ПК
В
2013 году:
Кавт =СК = (50882560) / (81717075)
= 0,62
А
КФЗ=О = (20486818+10347697) / (81717075) = 0,37
А
КСЗ=ЗК = (20476800+10209100) / (50882560)
= 0,60
СК
КДПЗС= ДО
=(20486818) / (50882560+20486818) = 0,28
СК+ДО
КПИ= ПК = (50882560+20476800+10209100)
/ (81717075) = 0,99
А
КОДИ = ВА = (49699621) / (50882560+20476800+10209100)
= 0,60
ПК
Анализ относительных
показателей финансовой устойчивости
предприятия ЗАО
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
Изменения за анализируемый период (тенденция) |
2012г.от
2011г. |
2013г. от
2011г. |
Коэффициент автономии |
0,73 |
0,69 |
0,62 |
-0,04 |
-0,11 |
Коэффициент финансовой зависимости |
0,26 |
0,30 |
0,37 |
0,04 |
0,11 |
Коэффициент соотношения заемного
и собственного капитала |
0,36 |
0,44 |
0,60 |
0,08 |
0,24 |
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств |
0,26 |
0,24 |
0,28 |
-0,02 |
0,02 |
Коэффициент покрытия инвестиций |
0,99 |
0,99 |
0,99 |
0 |
0 |
Коэффициент обеспеченности
долгосрочных инвестиций |
0,89 |
0,84 |
0,60 |
-0,05 |
-0,29 |
3.1 Оценка деловой активности
ОАО «Магнит»
Комплексная оценка финансового
состояния невозможна без анализа скорости
превращения активов экономического субъекта
в денежные средства. Наиболее адекватными
для решения поставленной задачи будут
следующие оценочные параметры:
Рассчитаем
данные показателя для 2011, 2012 и 2013 года.
В
2011году:
Коба= ЧВ
=
САср
Показатели |
2011 г. |
2012г. |
2013г. |
Изменение (+,-) |
2012 от 2011
|
2013 от
2012 |
Коэффициент оборачиваемости
активов |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости
товарно-
материальных запасов по чистой
выручке |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
3.2. Меры по снижению
риска ликвидности на ООО «Трест
«Татспецнефтехимремстрой».
Предприятию необходимо принять
необходимые меры по снижению риска ликвидности,
иначе его ожидает банкротство. Такими
мерами могут служить:
- Предприятию необходимо
пересмотреть политику заимствования,
так как активы компании практически
полностью сформированы за счет
заемного капитала, доля собственного
капитала низкая.
- Осуществления капвложений
в существующее производство;
- Необходимо привлечение
новых участников, с целью увеличения
собственного капитала за счет
их вкладов.
- Предприятию необходимо
разработать процедуры внутреннего
контроля для данного типа
риска.
- Так как существует
нехватка средств по созданию
финансового подразделения, занимающего
вплотную финансовыми рисками, предприятие
может воспользоваться услугами
риск-менеджеров, которые в настоящий
момент уже предлагают на рынке свои услуги
по выявлению рисков, анализу рисков, а
так же выбор методов их управления.
- Из-за большого износа
имеющейся техники, необходим поиск
новых технологий и привлечение
новой техники.
- Разработка инвестиционных
проектов, привлечение инвестиций;
- Реализация или сдача
в аренду неиспользуемых в
производстве основных средств;
- Своевременной реализации выбываемого
в связи с высоким износом или неиспользуемого
имущества.
Заключение
Финансовые риски могут возникнуть и
оказывать свое воздействие на любое предприятие,
независимо от степени его устойчивости
на рынке. Это воздействие, как правило,
носит негативный характер и может довести
предприятие до кризиса.
Спасительным является
то, что на параметры и уровень риска можно
и необходимо оказывать воздействие. Поскольку
такое воздействие можно оказать только
на реальный риск, то к нему надо относиться
рационально, т.е. его надо изучать, анализировать
проявления риска в хозяйственных ситуациях,
выявлять и идентифицировать его характеристики:
состав и значимость факторов риска, масштабы
последствия их проявления и т.д.
Финансовый риск является неотъемлемой
частью практически любого предпринимательства.
Так, практика свидетельствует о том, что
предпринимательская деятельность является
рисковой, так как действия участников
предпринимательской деятельности в условиях
сложившихся рыночных отношений, неизбежной
конкуренции и функционирования всей
системы экономических законов не могут
быть с полной определенностью рассчитаны
и реализованы.
В представленном примере «Трест
«Татспецнефтехимремстрой» был рассмотрен
и проанализирован риск ликвидности, можно
сделать вывод, что данный риск оказывает
значимое воздействие на деятельность
предприятия. Отсутствие контроля данного
риска, может привести к банкротству предприятия.
Следует всегда осознавать наличие риска
ликвидности и принимать его во внимание
при управлении активами и обязательствами
предприятия, тем более, ему свойственно
проявляться именно в кризисных ситуациях.
