Вертикально-интегрированные нефтяные компании

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2011 в 14:27, курсовая работа

Описание работы

Для эффективного функционирования российского нефтяного комплекса крайне важным является создание заинтересованности в соединении усилий предприятий по добыче нефти, ее переработке и сбыту в целях экономии на издержках производства и на базе внедрения новых технологий. Одной из форм обеспечения такой взаимной заинтересованности является образование вертикально интегрированных компаний в форме акционерных обществ или товариществ с подключением предприятий транспорта и нефтепродуктообеспечения.

Содержание работы

Введение
Понятие вертикальной интеграции
Предпосылки вертикальной интеграции
Особенности российских вертикально интегрированных нефтяных компаний
Формирование организационной структуры компании
Выбор стратегии развития компании
Преодоление возможных негативных последствий вертикальной интеграции
Повышение эффективности работы вертикально интегрированных нефтяных компаний
Государственное регулирование деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний и увязка государственных интересов с интересами компании
Концепция устойчивого развития нефтяной компании
Заключение

Файлы: 1 файл

Курсовая работа Вертикально интегрированные нефтяные компании.doc

— 230.00 Кб (Скачать файл)

Принятая стратегическая концепция делает этот путь всесторонне  обоснованным и перспективным.

Обобщенный мировой и отечественный опыт позволил “ЛУКойлу” подойти к определению временного горизонта планирования устойчивого долгосрочного развития компании до 2010 г. и в ряде случаев на еще более долгосрочную перспективу. Такой долгосрочный подход вызван острой необходимостью обоснованно планировать реализацию инвестиционных проектов по освоению нефтяных месторождений, строительству заводов и сбытовой инфраструктуры. Естественный длительный срок осуществления инвестиционных проектов в нефтяной промышленности, составляющий в среднем 10-25 лет, не просто предполагает, но и требует долгосрочного стратегического прогнозирования, планирования и управления.

Что касается неопределенности внешних условий, то на это существуют общепринятые в мире методы сценарного подхода и системного анализа. Это позволяет обеспечить готовность компании и повысить конкурентоспособность при самых различных внешних условиях.

Основой выбора путей устойчивого развития нефтяной компании является стратегический маркетинг  с оценкой перспектив динамики спроса, предложения и цен на нефть и нефтепродукты.

Уровень спроса и его динамика — это наиболее мощный внешний фактор, определяющий устойчивость развития нефтяных компаний. В условиях экономического кризиса  слабый и даже сокращающийся платежеспособный спрос на внутреннем рынке России — главное препятствие на пути устойчивого развития отечественных нефтяных компаний. Именно в связи с вялым платежеспособным спросом возникают неплатежи, суррогатные платежные инструменты, невостребованность производственных мощностей и другие сложности на пути достижения эффекта устойчивого развития.

Что касается спроса на внешних рынках, то на сырую нефть  такой спрос есть. Но необходимо учитывать ограниченные возможности  транспортировки нефти на экспорт  и просто общественную недопустимость игнорирования пусть неплатежеспособного, но существующего внутреннего рынка.

В целом, с учетом динамики спроса и разницы внутренних и мировых цен, еще на многие годы вперед наращивание экспорта нефти  — основа устойчивости финансового  положения нефтяной компании.

В секторе нефтепродуктов на спрос дополнительно влияет несоответствие большей части российской продукции  мировым стандартам. С решением этой проблемы на основе реструктуризации НПЗ возможности экспорта нефтепродуктов возрастут. В то же время на этот сектор еще долго будут оказывать влияние как ограниченность внутреннего спроса, так и сложные условия транспортировки и высокий уровень конкуренции на мировом рынке нефтепродуктов. Все это определяет ограниченные возможности роста их экспорта.

С началом экономического роста в России можно ожидать  увеличения внутреннего спроса и  внутренних цен на нефть и нефтепродукты, что позволяет рассчитывать перспективную  опору компании на внутренний рынок. Однако этот процесс непростой, и  только конкретная маркетинговая ситуация определяет реальное распределение поставок нефти и нефтепродуктов на внутренний и внешний рынки.

К тому же, что  очень важно, нефтяные компании, как  показывает опыт “ЛУКойла” , могут  не пассивно ожидать взаимосвязанного роста экономики и спроса, а, используя арсенал активного маркетинга , стимулировать и расширять спрос на свою продукцию даже в условиях экономического кризиса. Дело в том, что во многих регионах России, в странах СНГ и даже ряде государств дальнего зарубежья существует частично или полностью неудовлетворенный платежеспособный спрос на ряд нефтепродуктов. Поэтому спросовые ограничения в модели устойчивого развития нефтяной компании не являются жесткими и изменяются под воздействием стратегии активного маркетинга и расширения регионов сбыта.

