Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

По данным таблицы 8 видно стоимость имущества предприятия увеличилась на 8484 тыс.руб. или на 4,87%. Это обусловлено увеличением собственных средств на 2901 тыс.руб. или на 2,55% и заемных средств на 4321 тыс.руб. или на 5,3% .

Рост собственных средств произошел в основном из-за увеличения добавочного капитала на 318 тыс. руб. или на 0,23%. Нераспределенная прибыль также увеличилась на 673 тыс. руб. или на 1,69%.

Абсолютный прирост собственных средств связан с увеличением объема производства продукции, что увеличивает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 414 тыс. руб. или на 3,29%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 7,12%. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 2878 тыс. руб. или на 6,72%, их доля в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 7,22%.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным увеличился на 0,02 или 2,77% к концу года, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств.

 

2.1.Анализ собственного  капитала

 

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

СОС = СК – ВА.

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 9.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

 

 

 

 

 

 

 

Т а б л и ц а 9. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс.р.	%
1. Источники собственных средств (капитал и резервы)	113560	100	116461	100	2901	2,55
2. Внеоборотные активы	73852	65	78976	67,8	5124	6,9
3. Собственные оборотные средства (СОС) (п.1-п.2)	39708	35	37485	32,2	-2223	-5,6

Как видно из таблицы 9, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась на конец года на 2223 тыс.руб. или на 5,6%.

 

2.2. Анализ заемного капитала

 

Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (табл. 10).

 

Т а б л и ц а 10. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение
	на начало периода		на конец периода		изменение +,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс.р.	%
Кредиторская задолженность, всего В том числе:	12983	100	13200	100	217	1,67
задолженность  поставщикам и подрядчикам задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы	2850   3101   2500 2100 2432	21,95   23,89   19,26 16,17 18,73	2990   3600   2800 2001 1809	22,65   27,27   21,21 15,16 13,71	140   499   300 -99 -623	4,9   16,09   12 -4,7 -25,62

 

Из таблицы 10 видно, что на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 217 тыс. руб. или 1,67% по сравнению с началом периода. Большую часть объема кредиторской задолженности (27,27% на конец года) составляет задолженность перед персоналом организации, а также с поставщиками и подрядчиками (22,65% на конец года). Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 499 тыс. руб. или 16,09% и на 140 тыс. руб. или на 4,9% соответственно.

Так же произошло увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 300 тыс. руб. (12%).

В отчетном году уменьшилась задолженность по налогам и сборам на 99 тыс. руб. или 4,7%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась с 16,17% и к концу года составила 15,16%.

 

2.3.Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Финансовое равновесие предприятия зависит от соответствия предоставленных и полученных объемов кредитования. 

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, определения темпов их роста используют данные бухгалтерского баланса и приложения к нему (табл. 11).

Эффективность использования кредиторской задолженности рассчитывается аналогично дебиторской задолженности (с построением соответствующей таблицы).

Т а б л и ц а 11. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода)

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями или поставщиками	3700	2850	850	-
По векселям	6220		6220	-
По авансам	4100		4100	-
С бюджетом		2100	-	2100
По оплате труда		3101	-	3101
С государственными внебюджетными фондами		2500		2500
С прочими	3435	2432	1003
Итого	17455	12983	12173	7701

 

Данные таблицы 11 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 4472 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской произошло из-за увеличения статьи расходов «по векселям» на 6220 тыс. руб., по авансам – на 4100 тыс. руб., с покупателями и поставщиками на 850 тыс. руб., а так же с прочими на 1003 тыс. руб.

По остальным позициям кредиторская задолженность превышает дебиторскую:

- С бю.жетом  на 2100 тыс. руб.

- По оплате  труда на 3101 тыс. руб.

- С государственными  внебюджетными фондами на 2500 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ финансового положения  предприятия

 

3.1.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Для оценки степени платежеспособности и ликвидности сравниваются показатели баланса предприятия по разным группам активов и пассивов. По существу, ликвидность предприятия определяется ликвидностью его баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Ликвидность активов – величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В целом анализ ликвидности – это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности ( табл. 12).

А1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства –  кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов,  резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы – статьи раздела III баланса  «Капитал и резервы».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения:  

А1>=П1,   А2>=П2,   А3>=П3,   А4=<П4.

В случае выполнения первых трех неравенств  выполняется и четвертое неравенство. Практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет балансирующий характер, в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

 

Т а б л и ц а 12. Данные для анализа ликвидности баланса

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	Изменение, тыс.р.	Изменение, %
Наиболее ликвидные активы (А1)	46251	48712	2461	5,71
Быстрореализуемые активы (А2)	33219	33109	-110	-0,33
Медленно реализуемые активы (А3)	20934	21943	1009	4,82
Труднореализуемые активы (А4)	73852	78976	5124	6,94
БАЛАНС	174256	182740	8484	4,87
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)	12983	13200	217	1,67
Краткосрочные пассивы (П2)	29870	32531	2661	8,91
Долгосрочные пассивы (П3)	17843	20548	2705	15,16
Постоянные пассивы (П4)	113560	116461	2901	2,55
БАЛАНС	174256	182740	8484	4,87