Инновационные риски и их оценка

      В широком спектре способов и форм инновационной деятельности приводит к тому, что рассмотрение полного перечня ситуаций, возникающих при реализации инноваций, на практике достаточно сложно. В таких случаях говорят о существовании фактора неопределенности, и под неопределенностью в данном случае понимается невозможность полного и исчерпывающего анализа всех факторов, влияющих на результат кон­кретных финансовых вложений.

      Можно выделить следующие основные составляющие возникновения инновационного риска:

      ●  внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с уже использующимся. Подобные инвестиции будут приносить фирме временную сверхприбыль до тех пор, пока она является единственным обладателем данной технологии. В подобной ситуации фирма сталкивается лишь с одним видом риска - возможной неправильной оценкой спроса на производимый товар;

      ● создании нового товара (услуги) на старом оборудовании. В этом случае к риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия качества товара (услуги) в связи с использованием старого оборудования;

      ● производстве нового товара (услуги) при помощи новой техники и технологии. В данной ситуации инновационный риск включает в себя риски:

      - того, что новый товар (услуга) может не найти покупателя;

      - несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требо­ваниям для производства нового товара (услуги);

      - невозможности продажи созданного оборудования, так как оно не подходит для производства иной продукции в случае неудачи.

           Антипод риска - гарантии. Последние бывают двух видов: гарантии достижения ожидаемого результата и гарантии компенсации потерь. Первые могут быть обеспечены как повышением усилий и средств, так и мерами против возникающих отклонений в движении к ожидаемому результату. Гарантии компенсации способны вернуть полностью или частично денежные и материальные потери от неудач. Указанные гарантии трудно реализовать в условиях кризисной экономии, когда фискальная нагрузка на производство исключительно велика и трудно прогнозируема (налоговый риск). Кроме того, чтобы успешно справляться с рисковым инновационным бизнесом, надо иметь надежную социальную инфраструктуру: обязательность в деловых отношениях (деловой риск), тщательность в работе, способность к быстрым точным решениям и смене сферы занятий (психологический риск). 

      § 1.2. Виды инновационных рисков 

      Риск  есть затраты усилий и средств  при неопределенном соотношении  выигрыша и потерь, шанса на удачу и краха. Риск велик, если шансы малы. Инновационная деятельность в большей степени, нежели другие направления деятельности, сопряжена с риском. В условиях нестабильности экономической конъюнктуры проблема риска возникновения потерь при вложении фирмой средств в инновации становится особенно актуальной.

      Риск  различают по величине, т. е. по степени  вероятности достижения желаемого  результата, по сферам принятия решений. Активный риск происходит от предпринимательства, от инициативы. Пассивный риск - от безделия, ибо неизменность, застой тоже опасны. При нововведениях мы имеем дело с рисками, происходящими от профессиональной активной деятельности.

    В целом риски, возникающие в инновационной  деятельности, включают в себя следующие  основные виды рисков, наиболее характерные для современных условий:

• риски ошибочного выбора инновационного проекта;
• риски необеспечения инновационного проекта достаточным уровнем финансирования;
• маркетинговые риски текущего снабжения ресурсами, необходимыми для реализации инновационного проекта;
• маркетинговые риски сбыта результатов инновационного проекта;
• риски неисполнения хозяйственных договоров (контрактов);
• риски возникновения непредвиденных затрат и снижения доходов;
• риски усиления конкуренции;
• риски, связанные с недостаточным уровнем кадрового обеспечения;
• риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновационный проект, и др.

      Одной из причин возникновения риска ошибочного выбора инновационного проекта является необоснованное определение приоритетов экономической и рыночной стратегии предпринимательской фирмы, а также соответствующих приоритетов различных видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей предприятия.

      Следующей причиной возникновения риска неправильного  выбора цели инновационного проекта может явиться ошибочная оценка рынка потребления. Данная причина характерна для так называемых «авторских» инновационных проектов, разрабатываемых учеными.

      Риски необеспечения инновационного проекта достаточным  уровнем финансирования включают в себя нижеследующие:

      1. Риск неполучения средств, необходимых дли разработки инновационного проекта. Данный риск характерен для ситуаций, когда инновационный проект требует больших финансовых средств, а предприятие не смогло их получить.

      2. При выборе источника финансирования инновационного проекта у предприятий существует три возможных варианта (финансирования. Первый метод - самофинансирование проекта, второй - опора делается на внешние источники финансирования, третий представляет собой комбинацию вышеназванных. Соответственно возникает риск неполучения финансовых средств в результате неправильно выбранного метода финансирования.

      На  рынке инноваций, как правило, действуют  десятки и сотни фирм, что является причиной возникновения рисков из-за усиления конкуренции инновационных предприятий, научно-исследовательских организаций.