Фактор конкуренции  для нефтяных компаний России пока действует в полной мере лишь на внешних рынках, но уже проявляет  себя в приграничных регионах и крупных  городах. Его роль на внутреннем рынке, несомненно, будет возрастать с воздействием и на спрос и особенно на цены.

В стратегиях устойчивого  развития учитывается, что в будущем  в России, так же, как в настоящее  время в Европе и США, высокая  конкуренция в секторе нефтепродуктов приведет к стабилизации цен и  уменьшению нормы прибыли. Следовательно, только стратегии увеличения объемов и повышения качества нефтепереработки, а также совершенствования сети продаж нефтепродуктов обеспечат при меньшей рентабельности рост массы прибыли и оправдают инвестиции в этот сектор.

Необходимо вновь  отметить, что фактор динамики цен на нефть и нефтепродукты, как и спроса, является одним из ключевых для устойчивого развития нефтяных компаний. Здесь важно оценить влияние на стратегии и финансовые результаты компании различных трендов мировых цен на нефть — возможный их рост к 2010 г. до 25-27 долларов за баррель и, хотя и менее вероятное, их снижение до 15-17 долларов за баррель. Средняя долгосрочная базовая цена на нефть составит 20-22 доллара за баррель. Соответственно, в рамках вариантов динамики мировых цен будут изменяться темпы сближения с ними внутренних цен на нефть.

Особого подхода  при разработке стратегий устойчивого  развития требует учет динамики внутренних цен на нефтепродукты. Дело в том, что средневзвешенные оптовые цены на ряд нефтепродуктов на внутреннем рынке России в 1996-1997 гг. уже достигли мирового уровня, а оптовые цены на бензин превзошли мировые в 1,5-1,7 раза. Это отрицательно влияет на экономику других отраслей народного хозяйства и приводит к ценовой неконкурентоспособности российских нефтепродуктов в приграничных регионах, а по высококачественным продуктам — и в крупных городах.

Вследствие этого  стратегии устойчивого развития включают не только рост качества нефтепродуктов, но и возможность проведения комплексной  налоговой и ценовой реформы в секторе нефтепродуктов. Дело в том, что высокие оптовые цены на нефтепродукты в России в основном вызваны концентрацией налогов именно на уровне оптовых продаж. В Европе, наоборот, налоги в оптовом звене минимальны и концентрируются на конечной, розничной стадии нефтяного бизнеса.

Поэтому один из вариантов перспективного развития учитывает высокий народнохозяйственный эффект долгосрочной комплексной налоговой  и ценовой реформы в секторе  нефтепродуктов, которая позволит снизить  налоги и внутренние оптовые цены на 25-30%. При этом рост налогов и цен в розничном секторе будет соответствовать динамике роста покупательной способности населения в условиях постепенного увеличения масштабов экономического роста.

Не меньшее  значение при разработке стратегий устойчивого развития имеет учет динамики финансовых, особенно валютных условий, влияющих на доступ нефтяных компаний к внешним инвестиционным ресурсам.

Нефтяные компании России, как показывает опыт “ЛУКойла” , могут получить доступ к ресурсам международного финансового рынка. Это предполагает приложение серьезных усилий по раскрытию информации о финансовом состоянии и перспективах развития компании. Одной из трудностей здесь является переход на международные стандарты финансового учета и отчетности.

С 1996 г. позиции “ЛУКойла” на международных рынках капитала укрепились и будут укрепляться в дальнейшем. Важно, что в компанию пришел первый стратегический инвестор на основе партнерских отношений с сильной американской компанией ARCO. Созданное совместное предприятие “ЛУКАРКО” является крупнейшим в России и одним из крупных в мире.

Фактор научно-технического прогресса имеет тенденцию к  усилению своего влияния на развитие нефтяной промышленности, хотя последняя  сегодня не относится к наукоемким отраслям. В то же время поле высоких технологий в нефтяной промышленности, особенно в сфере роста нефтеотдачи, постоянно расширяется. К тому же идет постоянный технологический поиск экологически более безвредных и дешевых заменителей топлива. Это стимулирует более глубокую переработку нефти и рост сектора нефтехимии.

Важно подчеркнуть, что ключевым внешним условием устойчивости развития нефтяных компаний является совершенствование хозяйственного климата, в первую очередь налогового и инвестиционного. Налоговый кодекс должен не только упростить и стабилизировать законодательство, но и предусмотреть в течение 3-5 лет (максимум 7 лет) снижение налоговых ставок минимум на 20-30% как условие устойчивого экономического роста.

Требуются скорейшее  полноразмерное принятие закона “О соглашениях о разделе продукции” и внесение изменений в закон “О недрах” , позволяющих переоформить лицензии на разведку и добычу нефти от дочерних структур непосредственно на нефтяные компании.

Другим ключевым условием устойчивого развития нефтяных компаний является политическая стабильность.

