Категория левериджа как отражение риска предприятия

Сахар - расход 2 кг, 13 руб. за 1 кг.

3. Оплата труда в месяц - 35 тыс. руб.
4. Канцелярские расходы в месяц - 0,6 тыс. руб.
5. Страхование в год - 50 тыс. руб.
6. Амортизация оборудования:
• стоимость оборудования - 600 тыс. руб.
• норма амортизации - 10 %,
7. Кредит:
• сумма - 180 тыс. руб.
• годовая ставка - 32 %
• срок возврата кредита - 3 месяца,
8. Лицензия на продажу - 14 тыс. руб. в год
9. Эксплуатационные расходы в месяц - 3 тыс. руб.
10. Налоги, включаемые в себестоимость в квартал - 15 тыс. руб.
11. Цена одной булочки - 4,5 руб.

 

РЕШЕНИЕ:

Используя данные предприятия, попробуем произвести расчет объема безубыточности для  предприятия.

Таблица 1

Исходные данные для расчета за год

Постоянные расходы За год	Сумма, тыс. руб.	Переменные расходы На 1000 штук булочек	Сумма, руб.
1. Оплата труда	420	- мука - 60 * 5,5руб.	330
2. Канцелярские расходы	7,2	- молоко - 10 * 16руб.	160
3. Страхование	50	- яйцо - 2 * 14 руб.	28
4. Амортизация оборудования	60	- дрожжи - 3 * 200 руб.	600
5. Сумма кредита	194,4	- соль - 0,2 * 3,5 руб.	0,70
Лицензия на продажу	14	- повидло - 50 * 60 руб.	3000
7. Эксплуатационные расходы	36	- сахар - 2 * 13 руб.	26
8. Налоги, включаемые в себестоимость	60
ИТОГО	841,6	ИТОГО	4144,70

 

Цена реализации товара  составила - 4,5 рублей.

Объем продажи продукции  за год  составила - 113150 штук (310 * 365дней)

Переменные издержки на единицу продукции составят - 4,14 руб. (4144,70 : 1000 шт.) Определим для этих данных объем продаж, при котором предприятие будет работать безубыточно.

Примем за Х точку безубыточности, получим уравнение:

4,5 Х - 4,14 Х - 841 600 = 0

    0,36 Х - 841 600 = 0

                                    0,36 Х = 841 600

                                                      Х = 841 600 : 0,36

                                                        Х = 2337778 булочек 

В  денежном выражении точка безубыточности равна:

4,5 руб. * 2337778 = 10520001  руб.

Значит, согласно полученных расчетов, можно сделать вывод, что в данном году  при продаже продукции в количестве 2337778 штук предприятие не получит прибыль, но и не получит убытка.

Таблица № 2

Карта прогноза денежных средств

Показатель	Месяца года
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Выручка от   продажи продукции	43245	39060	43245	41850	58381	56498	58381	58381	42374	43786	42374	43786
2. Переменные расходы	39785	35935	39785	38502	53710	51978	53710	53710	38984	40283	38984	40283
3. Постоянные расходы	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133	70133
4. Наличные деньги (1-2-3)	-66673	-67008	-66673	-66784	-65462	-65613	-65461	-65462	-66743	-66630	-66741	-66631

 

Таблица № 3

Расчет СВОР

Показатели	Январь	Май	Сентябрь
1. Выручка от продажи	43245	58381	42374
2. Переменные затраты	39785	53710	38984
3. Постоянные затраты	70133	70133	70133
4. Удельный вес постоянных затрат в суммарных затратах	63,80	56,63	64,27
5. Прибыль от продажи	-66673	-65462	-66743
6. СВОР	- 5,19	- 7,14	- 5,08

 

Зная точку безубыточности и фактический объем продаж, можно определить запас финансовой прочности (ЗФП):

113150 - 2337778 = -  2224628 булочки.

Вывод: при заданных суммах затрат данное предприятие не будет иметь доход и получать только убытки. Чтобы продавать свои булочки без убытков, их необходимо продавать по цене - 11 руб. 58 коп.  ((841600 + 4,14 х 113150) : 113150). При заданных условиях данное предприятие станет банкротом.

Рассматривая состав себестоимости, можно сделать вывод, что сумма постоянных затрат очень высока при данных условиях. Особенно высокая оплата труда. Она занимает  в среднем 49,90 % в составе постоянных расходов. Значит, необходимо подробно изучить состав оплаты труда и наметить пути снижения оплаты труда некоторых работников, или сокращения штатов. При этом необходимо учитывать, что сокращение штатов это не всегда выход из сложного положения. Поэтому очень часто используется совмещение профессий, что дает возможность сократить сумму оплаты труда и сократить постоянные расходы.

