Коэффициент ликвидности

D ОИ (к) = 166867 -91916 = 74951 тыс. руб. 

Далее показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S, характеризующий тип финансовой устойчивости ресторана: 

S = {D СОС; D СД; D ОИ}. 

В зависимости  от значения, которое он принимает  можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия: 

1) абсолютная  устойчивость, если S ={1;1;1}; 

2) нормальная  устойчивость, если S ={0;1;1}; 

3) неустойчивое  финансовое состояние, если S ={0;0;1}; 

4) кризисное  финансовое состояние, если S ={0;0;0};. 

S (н) = {0;1;1} т.к. D СОС(н) < 0; D СД(н) > 0; D ОИ(н) > 0 

S (к) = {0;0;1} т.к. D С0С(к) < 0; D СД(к) < 0; D 0И(к) > 0 

Сведем  все данные финансовой устойчивости предприятия в таблицу 1. 
 

Таблица 1. - Анализ финансовой устойчивости.  

 
 
 

Данные  таблицы показывают, что за анализируемый  период все виды источников формирования запасов кафе – бара «Кабачок», за исключением собственного капитала, увеличились. На конец года состояние кафе – бара ухудшилось.  

Трехкомпонентный  показатель характеризует финансовую устойчивость кафе – бара «Кабачок» на начало года как нормальную (гарантированная платежеспособность предприятия), на конец года – неустойчивое финансовое состояние. Это связано с увеличением запасов, которые не покрываются собственными средствами и долгосрочными обязательствами.  
 

Относительные показатели финансовой устойчивости 

1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  

Косс = __СИ - ВА__ > 0.1

   ОА 
 

где ОА - оборотные  средства (II раздел баланса)  

Косс (н)=(42823 - 56137) / 120064 = -0,11 

Косс (к)=(42496 - 58410) / 166867 = -0,09 

Данный  показатель говорит о нехватке оборотных  средств кафе – бара «Кабачок» на начало года и на конец года ситуация еще ухудшилась - предприятие необеспеченно собственными оборотными средствами.  

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами  

Комз = __СИ - ВА__ =0.6 – 0.8

   3 

Комз(н)=(42823 - 56137) / 50296 = -0,26 

Комз (к)=(42496 - 58410) / 91916 = -0,17. 

В кафе – баре, на начало года и на конец года материальные запасы не покрываются собственными средствами.  

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала  

Км = __СИ - ВА__

  СИ 
 

Чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км = 0,5.  

Км (н)=(42823 - 56137) / 42823 = -0,31 

Км (к)=(42496 - 58410) / 42496 = -0,37. 

В ресторане, на начало и конец года, собственные  источники не мобильны.  

4. Индекс  постоянного актива  

Кп = ___ВА__

          СИ 
 

Кп (н)= 56137 / 42823 = 1,31 

Кп (к)= 58410 / 42496 = 1,37 

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп = 1  

На начало года: -0,31 + 1,31 = 1 

На конец  года: -0,37 + 1,37 = 1 

В кафе – баре собственные источники достаточны дл формирования основных средств и внеоборотных активов.  

5. Коэффициент  реальной стоимости имущества  (норма > 0,5)  

Крси = __ОС+М+ НЗП+МБП

              ВБ 
 

где ОС - основные средства;  

М- сырье  и материалы;  

ВБ - валюта баланса.  

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211,213 и 214 баланса.  

Крси(н)= (47797+47399+994+364) / 176201 = 0,55 

Крси (к)= (45469+70479+6800+112) / 225277 = 0,55 

Таким образом, в кафе – баре доля средств производства в стоимости имущества составляет на начало и конец года 0,55 - это говорит об обеспеченности производственными средствами.  

6. Коэффициент  автономии (финансовой независимости  или концентрации собственного  капитала)  

Ка =__СИ__

        ВБ 
 

Ка (н) = 42823 / 176201 = 0,24 

Ка (к) = 42496 / 225277 = 0,19 

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования составляет на начало года 0,24 и на конец года 0,19 - это  показывает финансовую зависимость  предприятия от заемного капитала (табл. 2).  
 

Таблица 2. - Оценка относительных показателей  финансовой устойчивости

 
 

7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  

Ксзс = __ПД+СИ

             СИ 

Ксзс (н)=(97511 + 42823) / 42823 = 3,27 

Ксзс (к)=(101739 + 42496) / 42496 = 3,39 

Соотношение заемных и собственных средств  на начало года составляет 3,27, а на конец года он равен 3,39 - это больше нормы и свидетельствует о том, что предприятие самостоятельно.   
 

  

2.2 Анализ платёжеспособности и коэффициент ликвидности кафе-бара. 

Финансовое  положение кафе – баре можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.  

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность  его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта  трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.  

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.  

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.  

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения (А1).  

К следующей  группе, требующей больший срок ликвидности, относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отпуска продукции, скорости документооборота в банках, от спроса на продукцию и т.д.  

К третьей  группе, требующей значительно больший  срок ликвидности, относятся сырье  и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и налог  на добавленную стоимость.  

К четвертой  группе относятся внеоборотные активы.  

Соответственно на четыре группы подразделяются и платежные обязательства предприятия: 1. Кредиторская задолженность и кредиты банков сроки оплаты, которых наступили; 2. Краткосрочные кредиты банка; 3. Долгосрочные кредиты и займы; 4. Собственный капитал.  

Для определения ликвидности баланса следует, сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия  

А 1 = > П 1 

А 2 = > П 2 

А 3 = > П 3 

А 4 = < П 4 

Если выполняются  первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства фирмы, то обязательно выполняется и последние неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.  

Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.  

Проанализируем  баланс ресторана кафе – бара «Кабачок» в таблице 3.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 3. - Анализ ликвидности баланса кафе – бара «Кабачок» в 2007 г.