Мировой финансовый кризис 2007-2009 г. Причины, последствия, уроки

Национальный исследовательский университет – Высшая Школа Экономики

Факультет Бизнеса и Менеджмента

 

 

 

 

 

 

Эссе по дисциплине «макроэкономика» на тему:

«Мировой финансовый кризис 2007-2009 г. Причины, последствия, уроки»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва, 2017

Содержание:

Введение

Основная часть:

1. Причины кризиса
2. Обвал на фондовых рынках
3. Россия в период Мирового финансового кризиса 2007-2009
4. Последствия

Заключение

Список источников

 

 

Введение

В наши дни общество постоянно стремится к улучшению качества жизни, которого можно добиться только при стабильном экономическом росте. Тем не менее, как известно, экономике не свойственно находиться в наивысшей точке своего развития постоянно, за подъёмом роста обязательно последует кризис. Изучение кризисов предыдущих лет всегда будет актуальным, так как оно позволит выработать стратегию для избегания повторения причин возникновения кризисов, а также научиться быстро и грамотно выходить из них, не допуская столь разрушительных последствий для экономики. Амбивалентность кризисных явлений обуславливает то, что теорию создают не кризисы, а стратегии выхода из них.

  Начало мировому финансово-экономическому кризису положил ипотечный кризис в США, развитие которого началось еще в начале 2006 года посредством снижения числа продаж жилых помещений. Цены на недвижимость в США росли до середины 2006 г., после чего начали активно снижаться, поэтому людям, оформившим ипотеку стало значительно труднее добиться полного или частичного погашения ипотечного кредита за счёт получения новых кредитов. Единовременно процентные ставки стали стремительно повышаться, что привело к увеличению суммы ежемесячных выплат и, как следствие, повело за собой огромное количество случаев невыполнения обязательств по кредитам.  В 2007 году ипотечный кризис начал перерастать в финансовый - начались банкротства крупных банков и выход кризиса за пределы США. В 2008 году кризис разросся до мирового масштаба: начался активный рост цен на сырьё, рост уровня безработицы, резкое снижение спроса, снижение объёмов производства.

 

 

Основная часть

Причины кризиса

Одной из главных причин возникновения ипотечного кризиса в США стало стремление повысить доходность путём увеличения рисков и активное использование деривативов.

Причины кризисов имеют прямо пропорциональную зависимость вида макроэкономической модели. Выделяются три вида таких моделей:

- постиндустриальная модель;

- неолиберальная модель;

- «кризис перепроизводства».

Постиндустриальная модель макроэкономики (высокий, растущий спрос) впервые появилась в результате отмены золотого стандарта и перехода к отрицательной величине национального накопления в США.

Неолиберальная модель макроэкономики (рост экономического благосостояния) способствовало глобализации ипотечного кризиса в США.

Кризис перепроизводства (рост предложения, недостаточный спрос) положил основу «надувающемуся экономическому пузырю».

Ещё одной немаловажной причиной кризиса в США и, соответственно, во всем мире, стал тот факт, что финансовые инструменты становились слишком сложными и туманными, следовательно, кредитный рынок не мог выявлять потенциально неплатежеспособных заемщиков, тем самым обезопасив себя.

Летом 2008 года объем выданных ипотечных кредитов существенно снизился по сравнению с предыдущим кварталом и составлял 415 млрд. долл. Объём потребительских кредитов сократился на 3,7%.

Обвал на фондовых рынках

31 октября 2007 года многие  индексы мировых фондовых рынков  достигли пика, после которого  началось снижение: с того дня  по 3 октября 2008 года:

• индекс S&P 500 упал на 30 %;

• индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %;

• индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 40,5 %.

 

Россия в период Мирового финансового кризиса 2007-2009

Мировой финансовый кризис также значительно затронул Россию. Резко сократились доходы от экспортной продукции (нефти, сырья, металла) в связи со значительным снижением их ценности на мировом рынке, следовательно, этот факт значительно ударил по бюджету РФ, так рак произошел резкий спад объёмов производства, сокращение рабочих мест из-за дефицита финансовых средств. Во II квартале 2008 года у капитала РФ начались резкие убытки, которые не компенсировались поступлением средств в бюджет, в результате чего отрицательный торговый баланс страны увеличился в разы. Ужесточение условий займа для физических и юридических лиц РФ привело к повышению процентной ставки, как следствие снижению спроса на потребительские кредиты.

Особенностью экономики Российской Федерации в преддверии кризиса было третье место в мире по величине золотовалютных резервов, а также очень небольшой государственный долг по сравнению с весьма значительными объемами корпоративных внешних долгов страны.

Правительство РФ пыталось если не остановить, то замедлить падение курса рубля, что привело к сокращению золотовалютных резервов практически на четверть.

В конце 2008 года промышленное производство РФ сократилось на 10,3% по отношению к концу 2007 года (самый глубокий спад за последнее десятилетие). Сократилась квота привлечения трудовых мигрантов в 2 раза.

Последствия

Уже в феврале 2008 года некоторые экономисты выдвигали мысль о том, что началась рецессия. Таким образом, Мировой финансовый кризис 2007-2009 положил начало, оказался первой стадией Мирового экономического кризиса 2008-2012.

 

Заключение

Возникновению Мирового финансового кризиса 2007-2009 послужил следующий ряд причин:

- Невозможность выявления  потенциально неплатёжеспособных  заёмщиков;

- Стремление повысить доходность путём увеличения рисков;

- Стремительный рост ценных  бумаг;

- Общая цикличность экономического  развития;

- Использование новых  ненадёжных финансовых инструментов.

Финансовый кризис 2007-2009 положил начало экономическому кризису 2008-2012.

 

Список источников:

1. Олег Буклемишев Антикризисный саммит: Прощай, консенсус. «Ведомости» (13 ноября 2008)

2. Настоящие причины мирового финансового кризиса (Независимый взгляд) // газета «Россия» 9 декабря2008 г.

3. Экономический кризис и его последствия. Эхо Москвы: Лекция директора Лондонской школы экономики иполитических наук Ховарда Дэвиса, прочитанная 17 ноября 2008 года в Высшей школе экономики

4. Георгий Дерлугьян Конец прекрасной эпохи. Эксперт (6 октября 2008)
5. http://www.cotinvestor.ru/obuchajushhie-materialy/jekonomicheskie-krizisy/finansovyj-krizis-2007-2008-godov/
6. https://www.rae.ru/forum2011/98/415
7. http://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/695595#.D0.9F.D1.80.D0.B8.D0.BC.D0.B5.D1.87.D0.B0.D0.BD.D0.B8.D1.8F
8. http://www.study-i.ru/economics/macroeconomics/topic.php?id=macroeconomicheskie_modeli_i_ih_vidi