Лизинг: понятие и сущность

Реферат 

Пояснительная записка 32 страницы, 5 рисунков, 1 таблица, источников литературы, 2 приложения. 

ОСНОВНЫЕ  ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ, ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ, КРЕДИТОВАНИЕ, ИНВЕСТИЦИИ 

Целью выполнения данной курсовой работы является изучение понятия «лизинг», выявление плюсов и минусов лизинговых операций, влияние лизинга на привлечение инвестиций в экономику РБ, а так же состояние лизинга на рынке Республики в настоящий период, изучение его законодательной базы, а также тенденции развития лизинга в стране.

В работе произведён анализ статистических данных о лидирующих лизинговых компаниях, а также о ситуации на рынке лизинговых услуг Республики Беларусь.

 

Содержание 

Введение……………………………………………………………………………..….5

1. Сущность и содержание лизинга  ………………………………………………..…..6
2. Основные формы лизинга среди белорусских предприятий…………………….....…17
3. Пути совершенствования лизинговых операций………………………………......24

Заключение……………………………………………………………………..……..32

Список  литературы……………………………………………………………..….…33

Приложение  А. Общий подход оптимизации в лизинговых отношениях…….….34

Приложение  Б. Общий рейтинг лизинговых компаний Республики Беларусь за 2008 год…………………………………………………………………………….….35

 

Введение 

В  настоящее  время  большинство  белорусских  предприятий   испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять  свои  основные  фонды, внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать кредиты.  Существуют  различные  виды  кредитования:  ипотечное,  под  залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия основных производственных средств предприятия по  сравнению с обычным кредитом на приобретение  основных  средств  доходит  до  10%  от  стоимости оборудования за весь срок  лизинга,  который  составляет,  как  правило,  от одного года до пяти  лет.  Нынешняя  экономическая  ситуация  в  Беларуси,  по мнению  экспертов,  благоприятствует  лизингу.   Форма   лизинга   примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на  модернизацию,  и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит,  так  как  не имеет достаточных  гарантий  возврата  инвестированных  средств.  Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна  сторона получает  кредит,  который выплачивает поэтапно, и нужное  оборудование;  другая  сторона – гарантию возврата  кредита,  так   как   объект   лизинга   является   собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до  поступления последнего платежа.

 Актуальность  развития  лизинга   в   Республике Беларусь,   включая   формирование лизингового  рынка,  обусловлена,  прежде  всего,  неблагоприятным состоянием основных производственных фондов:   значителен   удельный   вес   морально   устаревшего оборудования, низка эффективность его использования,  нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из  вариантов решения этих  проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы  внешнеторговых,  кредитных  и инвестиционных операций.

 

    1. Сущность и содержание лизинга 

      Рассмотрим  историю возникновения и развития лизинга. Многие считают, что история лизинговых отношений отсчитывается с нового или новейшего периода хозяйственных отношений. Но это совсем не так. Документально известно, что лизинг известен человеку с незапамятных времен. Древнегреческий философ и ученый Аристотель (384-322 гг. до н.э.) в одном из трактатов «Риторики» утверждал: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е. совсем не обязательно иметь в собственности имущество – достаточно лишь иметь право пользования им и извлекать из этого доход.

Как форма  использования сельскохозяйственного  инвентаря и земли идея лизинга  известна очень давно: в государстве  Шумер (2000 г до н.э.) использовались глиняные таблички, на которых фиксировались сроки пользования и владения с/х орудиями, землями, животными и т.д.

     В ряде законов, датированных 1775-1750 гг. до н.э. и принятых вавилонским царем  Хаммурапи, содержались статьи, регулирующие права пользования и владения собственностью: приведены случаи аренды, нормы арендной платы, условия залога имущества.

         Предметом лизинговых отношений  были не только с/х и ремесленное  оборудование, но и военная техника (Римская Империя – император Юстиниан I, Норвегия – Вильгельм Завоеватель). Как свидетельствуют историки, первое упоминание (документальное) о лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова. Этот опыт не был забыт, и всего через два века, в 1248 году, была зарегистрирована первая официальная лизинговая сделка - крестоносцы, готовясь к очередному походу, получили, таким образом, амуницию.

    Столь стремительный рост операций по аренде вызвано определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства. В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. 

 Быстрый  рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги, и многообразная  модификация условий лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название «финансово-лизинговых обществ»; они стали обеспечивать производителям пути сбыта их продукции путем сдачи их в аренду, а также финансирование сделок и связанных с ними рисков. 
 
 
 
 

     В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х в начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того, как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост характеризуется высокими темпами.

     С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте.

