Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Марта 2016 в 19:04, реферат
Лизинг – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Лицензирование лизинговой деятельности осуществляется в порядке, определяемом Положением о лицензировании деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм).
Лизинговые платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых
платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также
способы их уплаты. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
1) метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;
2) метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а
остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)
начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при
начислении платежей с фиксированной общей суммой;
3) метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей
включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяц.
Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по
кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.
Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:
1) Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым
договором лизинга;
2) Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора
лизинга как сумма платежей по годам;
3) Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с периодичностью взносов, а также методами начисления и способом уплаты.
При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры
лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:
ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,
где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;
КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга;
ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
АО= , где: - балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн. руб.
- норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налога на добавленную стоимость не включается.
Расчет платы за используемые кредитные ресурсы.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение
имущества - рассчитывается по формуле: ПК = , где:
ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.
СТк – ставка за кредит, процентов годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:
KPt = где:
KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.
OСн и OСк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.
Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости
приобретаемого имущества.
Если для приобретения имущества используются только заемные средства,
коэффициент Q=1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества – предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:
КВt = p БС, где:
р – ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой
стоимости имущества;
БС – то же что и в формуле 2 или
КВt= , где:
ОСн и ОСк – где СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя
Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:
ДУt= , где:
ДУt – плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.
Р,Р.Рn – расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.
Т – срок договора, лет.
Расчет размера
налога на добавленную стоимость, уплачиваемого
лизингодателем по услугам лизинга
Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:
ДУt= ,
Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:
НДСt= , где :
НДСt – величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.
Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.
СТn – ставка налога на добавленную стоимость, процентов.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за
использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя:
Вt=AОt+ПКt+КВt+ДУt
Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и определению налогооблагаемой базы. Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг =ЛП:Т, где
ЛВг – размер ежегодного взноса, млн. руб.,
ЛП – общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга
предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВк =ЛП:Т:4, где
ЛВк – размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм =ЛП:Т:12, где
ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.,
ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.,
Т – срок договора лизинга, лет.
Лизинг в переводе с английского языка означает «аренда».Он рассматривается как форма реализации (сбыта) машин и оборудования и в то
же время как средство финансирования сделок.
Существует два вида лизинга: прямой и с помощью посредников. При первом сам изготовитель (арендодатель) организует прокат производимой им
техники непосредственно потребителям (арендодателям). Лизинг с помощью посредника предлагает, что связи между изготовителем (арендодателем) и потребителем (арендодателем) осуществляет лизинговая фирма. Эта фирма приобретает технику у изготовителя и сдает ее в аренду потребителям.
С финансовой точки зрения все лизинговые операции делятся на лизинг с
неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью арендуемой техники.
Первый называется оперативным; в этом случае затрат арендодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемой в аренду техники, не окупаются полностью в течение срока аренды. Лизинг с полной окупаемостью называется финансовым.
Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностью.
Вывод: мы рассмотрели и изучили понятие, сущность и общую характеристику и преимущества лизинга. А также проанализировали экономические основы лизинга и лизинговой деятельности: лизинговых платежей и их расчеты. Таким образом, мы пришли к выводу, что лизинг как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
1. Соколов В.В. «Лизинг в России» М.: Экономика и жизнь, 1996, с.103;
2. Бусыгин А.В. (основной курс) «Предпринимательство» М.: Инфра-М, 1998, с.378;
3. «Экономика» (справочное пособие) под ред. Д.В. Валовой и др.; М.: ЗАО «Бизнес-школа», «Интел-Синтез»; 2001г, с.432;
4. «Международное комерческое дело» под ред. И.Н. Герчиковой, М.: ЮНИТИ, 1996, с.418;
5. «Основы экономической теории» под ред. В.Д. Камаева, М.: изд-во МГТУ
им. Баумана Н.Э., 1996, с.428;
6. «Введение в рыночную экономику» под ред. А..Я. Лившица, И.Н.
Никулиной; М.: «Высшая школа», 1994, с.384;
7. Овсийчук М.Ф., Сидельников «Финансовый менеджмент». Методы
инвестирования капитала; М.: Буквица, 1996, с.378;