Анализ ликвидности баланса предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Анализ ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь. Владелец предприятия должен постоянно иметь свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее предпринимать меры по обеспечению недостающих денежных фондов.

Степень разработанности проблемы. Проблема анализа ликвидности баланса предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами. Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ ликвидности баланса предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Целью написания работы является изучение методики анализа ликвидности баланса предприятия.

В связи с поставленной целью в курсовой работе будут решены следующие задачи:

- рассмотреть особенности проведения финансового анализа предприятия;

- провести анализ ликвидности  баланса с помощью абсолютных  показателей;

- рассчитать относительные показатели  ликвидности;

- выявить проблемы на предприятии, связанные с ликвидностью.

В качестве объекта исследования было выбрано муниципальное унитарное предприятие «Территориальное жилищно-эксплуатационное ремонтное управление № 3».

Предметом курсовой работы является исследование ликвидности баланса предприятия на основании данных финансовой отчетности.

В курсовой работе использовались такие методы как метод сравнения, метод средних величин, метод группировки, которые используются на этапе подготовки информации и первоначальной (для упрощения информации показатели объединяются в группы по заранее выбранному признаку), метод цепных подстановок – используется для расчета и оценки факторов, влияющих на анализируемый показатель.

Информационной базой для анализа явились научная, методическая и учебная литература, нормативные акты, а также реальные данные баланса МУП «ТЖЭРУ № 3».

Научная новизна работы состоит в том, что проведено обобщение современного отечественного и зарубежного опыта финансового анализа и теоретически обосновывается необходимость разработки финансовой политики предприятия.

Практическая значимость результатов исследования и их прикладное значение заключаются в том, что они являются фактологической базой для предложений и рекомендаций по проведению анализа ликвидности баланса как для МУП «ТЖЭРУ № 3», так и для различных предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1.1 Теории и концепции  финансового анализа

 

 

Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста [10. C. 41].

Родоначальником систематизированного экономического анализа считается француз Ж. Савари (XVII в.), который ввел понятия синтетического и аналитического учета. Примерно в то же время в Италии А. ди Пиетро пропагандировал методологию сравнения последовательных бюджетных ассигнований с фактическими затратами, а Б. Вентури строил и анализировал динамические ряды показателей хозяйственной деятельности предприятия за 10 лет. Идеи Ж. Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером Д. Чербони, создавшим учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX - начале XX в. появилось новое направление в учете - балансоведение, предусматривающее экономический анализ баланса. В это время развитием теории экономического анализа баланса занимались И. Шер, II. Герстнер и Ф. Ляйтер. В частности, П. Герстнер ввел понятие аналитических характеристик баланса: о соотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установлении верхнего предела заемных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязи финансового состояния и ликвидности. В России развитие науки об анализе баланса приходится на первую половину XX в., когда русский бухгалтер А. К. Рощаховский первый оценил роль и значение экономического анализа и его взаимосвязи с бухгалтерским учетом. В 1920-1930-е гг. А. П. Рудановский, Н. А. Блатов, И. Р. Николаев окончательно сформулировали теорию балансоведения. В это же время активно развивалась наука о коммерческих вычислениях, вошедшая составной частью в финансовый анализ предприятия.

В СССР, в условиях планового ведения хозяйствования финансовый анализ осуществлялся централизованно на государственном уровне. На предприятии происходило только отслеживание отклонений фактических значений показателя от плановых и принимались меры по их недопущению в следующие периоды.

Теорией финансового анализа, которая трансформировалась в анализ хозяйственной деятельности, а впоследствии в экономический анализ, в середине XX в. в нашей стране занимались С. К. Татур, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов, А. Д. Шеремет, И. И. Каракоз, II. В. Дембинский.

Над развитием теории и практики финансового анализа в настоящее время работают многие российские экономисты, представляющие различные высшие учебные заведения страны. Обобщая различные точки зрения отечественных и зарубежных специалистов, можно сделать вывод, что финансовый анализ является наукой о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

 

 

 

1.2 Принципы и функции финансового анализа

 

Успешность анализа определяется соблюдением следующих основных принципов:

1) принцип целевой ориентированности  – анализ можно выполнять с  различной степенью детализации  и с учетом различных объективных и субъективных ограничений;

2) принцип осторожности  – анализ по определению предполагает  наличие некоторой исходной базы, которая может быть сформирована  аналитиком, предоставлена ему, не  исключено искаженность информации  при ее предоставлении вторым или третьим лицом;

3) принцип программирования  – аналитик должен четко представлять  себе, а при необходимости и  доходчиво объяснять пользователю  логику выполняемого анализа;

4) принцип развертывания  – схема анализа должна быть  построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять наиболее существенные моменты, не «зацикливаясь» на мелочах;

5) принцип системности  индикаторов – завершенность  и цельность любых аналитических  процедур в значительной степени  определяются обоснованностью используемой совокупности критериев и показателей, к отбору и однозначной идентификации расчетных алгоритмов которых необходимо подходить с особой тщательностью;

6) принцип адекватности  аналитического инструментария  – выполняя анализ, привлекать  сложные аналитические модели необходимо только при необходимости;

7) принцип приемлемости  точности в расчетах – выполняя  расчеты, необходимо придерживать  общей логики расчетов и результатов, при этом округляя значения;

8) принцип акцентированности  выводов – любой анализ должен завершаться обобщением полученных результатов и формулированием надлежащих выводов и рекомендаций;

9) принцип критичности  – результаты любых аналитических  процедур независимо от вида  анализа следует рассматривать  как субъективные оценки, которые не могут служить единственным и неоспоримым аргументом для принятия управленческих решений [15. C. 43].

Финансовый анализ выполняет ряд функций, таких как:

1) познавательная функция проявляется через возможность оценки при помощи показателей финансового состояния и развития предприятия и эффективности результатов его деятельности;

2) управленческая функция финансового анализа заключается в том, что он являются важным элементом процесса управления на всех его уровнях;

3) контрольная функция предусматривает использование показателей субъектами контроля с целью надзора за состоянием деятельности участников хозяйственных отношений;

4) стимулирующая функция финансового анализа заключается в разработке на его базе норм поддержки предприятий, определение приоритетных целей предприятия, средств и способов их реализации,

 

 

1.3 Методология анализа ликвидности баланса

 

 

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

- чтение бухгалтерской отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- метод финансовых коэффициентов [12. C. 37].

Чтение бухгалтерской отчетности – общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о прибылях и убытках.

Чтение отчетности – необходимый этап, в ходе которого аналитик предварительно знакомится с объектом анализа. По данным отчетности он выясняет имущественное положение предприятия, характер его деятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтения отчетности важно рассмотреть параметры разных отчетных форм в их взаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах целесообразно увязывать с объемом продаж.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.

При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

Факторный анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном – отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал:

ЧРСК = ЧП / СК = (ЧП/ВР) * (ВР/А) * (А/СК) * 100

где ЧРСК — чистая рентабельность собственного капитала (процент или доли единицы); ЧП — чистая прибыль за расчетный период; СК — собственный капитал на последнюю отчетную дату (итог раздела III баланса); ВР — выручка (нетто) от реализации продукции; А — активы на последнюю отчетную дату.