Можно увеличить количество проданных товаров, так как чем больше булочек мы продаем, тем выше сумма выручки и ниже сумма постоянных расходов. Это может дать предприятию возможность получить прибыль.

Есть еще один путь выхода из сложной ситуации - повысить цену булочек, что не всегда оправдывает расходы предприятия. Но в иных случаях это поможет предприятию справиться с текущими трудностями.

 

Пример 2.

Предложим, Вы решили основать собственное дело по перевозке грузов автомобильным транспортом. Определите точку безубыточности бизнеса и прибыльность дела при заданном пробеге автомобиля в месяц.

 

Исходные данные:

1. Продолжительность одного пробега в среднем - 2 час,
2. За месяц в среднем количество отработанных часов составит - 160 часов.
3. Средняя продолжительность расстояния за один пробег - 120 км,
4. Цена одного часа  пробега - 600 руб.
5. Эксплуатационные расходы:
• расход горючего на 100 км - 18 л,
• цена одного литра - 20 руб.,
• расход на техническое обслуживание (в расчете на 1 км пробега) - 0,14 тыс. руб.
• затраты на замены деталей и шин:

1. цена одной шины - 120 тыс. руб.
2. количество замен шин в год - 15 шт.

6. Заработная плата в месяц - 10 тыс. руб.
7. Амортизация:
• норма амортизации - 25 %,
• цена автомобиля - 5,8 тыс. долл.
8. Кредит:
• сумма кредита - 200 тыс. руб.
• процент за кредит - 50 %,
• срок кредита - 12 мес.
9. Прочие единовременные затраты - 30 тыс. руб.
10. Прочие затраты в месяц - 10 тыс. руб.

 

Решение:

Для расчета необходимо учесть, что 1 долл. стоит 32,60 рублей. Значит, стоимость автомобиля составляет  189 080 руб. (5,8 * 32,6). Сумма амортизации составит:

189 080 * 25%  = 47 270 руб.

 

 

 

 

Таблица 4

Исходные данные для расчета за год

Постоянные расходы за год	сумма, тыс. руб.	Переменные расходы за год	сумма, тыс. руб.
1. Замена шин - 15 шт. * 120	1800	1. Расход горючего - (1152 км * 18 л * 20 руб.)	414,72
2. Заработная плата	120
3. Амортизация автомобиля	47,27	2. Расход на техническое обслуживание (14 руб. * 1152 км)	161,28
4. Сумма кредита	300
5. Прочие единовременные затраты	30
6. Прочие затраты	180
ИТОГО	2477,27	ИТОГО	576,00

 

Цена за 1 часа  - 600 руб.

В одном часе 60 км и значит, стоимость одного км равна 10 руб. 00 коп.

Количество км за год - 115 200 км (160  : 2 * 120 * 12).

Переменные затраты на 1 км - 5  руб. (576 000 : 115 200)

Определим для этих данных объем продаж, при котором предприятие будет работать безубыточно.

Примем за Х точку безубыточности, получим уравнение:

10 Х - 5 Х - 2477270 = 0

5 Х - 2477270 = 0

                                   5 Х = 2477270

                                                     Х = 2477270 : 5

                                                          Х = 495454 км 

В  денежном выражении точка безубыточности равна:

10  руб. * 495454 = 4954,54 тыс. руб.

Значит, согласно полученных расчетов, можно сделать вывод, что в данном году  при пробеге автомобильного транспорта  в количестве 495454 км предприятие не получит прибыль, но и не получит убытка.

При расчете запаса финансовой прочности, используем следующую формулу:

ЗФП = ВР - ТБ,

Где  ЗФП - запас финансовой прочности;

ВР - выручка от продажи продукции или объем реализации;

ТБ - точка безубыточности.

ЗФП = 115 200 - 495 454 =  - 380 254 км

В таблицах 5 и 6 рассчитаем суммы денежных средств в расчете на один год. Путем расчета получим данные СВОР и сделаем вывод.

 

Таблица № 5

Карта прогноза денежных средств

Показатель	Месяца года
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Выручка от   продажи продукции	96	96	96	96	129,6	129,6	129,6	129,6	97,2	97,2	97,2	97,2
2.Переменные расходы	48	48	48	48	64,8	64,8	64,8	64,8	48,6	48,6	48,6	48,6
3.Постоянные расходы	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44	206,44
4.Наличные деньги (1-2-3)	-158,44	-158,44	-158,44	-158,44	-141,64	-141,64	-141,64	-141,64	-157,84	-157,84	-157,84	-157,84