Анализ финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления

Общий оборот рабочей силы по организации можно считать нормальным, однако увеличение оборота по выбытию является отрицательным моментом, и целесообразно изыскать возможности по созданию дополнительных рабочих мест увеличению выпуска продукции с целью сокращения показателя по выбытию. Коэффициент текучести кадров (17,4%) достаточно высок (желаемое значение - 8%). Уровень трудовой дисциплины высокий - 99,2%.

В ходе анализа тщательному изучению подвергают причины выбытия работников из за мероприятий по оптимизации численности.

 

Таблица 24 - Средняя заработная плата и фонд заработной платы

Показатель2009 год2010 годТемп роста, %Изменение средняя заработная плата17 66419 291109 %1 627основные рабочие повременщики21 52619 75392%-1 773основные рабочие сдельщики18 21919 647108%1 428вспомогательные рабочие повременщики10 54011 823112%1 283вспомогательные рабочие сдельщики19 58423 157118 %3 573ученики7228 0121110%7 290специалисты20 99523 412112%2 417руководители29 59131 195105%1 604фонд заработной платы7118708706554999%-53159

Анализируя таблицу 24 можно сделать вывод, что в 2010 году средняя заработная плата составила 19 291 руб., по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1 627 руб. на человека. Увеличение заработной платы объясняется увеличением в 2010 году выработки (объема выполненных работ без материалов и субподряда на 1 работающего) структурными подразделениями ПП «Энергоремонта» на 13%, ПП «Спецремонта» на 18%.

Производительность труда персонала, как основной показатель выполнения производственной программы, изменялась в следующей динамике:

 

Таблица 25 - Производительность труда персонала

Период2008 %2009 %2010 %Рост %2009-20082010-20091 квартал2923,828-5,24,22 квартал37,232,735,7-4,533 квартал42,647,441,84,8-5,64 квартал38,946,843,27,9-3,6год37,637,737,20,1-0,5

Данные таблицы 25 показывают, что в 2009 году динамика производительности персонала незначительно возросла против уровня 2008 года, темп роста составил 0,1 %. В 2010 году показатель снизился на 0,5%.

Известно, что необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Поэтому далее в работе уделено внимание анализу кредиторской и дебиторской задолженности.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

 

Таблица 26 - Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Статья200820092010Прирост (%)2009/20082010/2009краткосрочная - всего201640155907100977-22,68-35,23в том числе: расчеты с пост.и подр.550135226120377-5,00-61,01авансы полученные133222794524134109,77-13,64расчеты по налогам и сборам531163794431122-28,56-17,98кредиты2981500-100,000,00прочая503742863519019-43,16-33,58Итого201640155907100977-22,68-35,23

Рассматривая таблицу 26, можно сделать выводы, что краткосрочная кредиторская задолженность в 2009 году по сравнению с 2008 снизилась на 22,68% в основном за счет уменьшения задолженности по кредитам на 100% и прочей задолженности на 43,16%. В 2010 году она уменьшилась на 35,23% в основном за счет уменьшения задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 61,01%, а также сокращения на 33,58%прочей задолженности.

Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков.

 

Таблица 27 - Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Статья200820092010Прирост (%)2009/20082010/2009Краткосрочная - всего288035280632262587-2,57-6,43в том числе: расчеты с покупат. и заказчиками254176245029221813-3,6-9,47авансы выданные 115210771766-6,5163,97прочая3270734526390095,5612,98Итого288035280632262587-2,57-6,53

Рисунок 10 - Структура дебиторской и кредиторской задолженности

Рассматривая таблицу 27 и рисунок 10, можно сделать выводы, что краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 2,57% в основном за счет уменьшения задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками и выданных авансов. А в 2010 году по сравнению с предыдущим резко уменьшилась на 6,43% в основном за счет уменьшения задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками.

 

2.2 Оценка  финансового состояния ОАО «Свердловская  энергосервисная компания»

 

Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние организации зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Финансовые коэффициенты дают возможность увидеть изменения в результатах хозяйственной деятельности и помогают определить тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может указать руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 

А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

 

Таблица 28 - Сопоставление групп ликвидности по активу и пассиву

ГодАктивСуммаРезультатПассив Сумма2008А11438<П1171826А2288035>П230599А3113120>П32368А4437705<П46355052009А19015<П1155907А2280632>П2784А3109595>П32400А4422616<П46627672010А129457<П1100977А2280632>П2762А385677>П315098А4412493<П4673377

Анализируя данные таблицы 28 видно, что первое неравенство (А1 < П1) не соответствует норме (А1 > П1) в течении трех рассматриваемых лет. Сопоставление итогов первой группы, то есть А1 (наиболее ликвидные активы) и П1 (наиболее срочные пассивы), отражает соотношение текущих платежей и поступлений, то есть наиболее срочные пассивы мы не сможем покрыть наиболее ликвидными активами.

