависимости, а также к увеличению экономического и технического потенциала стран, к росту благосостояния отдельных национальных экономик и мирового хозяйства в целом.

К сожалению, международные рынки нестабильны, и эта нестабильность может еще больше возрасти в ближайшем будущем, если не будут приняты насущные меры по усилению контроля за рынками. Когда финансовые рынки страны полностью открыты и подвержены капризам международных финансовых центров, это способно вызвать такую нестабильность, которую страна, зависящая от иностранного капитала, выдержать не в состоянии.

Главная проблема заключается здесь в том, что произошла глобализация мировой экономики и хозяйства, но усиления мирового сообщества до тех же масштабов не произошло. Такие международные организации, как ООН, оказались неспособны подняться до уровня интернационального правительства, а финансовые организации (МВФ) сами подвергаются жесткой критике.

Роль объединяющего лидера на международной арене могли бы взять США, но они прекрасно себя чувствуют, действую по принципу "разделяй и властвуй".

Поэтому, следя за событиями у нас в стране, невольно начинаешь думать, что Россия находится на поворотном моменте своего пути, когда так дорого время. Очевидно, что без инвестиций, которые должны прийти с мирового рынка ссудных капиталов, нам придется очень сложно. Но до сих пор не создано необходимой для этого инфраструктуры, категория свободы, в том числе и экономической, отходит на задний план.

Нам сейчас нужны кредиты, – но только для того, чтобы выплатить уже существующие долги. В то же время, по самым скромным оценкам, сбережения населения России, не положенные даже в банк, равны 40 млрд. долларов. Если прибавить к этому как минимум 20 млрд. долларов, которые ежегодно утекают за ее пределы, то выплата государственного долга и процентов по нему не являлась бы неразрешимой проблемой.

Ясно, что население России не особенно верит в перспективы экономического развития собственной страны. И в чем-то они правы – возможностей для самореализации личности и выявлению людского потенциала у нас действительно пока меньше, чем в развитых странах Запада. Но если мы будем думать так и дальше, то и в долгосрочной перспективе наша страна сможет конкурировать с США только по количеству заключенных.

Список используемой литературы

 

1. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Серия "Учебники, учебные пособия". Ростов-на-Дону: "Феникс", 2004. – 416 с.
2. Голосов В.В. Международный рынок ценных бумаг// Российский Экономический Журнал. –2004. – № 6. – с. 96-104.
3. Деньги, кредит, банки: Учебник./ Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.: ил.
4. Королев И.С. Международный рынок капитала и Россия// Международный бизнес России. – 1996. – №5. – 15-20.
5. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 727 с.
6. Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 152 с.
7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 592 с.
8. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений/ Под ред. В.В. Круглова. – М.: 1998.
9. Шмелев В.В. Рынок евровалют и его финансовые инструменты// Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 56-63.
10. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки.: учебник/ М.: Кнорус, 2006
11. Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. для вузов/ М.: ИНФРА-М, 2006 
12. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита: учебник/М.: Юнити, 2000
13. Ковалев А.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник/ Р-на-Д.: Феникс,2009
14. Янова В.В. Экономика: учебник/М.: Экзамен,2007

           15. www.cbr.ru

           16. www.credit.ru

           17. www.bankir.ru

18. А. Дворецкая. Ресурсы рынка капитала как источник финансирования реального сектора экономики // Вопросы экономики. – 2007. - № 11. – С. 102-103.

19. Е.Б. Стародубцева. Накопление денежного капитала предприятиями // Финансы и кредит. – 2008. - № 34 (322). – С. 9-12.

20. Меркулова И. В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / И. В. Меркулова, А. Ю. Лукьянова. – М.: КНОРУС, 2010г.

 

 

 

1 Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Серия "Учебники, учебные пособия". Ростов-на-Дону: "Феникс", 2004. – 416 с.

 

2 Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Серия "Учебники, учебные пособия". Ростов-на-Дону: "Феникс", 2004. – 416 с.

 

3 Меркулова И. В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / И. В. Меркулова, А. Ю. Лукьянова. – М.: КНОРУС, 2010г.

 

       4 Янова В.В. Экономика: учебник/М.: Экзамен,2007

5 Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 727 с.

 

6 Максимова Л.М., Носкова И.Я. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – 152 с.

 

7 Шмелев В.В. Рынок евровалют и его финансовые инструменты// Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 56-63.

 

8 Деньги, кредит, банки: Учебник./ Под ред. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 448 с.: ил.

 

9 http://www.cbr.ru/search/ics/?Prtid=pr&ch=ITM_19292

10 Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 727 с.

 

11 http://bankir.ru/novosti/s/stavki-po-potrebitelskim-kreditam-prodoljaut-snijatsya-7463116/

12 http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/interest_rates_10.htm&pid=cdps&sid=svodProcStav

13 http://www.banki.ru/news/lenta/?id=2231587

14 http://www.factorings.ru/articles/?page=6

15 Ковалев А.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: учебник/ Р-на-Д.: Феникс,2009

16 . А. Дворецкая. Ресурсы рынка капитала как источник финансирования реального сектора экономики // Вопросы экономики. – 2007. - № 11. – С. 102-103.

17 Меркулова И. В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / И. В. Меркулова, А. Ю. Лукьянова. – М.: КНОРУС, 2010г.

 

18 http://cbr.ru/dkp/mon_sphere/print.aspx?file=11-1.htm