Не стоит забывать, что главным для предпринимателя
является не полная ликвидация риска,
что в принципе невозможно, а его минимизация
с помощью уменьшения возможности его
появления. Управление финансовым риском
является необходимым, иначе существует
возможность существенных финансовых
потерь.
Важным аспектом проблемы рисками
являются организационные моменты управления
рисками. На каждом предприятии должен
существовать орган управления рисками
с определенными функциональными обязанностями
и необходимыми материалами, финансовыми,
трудовыми и информационными ресурсами.
Многие проблемы управление
финансовым риском могли бы быть решены
путем четкого и ясного регламентирования
на государственном уровне, чтобы компании
могли ориентироваться не только на практику
других фирм, но и на свое законодательство.
Регламентирование на государственном
уровне также бы помогло мелким и средним
фирмам, которые зачастую пренебрегают
управлением финансовыми рисками.
Список литературы
1. Энциклопедия финансового
риск-менеджмента, А.А.Лобанов, А.В.Чугунов, 3изд, 2007 г
2.Стоянова Е.С. Финансовый
менеджмент: теория и практика, 5-е изд., переработанное и дополненное,
М.: Перспектива, 2003
3. Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих
банках, под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: 2007,
4. Бланк И. А. ,Финансовый менеджмент, 2004г.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент:
Учебник. – М.: Инфра-М, 2009
6. Сироткин С.А. Финансовый
менеджмент на предприятии. 2- изд.,
перераб.и доп. - М.: Юнити, 2009
7. Ковалева А.М. Финансовый
менеджмент. – М.: Инфра-М, 2009
8. Риск-менеджмент: Учебное
пособие / К.В. Валдин, С.Н. Воробьев. – М.:
Гардарики, 2008
9. Качалов Р.М. Управление хозяйственным
риском. Введение, М.: Наука, 2006
10. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность
и прибыль, М.:Дело, 2006
11. Экономические и финансовые
риски. Оценка, управление, портфель
инвестиций / Шапкин А.С. – 3-е изд.
– М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и Ко», 2004
12. Финансовый менеджмент: теория
и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой.
– 6-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2008.
13. Кандинская О. Процесс финансового
планирования в компании. //Управление
корпоративными финансами, 2009, № 5.
14. Глущенко В.В. Оценка и анализ
финансовых рисков // Генеральный директор.
- №9 – 2007.
15. Патрушева Е. Финансовые
риски промышленного предприятия
// Генеральный директор. - №4 – 2008
16. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория
риска и моделирование рисковых ситуаций.
– М: Дашков и Кº, 2007
17. Управление
финансами, журнал "Финансовый
директор" ,№48, 2007
18. Управление рисками: Учебное
пособие для студентов вузов.
– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005
19. Цакаев, А.Х. Комплексный риск-менеджмент
/ А.Х. Цакаев // Менеджмент в России и за
рубежом. – 2009. – №34.
20. Смит А. Исследование о природе
и причинах богатства народов - М: «Ось-89»,
1997.
21. Бухгалтерский баланс
ООО «Трест «Татспецнефтехимремстрой»
за 2009 и 2010 г.
http://magnit-info.ru/investors/finance/
- Олейникова И.Н., Лихолетова Н.В.. Финансы
и кредит: Учебно-методическое пособие.
Таганрог: РГСУ. Изд-ль Ступин А.Н.,2011. – 435 с., 2011 - перейти
к содержанию учебника
1 Энциклопедия финансового риск-менеджмента,
А.А.Лобанов, А.В.Чугунов, 3изд,
2007 г, с 315
2
Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. –
М.: Инфра-М, 2009.,с 198
3
Качалов Р.М. Управление хозяйственным
риском. Введение, М.: Наука, 2006, 154с
4 Риск-менеджмент: Учебное пособие
/ К.В. Валдин, С.Н. Воробьев. – М.: Гардарики,
2008, с 283
5
Финансовый менеджмент, Бланк И. А. , 2004., с 275
6 Управление финансами, журнал "Финансовый директор"
,№48, 2007
7 Риск-менеджмент: Учебное пособие
/ К.В. Валдин, С.Н. Воробьев. – М.: Гардарики,
2008, с 210
8
Кандинская О. Процесс финансового планирования
в компании. //Управление корпоративными
финансами, 2009, № 5.
9 Качалов Р.М. Управление хозяйственным
риском. Введение, М.: Наука, 2006. – 192 с.
10
Риск-менеджмент: Учебное пособие / К.В. Валдин,
С.Н. Воробьев. – М.: Гардарики, 2008, с 224
11
Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль,
М.:Дело, 2006. ,с 354
12
Экономические и финансовые риски. Оценка,
управление, портфель инвестиций / Шапкин
А.С. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и Ко», 2004. – с. 293
13
Финансовый менеджмент: теория и практика:
Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е
изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2008. – с.
481
14
Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль,
М.:Дело, 2006. ,с 371