Также видно, что второе неравенство (А2 >П2) соответствует норме (А2 > П2) в течение всего рассматриваемого периода. Сопоставление итогов второй группы показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Третье неравенство (А3 > П3) соответствует норме (А3 > П3). Это группа отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Четвертое неравенство (А4 < П4) также соответствует норме (А4 < П4).

Исходя из этого можно сказать, что баланс данного предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. большую часть наиболее срочных пассивов мы не сможем покрыть наиболее ликвидными активами.

 

Рисунок 11 - Динамика групп ликвидных средств организации

 

Рисунок 12 - Динамика групп обязательств организации

Таблица 29 - Сводная таблица ликвидности

А200820092010П200820092010отклонение200820092010А11438901529457П1171826155907100977170388146892-71520А2288035280632280623П230599784762257436279848279861А311312010959585677П3236824001509811075210719570579А4437705422616412493П4635505662767673377197800240151260884

Анализируя таблицу 29 видно, что платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе) уменьшается ( в 2008 году он составлял 170388 тыс.руб., а в 2010 году уже -71520 тыс.руб.).

Также видно, что платежный излишек медленно реализуемых активов для покрытия долгосрочных пассивов уменьшается (в 2008 году он составлял 197800 тыс.руб., а в 2010 году 70579 тыс.руб.).

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

 

Таблица 30 - Платежеспособность

Показатель200820092010отклонение2009-20082010-2009Абсолютная ликвидность0,0070,060,290,050,23Критическая оценка1,431,852,870,4181,02Текущая ликвидность1,992,553,710,5591,16Общий показатель платежесп.0,961,161,850,2050,69Коэф.маневренности0,570,450,31-0,116-0,14Доля оборотн.активов в валюте баланс.0,480,490,480,007-0,01Наличие собств.оборотных ист.0,150,190,230,0390,04

Анализируя данные таблицы 30 можно сделать следущие выводы : показатель абсолютной ликвидности показывает за какой период мы можем погасить задолженность, его норма колеблется от 0,2 до 0,5, из данных таблицы 10 видно, что этот показатель достаточно ниже нормы в 2008 и 2009 годах, в 2010 году показатель соответствует норме.

Показатель критической оценки показывает, какую часть задолженности мы можем погасить, привлекая денежные средства, его норматив 0,7-0,8, в анализируемой компании он увеличился с 1,43 в 2008 году до 2,87 к 2010 году.

Текущая ликвидность показывает, какую часть задолженности мы можем погасить, привлекая оборотный капитал, его оптимальное значение выше 1,5, из таблицы 10 видно, что показатель увеличивается с 1,99 в 2008 году до 3,71 к 2010 году.

Коэффициент маневренности говорит о том, какая часть функционирующего капитала обездвижена, в данной компании он снизился к 2010 году.

Доля оборотных активов в валюте баланса как видно из таблицы 10приктически не изменилась.

Наличие собственных оборотных источников показывает, сколько оборотных активов финансируется из собственных источников, по данным таблицы 10 их доля увеличивалась в течении трех лет, с 0,15 в 2008 году до 0,23 к 2010 году.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

 

Таблица 31 - Финансовая устойчивость

Показатель200820092010отклонение2009-20082010-2009Коэф.капитализации0,320,240,17-0,08-0,07Коэф.фин.независимости0,761,660,850,9-0,81Коэф.финансирования3,14,175,761,061,6Коэф.фин.устойчивости0,760,810,850,050,05

Как показывают данные таблицы 31, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ? 1,5. На рассматриваемом предприятии в 2008 году он был равен 0,32, в 2009 году он снизился до 0,24, и в 2010 году он уже был равен 0,17.

Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки (0,4-0,6), что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

По данным таблицы коэффициент финансирования равен 3,1 в 2008 году, а к 2010 году уувеличился до 5,76. Данный показатель показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

Норма коэффициента финансовой устойчивости ? 0,6, в 2008 году у нашего предприятия данный показатель был равен 0,76, в 2009 году увеличился до 0,81, и в 2010 году составлял 0,85.