     В настоящее время основная часть  мирового рынка лизинговых услуг  сосредоточена в треугольнике «США – Западная Европа – Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

          Для Японии характерным является  расширение лизинговой операции  от финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга. Международный рынок лизинговых услуг – один из наиболее динамичных. По оценкам экспертов, к началу 1998 г. на условиях лизинга реализовывалось основных фондов на 250 млрд. дол., в то время, как в 1979 г. – только на 50 млрд. дол.

Опыт  лизинговой деятельности США и Англии в СССР не использовался. Только во время II-й Мировой войны советские граждане познакомились с понятием лизинга (lend-lease). США поставляло своим союзникам по блоку оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты и т. д. Однако сразу после войны слово “лизинг” исчезло из русского лексикона больше чем на четыре десятилетия. И только в 90-ые годы вернулось в лексикон стран СНГ. [1, с.7-8]

     Все отрасли экономики Республики Беларусь требуют наиболее быстрого технического перевооружения и реконструкции. Исходя из этого, поиск новых форм и методов финансово-кредитного их обеспечения при ограниченности финансовых ресурсов и недостатке собственных финансовых средств промышленных предприятий приобретает большую важность.

Одним из перспективных методов инвестирования производственной сферы РБ может стать приобретение машин и оборудования в аренду. В практике мировой экономики такой формой аренды является лизинг, сущность которого заключается в получении кредитором от арендодателя в исключительное пользование на определенный срок материальных ценностей, машин и оборудования с дальнейшей выплатой арендатором арендных платежей арендодателю.

Появление лизинговых операций обусловлено следующими факторами:

     -Ускорением темпов обновления техники и технологии и в результате сокращением сроков морального износа оборудования, а также увеличением разрывов между этими сроками и периодом полного физического износа

     -Расширением дифференциации продукции, которая выпускается, и увеличением потребности во временном использовании узкоспециализированного оборудования

     -Усложнением и подорожанием обслуживания прогрессивной техники, что сужает возможности выполнения этих операций самим потребителем

     -Обострением проблем выбора потребителем нужного товара через расширение ассортимента идентичных видов техники, поступающей на рынок.

В условиях ухудшения структуры капитала отечественных  промышленных предприятий лизинг является одним из дополнительных способов инвестиционного финансирования, который в нашей стране недостаточно используется. Под лизингом следует понимать весь комплекс будущих имущественных отношений, связанных с предоставлением машин и оборудования во временное пользование на основе его приобретения и дальнейшей сдаче в долгосрочную аренду. Собственник, предоставивший на определенный период элементы основного капитала, получает за свою услугу вознаграждение в виде комиссионных. Т.е. по смыслу лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитного соглашения; одновременно, поскольку лизингодатель и лизингополучатель оперируют продуктивной, а не денежной формой капитала, лизинг имеет внешнюю схожесть с инвестициями.

     В экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, который предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме основных средств, которые предоставляются во временное пользование. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора («кредит-аренда»), а после окончания срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект соглашения по договоренной цене, продолжить лизинговый договор или вернуть оборудование собственнику-арендодателю.

     Лизинговые  операции представляют собой рыночные отношения между тремя сторонами: предприятием-производителем оборудования; лизинговой компанией-арендодателем; предприятием-арендатором, которое получает и использует материальные ценности в течение определенного периода. При этом с позиции производителя лизинг является разновидностью продажи, для лизинговой компании - формой кредита, для арендатора - формой заемного финансирования, рассматриваемой как альтернатива инвестициям.

     Классическому лизингу свойственен трехсторонний  характер взаимоотношений, то есть в  лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта:

     1.Лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, которое передает в пользование объекты лизинга по договору лизинга

     2.Лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объекты лизинга по договору лизинга

     3.продавец  лизингового имущества - субъект  предпринимательской деятельности, изготавливающий имущество (машины, оборудование) и продающий собственное  имущество, которое является объектом лизинга.

     Проведение  классической лизинговой операции осуществляется по схеме, приведенной на рис. 1.

     Объектом  лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может  быть отнесено к основным фондам в  соответствии с законодательством Беларуси, в том числе продукция, произведенная государственными предприятиями, не запрещенное к свободному обращению на рынке и в отношении, которого нет ограничений по передаче его в лизинг.

     

Рис. 1 Проведение лизинговой операции 

     Лизинговые фирмы редко бывают независимыми. Они выступают филиалами промышленных и торговых фирм, банков, страховых компаний.

     Лизинг  способствует сокращению цикла проектно-конструкторских  работ, освоению производства техники  новых поколений, создавая благоприятные возможности для поддержки платежеспособного спроса на новое оборудование. Это в значительной мере ускоряет введение в производство новых прогрессивных видов изделий, поддерживая развитие НТП и повышая конкурентоспособность всех участников лизингового соглашения. Лизинг выполняет несколько народнохозяйственных функций: