Инновации в антикризисном управлении

На втором этапе проводится анализ структуры пассивов предприятия. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. При этом рекомендуется определять как изменения данных показателей в структуре баланса за рассматриваемый период, так и направленность изменений (увеличение, снижение).

Исследование структуры пассивов баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости исследуемого предприятия, приведшей его к неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

К источникам собственных средств предприятия относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

При определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих  периодов и резервы предстоящих  расходов, представляют собой по существу также источники собственных  средств.

Кроме того, при определении соотношения  собственных средств и заемных  следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы  приравниваются к источникам собственных  средств на момент проведения анализа.

Увеличение доли собственных средств  за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости ООО «ВСО». При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

При исследовании структуры краткосрочной  кредиторской задолженности предприятия  анализируются тенденции ее изменения. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует  об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени  его финансовых рисков, а с другой — об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

На третьем этапе проводится анализ структуры активов ООО «ВСО», которые исследуются с точки зрения их участия в производстве и оценки их ликвидности. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:

• о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;
• об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что говорит о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;
• о сворачивании производственной базы;
• об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Наличие в составе активов предприятия  нематериальных активов косвенно характеризует  избранную предприятием стратегию  как инновационную, так как оно  вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок этого анализа) оценки их экономической эффективности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений ООО «ВСО», но в ходе дальнейшего анализа необходимо изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечения средств предприятия на данные вложения.

При анализе первого раздела  актива баланса следует также  обратить внимание на тенденции изменения  статьи «Незавершенное строительство» (стр. 130), так как при определенных условиях увеличение ее доли может  негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

Скорость оборота текущих активов предприятия — одна из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем выше скорость оборота, тем эффективнее выбранная стратегия, поэтому абсолютный и относительный рост оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденции оборачиваемости  средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств = Выручка от реализации / Оборотные  средства.

При изучении структуры запасов  и затрат основное внимание целесообразно  уделить выявлению тенденций  изменения таких элементов текущих  активов, как сырье, материалы и  другие аналогичные ценности, затраты  в незавершенном производстве, готовая  продукция и товары для продажи.

Увеличение удельного веса запасов может означать:

• наращивание производственного потенциала предприятия;
• стремление за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции;
• нерациональность выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к  росту запасов может привести к увеличению на некотором отрезке  времени значения коэффициентов  текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов  из производственного оборота, что  в конечном итоге приводит к росту  кредиторской задолженности и ухудшению  финансового состояния предприятия.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры  оборотных средств ООО «ВСО» следует уделить дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы, услуги и по векселям могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Поскольку денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения  — наиболее легко реализуемые активы, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции (3—8% годовых) и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг может рассматриваться как положительная тенденция.

Необходимым элементом анализа (четвертый этап) выступает исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа информация содержится в отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

В том случае, если предприятие  убыточно, можно сделать вывод  об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения  им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность ООО «ВСО» сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды и на другие цели. В условиях неплатежеспособности предприятия прибыль целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в распределении прибыли можно направить на пополнение оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Эффективному противодействию  кризисам способствует развитая инновационная  инфраструктура, которая, в самом  общем виде, представляет собой организационную, материальную, финансово-кредитную, информационную базу для создания условий, способствующих эффективному распределению средств  и оказанию услуг для развития инновационной деятельности, технологического трансферта, коммерциализации научно-технической  продукции. При формировании рыночных отношений инновационная инфраструктура является средой, способной снизить  неопределенность инновационных процессов  и благоприятствующей рисковой деятельности. Она также аккумулирует финансовые ресурсы, действуя как инвестиционный механизм инновационных процессов. Также в рамках данной инфраструктуры получают значительное развитие такие  элементы системы, как научно-технические  парки, бизнес-инкубаторы, центры высоких  технологий и т.д. Деятельность этих организаций также способствует решению задач инновационной  политики в рамках антикризисного управления.

 Наряду с совокупностью  внешних по отношению к предприятию  элементов среды, обуславливающих  необходимость перехода к инновационной  стратегии, необходим ряд изменений  внутренней среды предприятия.  Самое главное изменение –  ориентация производства на рынок,  достигающаяся за счет формирования  новой философии организации,  новой корпоративной культуры, привлечения  к сотрудничеству маркетинговых  структур или создания собственных  для проведения маркетинговых  исследований. Предприятию необходимо  организовать поиск новых идей, проведение исследований, быструю  разработку технологии или адаптацию  существующих. Все эти изменения  невозможно провести без обучения  персонала, т.е. необходима организация  работы по управлению персоналом. Таким образом, переход предприятия  к инновационной стратегии рационален при определенном уровне развития рыночных отношений, и при широком распространении не только способствует эффективному функционированию элементов антикризисного управления предприятием, но и радикально меняет характер экономической системы страны. Необходимо отметить, что объектом инновации в антикризисном управлении могут быть не только новая продукция и новые технологии, на что обычно обращается основное внимание, но и новые методы управления, новые организационные структуры и т.д. В условиях общего ускорения научно-технического прогресса, глобализации и интернационализации рынка, усиления конкуренции, которое сопровождается сокращением сроков действия конкурентных преимуществ, приверженность инновационному типу развития становится ключевым фактором успеха. Наибольшего успеха добиваются те предприятия, у которых инновационная деятельность и внедрение нового товара представляют собой непрерывный процесс управления инновационной активностью. Таким образом, основную роль в процессе антикризисного управления играют не столько единичные инновации, сколько масштабные инновационные стратегии, призванные координировать направления развития предприятия на протяжении длительного периода времени.

В первой главе были структурировано  рассмотрены теоретические аспекты, инноваций в антикризисном управлении.

Во второй главе проанализирована финансовая отчетность ООО «ВСО» и сделали выводы о плохой финансовой состоятельности компании. Были предложены меры по финансовому оздоровлению ООО «ВСО».

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 432 с.
2. Балагов. А.П. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Новосибирск: ГУП РПО СО РАСХН, 2004. – 176 с.
3. Родионов Н.В. Антикризисный менеджмент: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
4. Теория и практика антикризисного управления: Учебник / Под. ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006.
5. Шестопал Н.Ю., Дорофеев В.Д., Шестопал Ю.Т. Конкурентоспособность и реинжиниринг в антикризисном управлении. – Пенза: Изд-во «ПИЭРАУ», 2002. – 180 с.
6. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 19.07.2007 № 139-ФЗ, от 23.11.2007 № 270-ФЗ, от 01.12.2007 № 317-ФЗ) "О несостоятельности (банкротстве)";
7. Тришкина Н.А. Учет и анализ банкротств. Учебный курс (учебно-методический комплекс) Московский институт экономики, менеджмента и права Центр дистанционных образовательных технологий МИЭМП, 2009;
8. Учет и анализ банкротств. Учебное пособие, Издательство КНОРУСС 2009 год, ГРИФ УМО;
9. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007;
10. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие. Омега-Л, 2008
11. Л.В. Попова, И.А. Маслова Учет и анализ банкротств. Дело и сервис, 2009.
12. Ст.преп. Буянов В.В. Материал для практической работы.

 

13. http://www.akdi.ru/scripts/novosti/smotri.php?z=2281
14. http://www.aup.ru/books/m98/6_10.htm
15. http://www.finiz.ru/consumer/article1253951/