Значение финансового анализа в деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Октября 2009 в 15:15, Не определен

Описание работы


Введение
1. Финансовый анализ предприятия, его значение
2. Формы отчетности организации о своей деятельности.
2.1. Бухгалтерский баланс
2.2. Отчет о прибылях и убытках
3. Финансовый анализ деятельности организации «Ланг 2»
3.1. Анализ состава и структуры статей актива баланса
3.2.Анализ состава и структуры статей пассива баланса
3.3. Коэффициенты ликвидности
3.4. Показатели оборачиваемости
3.5. Показатели рентабельности и доходности
Заключение
Использованная литература

Файлы: 1 файл

курсовая .doc

— 327.00 Кб (Скачать файл)

      2. Рентабельность продаж = Прибыль от реализации/выручка

      На  начало года = 270/9035 = 0.029

      На  конец года = 506/12410 = 0.040

      Этот  показатель показывает соотношение  прибыли и от реализации и выручки. На начало года прибыль от реализации в составе выручки составила 2.9%, на конец года 4%. В принципе это  благоприятный знак, т.к. рентабельность продаж растет.

      3. Структура финансового результата = чистая прибыль/прибыль от реализации

      На  начало года = 120/270 = 0.44

      На  конец года = 210/506 = 0.42

      Этот  показатель показывает соотношение  финансовых результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли  от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль на начало года составила 44%, на конец соответственно 42%. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли

      4. Доходность (отдача активов) = Выручка/актив

      На  начало года = 9035/(70+1440+65+1020/1.18+10) = 3.68

      На  конец года = 12410/(110+3305+80+ 700/1.18+305) = 2.82

      Этот  показатель показывает соотношение  выручки и актива. Сколько 1 рубль  нашего имущества приносит прибыли. На начало года этот показатель составил 3.68р. на конец - 2.82 р.. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.

      5. Финансовый рычаг = Актив/собственный капитал

      На  начало года = 2605/130 = 20.03

      На  конец года = 4500/340 = 13.24

      Этот  показатель мы считали раньше в п.1.3.

      6. Доходность собственного капитала принимает вид: Рентабельность продаж * структура финансового результата * доходность активов * финансовый рычаг

      На  начало года = 0.029*0.44*3.68*20.03 = 0.94

      На  конец года = 0.04*0.42*2.82*13.24 = 0.63

      Доходность  собственного капитала показывает, сколько  прибыли приносит 1р. Вложенных средств. Соответственно на начало года 1 рубль  вложенных средств приносил 0.94 р., на конец года ситуация еще сильнее ухудшилась и предприятие за один вложенный рубль получает только 0.63 р., т.е. работает себе в убыток.

      7. Рентабельность активов = прибыль до налогообложения/активы

      На  начало года = 185/2605 = 0.071

      На  конец года = 276/4500 = 0.061

      Этот  показатель – соотношение прибыли  и активов. Т.е. он показывает, сколько  приносит прибыли до налогообложения 1 р. вложенных активов. На начало года этот показатель составил 0.071, на конец - 0.061. Это очень неблагоприятный  знак, т.к. рентабельность наших активов низкая.

      Доходность  деятельности предприятия определяется, прежде всего доходностью активов  и доходностью собственного капитала.

      На  начало года доходность собственного капитала - 1.42, а доходность активов  составила 3.68. Т.е. предприятие, на начало года вкладывая средства собственный капитал и активы, приносило себе прибыль.

      На  конец года ситуация изменилась. Эти  показатели составили  0.81и 2.82. т.е  за отчетный период активы стали меньше приносить доход, а собственный  капитал вообще стал работать в убыток.

      В своей работе я произвел анализ финансовых результатов деятельности предприятия (ООО «Ланг 2»). Сделанные мною расчеты для удобства я представлю в виде консолидированной таблицы.

Таблица 5

Показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия 

№ п/п Показатели на  начало года на  конец года
1 Чистые активы 130 руб. 340 руб.
2 Финансовый  рычаг (заемный капитал/собственный  капитал) 20,03 13,24
3 Показатель  финансовой устойчивости 5% 7,55%
4 Коэффициент достаточности  собственного капитала 0,052 0,081
Коэффициенты  ликвидности
5 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,004 0,07
6 Коэффициент ожидаемой  ликвидности 0,42 0,32
7 Коэффициент ожидаемой  ликвидности 1,02 1,06
Другие  показатели финансового  состояния предприятия
8 Собственный оборотный капитал 60 руб. 230 руб.
9 Чистые оборотные  активы 60 руб. 230 руб.
10 Коэффициент обеспеченности собственных средств  0,02 0,05
Показатели  оборачиваемости
11 Общая оборачиваемость 86,4 дня 101,8 дня
12 Оборачиваемость дебиторской задолженности 34,9 дня 17,4 дня
13 Оборачиваемость материальных запасов  62,6 дня 104,9 дня
14 Оборачиваемость готовой продукции  56,1 дня 101,3 дня
15 Оборачиваемость кредиторской задолженности 61,95 дня 90,21 дня
16 Финансовый  цикл предприятия 24,45 дня 11,59 дня
Показатели  рентабельности и  доходности
17 Доходность  собственного капитала 1,42 0,81
18 Рентабельность  продаж 0,029 0,04
19 Структура финансового  результата 0,44 0,42
20 Доходность (отдача активов) 3,68 2,82
21 Финансовый  рычаг = Актив/собственный капитал 20,03 13,24
22 Доходность  собственного капитала 0,94 0,63
23 Рентабельность  активов  0,071 0,061
 

