Денежные потоки: анализ и основы управления

1. метод экономического анализа, который позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия;
2. нормативный метод, сущность которого заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках;
3. балансовый метод, когда путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них;
4. метод денежных потоков, который носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов;
5. метод многовариантности расчетов, который состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные;
6. методы экономико-математического моделирования, которые позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

6.5. Этапы финансового планирования 

   Процесс финансового планирования охватывает минимум пять этапов:

1. прогнозирование с использованием трех измерений: время, направление и величина;
2. выбор оптимального (с точки зрения доходности) варианта развития из нескольких альтернативных;
3. формулировка цели и определение предельного срока ее достижения;
4. разработка программы действий и составление графика работ, которые определяют   содержание процесса планирования;
5. бюджетирование – этап чрезвычайной важности, который включает в себя стоимостную оценку программы и распределение ресурсов, в первую очередь финансовых. Бюджет может использоваться для контроля за выполнением плана и качества финансового менеджмента.

   Ценность  планирования в наличии систематического подхода к решению проблем, в выявлении и использовании долговременных возможностей.

   Планирование  тесно связано со сбором информации, порой качество плана непосредственно предопределено качеством аналитических предпосылок.  

6.6. Виды финансового планирования 

Различают три вида финансового планирования:

1. долгосрочное (перспективное, стратегическое);
2. краткосрочное (текущее);
3. оперативное.

   Долгосрочное  планирование – это планирование на несколько лет (3-5) с разбивкой по годам. Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес-план. Он представляет собой прогноз предпринимательской деятельности, разработку стратегии и реального плана финансово-коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, выявляет и анализирует проблемы, с которыми можно столкнуться при реализации поставленных целей, и определяет способы и конкретные пути решения этих проблем.

   Итогом  бизнес-плана является разработка финансового плана, который обычно состоит из трех документов: планового (прогнозного) бухгалтерского баланса, планового отчета о прибылях и убытках, планового отчета о движении денежных средств.

   При разработке финансового плана используются данные финансовой отчетности за предыдущий период. Это необходимо для анализа финансового состояния предприятия, который позволяет поставить «диагноз», выявить нежелательные отклонения, учесть результаты аналитического обобщения в плане. Задача облегчается идентичностью содержания форм (таблиц), используемых в планировании, и форм финансовой отчетности. На основании финансового плана разрабатывается стратегия финансирования: определяется объем и структура финансовых ресурсов, необходимых для функционирования предприятия.

   Распространенной  формой краткосрочного планирования является годовой финансовый план предприятия, который представляет собой контрольный этап текущего планирования, сводящий воедино планы производства, материально-технического снабжения, реализации продукции. Финансовый план проверяет их реализуемость по критерию обеспеченности финансовыми ресурсами, т.е. деньгами и другими платежными средствами.

     Годовой финансовый план представляет собой бюджет предприятия на год. В практике финансового менеджмента различают несколько видов бюджетов: общий, финансовый, бюджет денежных средств.

   Общий бюджет характеризует прогнозы предприятия в отношении объема реализованной продукции и других финансовых операций на предстоящий период. Основными его составляющими являются прогнозный баланс, прогнозный отчет о прибыли и бюджет денежных средств.

   Финансовый  бюджет состоит из бюджета денежных средств и прогнозного баланса.

   Бюджет  денежных средств, как правило, состоит из четырех разделов: раздел поступлений, раздел расходов, раздел избытка и недостатка денежных средств, финансового раздела (внешние источники привлечения средств и статьи погашения задолженности или выплаты дивидендов).

   Оперативное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и др.

   Кассовый  план - план оборота денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия (поступление и расход наличных денег, расчет выплат и календарь выдачи заработной платы). Составляется кассовый план на квартал.

   Платежный календарь – это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности предприятия. В нем взаимосвязаны все источники поступлений денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы и др.) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. Разрабатывается путем уточнения и конкретизации плановых показателей за квартал и их разбивки по месяцам, неделям и т.д.