Комплексный учет ключевых маркетинговых, финансовых, политических и других факторов позволил “ЛУКойлу”  поставить как стратегическую основу устойчивого развития достижение уровня международной конкурентоспособности, то есть мирового класса.

Другой основой  устойчивости развития “ЛУКойла”  и других нефтяных компаний стала  их вертикально интегрированная  структура. Вместе с тем исторически  унаследованные диспропорции между  добывающими, перерабатывающими и  сбытовыми звеньями вертикально интегрированных нефтяных компаний определили необходимость принятия и реализации стратегий структурного роста. В рамках таких стратегий каждый сектор вертикально интегрированной компании (нефть, нефтепродукты, нефтехимия, транспортировка) растет, во-первых, в соответствии с критериями эффективности и вкладом в общую прибыльность компании и, во-вторых, по критериям комплексности с учетом его оптимального места в структуре компании. При этом в качестве ориентиров выступают пропорции ведущих вертикально интегрированных нефтяных компаний мира при одновременном учете специфики каждой компании и нефтяной промышленности России в целом.

К важнейшим  стратегиям структурного роста нефтяных компаний относится наращивание  рентабельных запасов углеводородного сырья, которые для устойчивости развития должны обеспечить добычу, как минимум, на 13-15 лет. В “ЛУКойле” этот показатель составляет более 30 лет. По оценкам независимой американской компании Miller & Lents только доказанные запасы “ЛУКойла” и только в России превысили 11 млрд. баррелей и продолжают расти. В модели устойчивого развития важен учет не только размеров, но и качества запасов — крупности месторождений, дебита скважин, их географического расположения, состава нефти и других характеристик.

В области разведки и добычи нефти стратегии устойчивого структурного роста ресурсно-производственного потенциала учитывают усложнение условий добычи нефти в основном нефтяном регионе России — Западной Сибири, где доля трудноизвлекаемой нефти превысила 50% и продолжает расти.

Вследствие этого  “ЛУКойл” , как известно, уже практически  реализует крупномасштабный перспективный  план освоения новых месторождений  в Каспийском регионе в России, Азербайджане, Казахстане и, в недалеком  будущем, в ряде других регионов России, в первую очередь Тимано-Печорском. Более обильная и дешевая нефть Каспия и других регионов России и мира должна частично заменить трудноизвлекаемую нефть Сибири. Подключение каспийской нефти позволяет снять чрезмерную нагрузку и понизить запредельную интенсивность добычи нефти в Западной Сибири, провести здесь необходимое крупномасштабное обновление фондов и технологий повышения нефтеотдачи. Тем самым будет создана основа для длительной устойчивой и главное рентабельной добычи нефти в Западной Сибири, которая есть и остается главным регионом деятельности российских нефтяных компаний.

Большая нефть  — главная, но не единственная база устойчивого развития “ЛУКойла” . Комплекс связанных с перспективами  нефтедобычи долгосрочных стратегий  структурного роста компании включает:

  • удвоение и в дальнейшем, возможно, утроение собственных и привлекаемых мощностей нефтепереработки;
  • многократное (не менее чем в 4-5 раз) расширение сети продаж нефтепродуктов;
  • диверсификацию нефтяного бизнеса с созданием секторов нефтехимии, транспортировки, газа.

Еще одним направлением структурного роста и необходимым  условием устойчивого развития компании является глобализация ее стратегий  — доля международных операций “ЛУКойла”  должна превысить 20, а в дальнейшем 30%. При этом исключительное значение имеет налаживание производственной кооперации и завоевание рынков в бывших республиках Советского Союза и других зарубежных странах, с которыми были налажены тесные политические и экономические связи.

Цели устойчивого  развития определяют потребность в реструктуризации нефтяных компаний — процессах их внутреннего качественного обновления и структурной реорганизации для соответствия жестким требованиям современной рыночной экономики.

Необходимые для  устойчивого развития нефтяных компаний стратегические системные изменения в управлении включают:

  • организационно-экономическую консолидацию компании и ее дочерних структур;
  • выделение вспомогательных и сервисных служб;
  • резкое повышение качества финансового управления, прежде всего в части бюджета, учета и контроля издержек производства и сбыта;
  • создание мощных систем маркетинга;
  • развитие современной интегрированной информационной системы управления;
  • существенное развитие системы управления человеческими ресурсами.

Серьезным препятствием на пути устойчивого развития нефтяных компаний является дефицит источников финансирования инвестиций. Собственные источники удовлетворяют их потребности не более чем на 60-70%, а российский финансовый рынок не ориентирован на реальный сектор экономики. В этих условиях дополнительными источниками инвестиционного финансирования могут стать акционерные и заемные, в том числе иностранные, ресурсы. Но эти деньги являются для компании дорогими и требуют введения специального проектного управления с созданием системы гарантированной эффективности каждого инвестиционного доллара и рубля.

Информация о работе Вертикально-интегрированные нефтяные компании