      Причинами возникновения данного вида риска  могут быть следующие:

• утечка конфиденциальной информации либо по вине сотрудников фирмы, либо в результате промышленного шпионажа;
• несовершенство маркетинговой политики, то есть неправильный выбор рынков сбыта и неполная информация о конкурентах или отсутствие достоверной информации о конкурентах;
• замедленное внедрение нововведений по сравнению с конкурентами из-за отсутствия необходимых средств для проведения научно-исследовательских работ, внедрения новых технологий, освоения производства новых высококачественных и конкурентоспособных товаров;
• недобросовестность конкурентов, заключающаяся в использовании  методов недобросовестной конкуренции;
• появление на рынке производителей из других отраслей. предлагающих однотипные, взаимозаменяемые товары;
• выявление непредвиденных заменителей производимых товаров в отрасли, в которой действует данная фирма;
• появление местных новых фирм-конкурентов;
• экспансия на местный рынок производимого продукта или его аналогов со стороны зарубежных экспортеров.

      Риски, связанные с обеспечением прав собственности  на инновационный  проект, возникают по различным причинам. Так, риск необеспечения условий патентования возникает в результате недостаточно «плотной» патентной защиты изобретения, технологии. Упущения при проведении патентной политики предприятия могут свести на нет все рыночные преимущества нововведений при сбыте новых и усовершенствованных продуктов и услуг, а также в результате неполучения или долгого оформления патента, несвоевременного получения лицензии, при неуплате в установленный срок пошлин за поддержание патента в силе. Этот же риск возникает в случае отказа Патентного ведомства в выдаче патента или при получении его с опозданием.

      Риск  опротестования патентов, защищающих принципиальные технические, дизайнерские и маркетинговые решения, — это вероятность потерь в случае объявления недействительными патентных прав, на основе которых предприятие уже осуществляет инновационный проект и рассчитывает на получение монопольной прибыли.

      Следующая группа рисков, возникающих в процессе инновационной деятельности, - это маркетинговые риски, связанные со снабжением и сбытом. Данные риски в первую очередь обусловлены техническим и особенностями инновационного проекта. В некоторых случаях для его реализации требуются уникальное оборудование или высококачественные комплектующие или материалы, которые также требуют разработки и освоения. Поэтому в некоторых случаях перед предприятием встает проблема поиска поставщиков, способных разработать подобные уникальные ресурсы для инновационного проекта. Иногда таких поставщиков нет на отечественном рынке и предпринимательской фирме приходится выходить с предложениями на международный рынок, что влечет за собой дополнительные затраты, а также появление рисков, связанных с внешнеэкономической деятельностью. В данном случае затраты предприятия при разработке инновационного проекта могут значительно увеличиться, а ожидаемый экономический эффект значительно снизиться. Это произойдет и в случае невыполнения поставщиками своих обязательств по срокам, по качеству предоставляемых услуг и т. п.

      Маркетинговые риски сбыта разработанного инновационного проекта включают следующие:

• риск недостаточной сегментации рынка, который чаше всего возникает при разработке и внедрении новых товаров и услуг высокого качества и высокой стоимости, в результате чего предполагаемые потребители не смогут их купить, а это в свою очередь влияет на объемы реализации новых изделий;
• риск ошибочного выбора целевого сегмента рынка, возникающий в следующих ситуациях:
• когда спрос на новшество на выбранном сегменте рынка оказывается нестабильным;
• когда на данном сегменте рынка потребность в новшестве недостаточно сформировалась;
• если выбран сегмент рынка, в котором потребность в новшестве оценена неверно;
• если для продаж выбран сегмент рынка, в котором потребность в новшестве ограничена, и т. п.;
• риск ошибочного выбора стратегии продаж новшества из-за выбора неудачной организации сети сбыта и системы продвижения новшества к потребителю.

      Кроме рассмотренных выше видов рисков на деятельность инновационных предприятий  влияют риски, характерные для всех предпринимательских организаций (политические, кредитные, инвестиционные и др.):

1. Риск,  связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли
2. Внешнеэкономический  риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и тому подобное)
3. Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе
4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии
5. Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и тому подобное,
6. Неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий
7. Производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и тому подобное)
8. Неопределенность целей, интересов и поведения участников
9. Неполнота  или неточность информации о финансовом положении и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

      Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе сопутствующих затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе  реализации  проекта  неблагоприятных ситуаций и последствий, и характеризуется понятием риска.

      Наиболее  точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно  к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод  включает следующие этапы:

     описание  всего множества возможных условий реализации проекта  (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения  основных  технических,  экономических  и тому подобное параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты,  связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;

     преобразование  исходной информации о  факторах  неопределенности  в информацию о вероятностях отдельных условий  реализации и соответствующих показателях эффективности или  об  интервалах  их изменения;