      Доходность  деятельности предприятия определяется, прежде всего доходностью активов  и доходностью собственного капитала;

      На  начало года доходность собственного капитала - 1.42, а доходность активов составила 3.68. Т.е. предприятие, на начало года вкладывая средства собственный капитал и активы, приносило себе прибыль;

      На  конец года ситуация изменилась. Эти  показатели составили  0.81и 2.82. Т.е за отчетный период активы стали меньше приносить доход, а собственный капитал вообще стал работать в убыток.

Общий вывод:

  1. В течение отчетного периода политика предприятия в части формирования имущества была направлена на увеличение внеоборотных средств, а именно основных средств. Также были увеличены оборотные активы, а именно запасы. Из чего можно сделать вывод: предприятие либо осваивает новый вид деятельности либо расширяет производство;
  2. Требует дополнительного анализа состав и структура как дебиторская задолженность, а именно покупатели и заказчики и авансы выданные. За отчетный период дебиторская задолженность снизилась на 31,7% как раз за счет этих статей. Снижение дебиторской задолженности может быть связано либо с изменяем политики с дебиторами либо предприятие потеряло своих покупателей и заказчиков;
  3. Структура пассивов вызывает крайнюю обеспокоенность. Дело в том, что доля собственного капитала крайне мала, несмотря на то, что за отчетный период в абсолютном выражении собственный капитал вырос, его доля по сравнению с заемным капиталом увеличилась не намного;
  4. Показатели ликвидности предприятия очень низкие и встает вопрос о платежеспособности предприятия;
  5. Предприятие существует в основном только за счет заемных средств, встает вопрос о финансовой устойчивости предприятия;
  6. У предприятия недостаточно собственных оборотных средств;
  7. Чистые активы за отчетный период выросли, превышают размер уставного капитала – это благоприятный знак;
  8. Вызывает опасение показатели оборачиваемости материальных запасов, т.к. этот показатель сильно увеличился, т.е. в дальнейшем это может привести к затовариванию, увеличению запасов на складе;
  9. За отчетный период доходность предприятия снизилась.
 

      Скорее  всего, предприятие перешло на новый  вид деятельности, либо резко расширило производство, в данный момент у него тяжелое экономическое состояние, возможно еще немалое время оно будет сохраняться. В связи с этим необходимо качественно проводить финансовую политику (в первую очередь увеличивать собственные средства). 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит  результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  находят своё отражение в системе  показателей,  данные о которых  берутся из формы №2 «Отчёта о  прибылях и убытках». Оценка этих показателей  включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ») и структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный анализ»).

      В рамках анализа финансовых результатов  проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

      Для проведения факторного анализа прибыли  от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, используется методика, которая проводится с учётом индекса инфляции.

      Непременным условием полного качественного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму  – бухгалтерский баланс. Важно  понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

      В первой главе данной работы были раскрываются теоретические вопросы выбранной темы, касающиеся проблемы финансового анализа деятельности предприятия.

      В главе второй были раскрыты «Бухгалтерский баланс» предприятия и «Отчет о прибылях и убытках», как формы бухгалтерской отчетности, которые в обобщенном виде отражают его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения приведены показатели на начало и конец отчетного периода.

      В третьей главе проведён финансовый анализ деятельности организации «Ланг 2» и были сделаны выводы о её финансовой устойчивости.

      Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

      Финансовый  результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом партнёрстве, оценивает  в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

 

ИСПОЛЬЗОВАННАЯ  ЛИТЕРАТУРА:

  1. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. - Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 1999, -  208 стр.
  2. Привалов В.П., Ковалев А.И. – Анализ финансового состояния предприятия, М.: Центр экономики и маркетинга, 2001, - 256 стр.
  3. Кондраков Н.П. – Основы финансового анализа – М.: Главбух, 1998, – 112 стр.
  4. Балабанов И.Т. – Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта – Финансы и статистика, 2001, - 704 стр.
  5. Ковалев В.В. – Финансовый анализ: Управление капиталом – М.: Финансы и статистика, 2000, - 512 стр.
  6. Тренев Н.Н. – Управление финансами – М.: Финансы и статистика, 1999 – 496 стр.
  7. Астапов В.И. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя, М.: Налоговый вестник, 2003, - 256 стр.
  8. Ковалев В.В. – финансовый анализ: методы и процедуры, М.: Финансы и статистика, 2005, - 560 стр.
  9. Балашов В. Г., Ириков В. А. Технология повышения финансовых результатов предприятий и корпораций. - М.: Издательство ПРИОР, 2002.- 512 стр.
  10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Юрист, 2004 – 290 стр.

Информация о работе Значение финансового анализа в деятельности предприятия