Долгосрочная и краткосрочная политика

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2010 в 22:47, Не определен

Описание работы

Реферат

Скачать архив (192.38 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

моя контрольнаядолг. и кратк. финанс. политика.doc

— 769.50 Кб (Скачать файл)

       Продолжение таблицы 18 

Наименование/ период (квартал) I II III IV Всего
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов 39 000 0 0 0 39 000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
3.15. Итого по разделу II 39 000 0 0 0 39 000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.11. Погашение кредитов 0 12 000 12 000 12 000 36 000
3.12. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
3.13. Выплата дивидендов 0 0 0 0 0
3.14. Итого по разделу III 0 12 000 12 000 12 000 36 000
3.15. Итого отток (разд. I + II + III) 205 302 212 466 166 518 203 922 788 208
4. Остаток Cash на конец периода 9698 534 10482 9078 29 792
Справочно:                            
5. Сальдо по операционной деятельности -61302 +12534 +22482 +21078 -5208
6. Сальдо по инвестиционной деятельности -39000 0 0 0 - 39000
7. Сальдо по финансовой деятельности 110000 12000 12000 12000 74000
8. Изменение Cash 9698 534 10482 9078 29 792
9. Свободный денежный поток (FCF) 9698 534 10482 9078 29 792
 

       Стр. 2.1 = табл. 2 стр. 3

       Стр. 3.1 = таб. 7 стр. 3

       Стр. 3.2 = таб. 12 стр. 3

       Стр. 3.3 = таб. 9 стр. 4

       Стр. 3.4 = таб. 13 стр. 4

       Стр. 3.5 = таб. 14 стр. 10

       Стр. 3.6 = табл. 15 стр. 6

       Стр. 3.7 = табл. 15 стр. 2.2 
 
 
 

       Разработаем прогноз баланса (табл. 19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года.

       Таблица 19

       Прогноз баланса (руб.)

    Наименование/ период (квартал)
 I II III IV Всего
АКТИВЫ
Раздел I. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов 39 000 39 000 39 000 39 000 39 000
1.2. Начисленный износ 3450 5200 5 200 7150 7150
1.3. Остаточная стоимость внеоборотных активов 37 700 35 750 33 800 31 850 31 850
1.4. Незавершенные капитальные вложения 0 0 0 0 0
1.5. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
1.6. Итого по разделу 1 37 700 35 750 33 800 31 850 31 850
Раздел II. Оборотные активы
2.1, Запасы сырья и материалов (прямые) 5360 4040 5220 4 760 4 760
2.2. Незавершенная продукция 0 0 0 0 0
2.3. Готовая продукция 38 795 24 210 39145 19411 19411
2.4. Дебиторская задолженность покупателей 45 000 72 000 45000 72 000 72 000
2.5. Авансы поставщикам за материалы 0 0 0 0 0
2.6. Векселя к получению 0 0 0 0 0
2.7. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0
2.8. Денежные средства 9698 534 20 713 29 792 29 792
2.9. Итого по разделу II 98 853 100 784 110 079 125 963 125 963
2.10. Итого активов 136 552 136 534 143 879 157 813 157 813
ПАССИВЫ
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставный капитал 10 000 10000 10000 10 000 10000
3.2. Резервный капитал 0 0 0 0 0
3.3. Нераспределенная прибыль 29 172 33 794 47189 70 993 70 993
3.4. Итого по разделу III 39 172 43 794 57189 80 993 80 993
Раздел IV. Долгосрочные обязательства 84 000 80 000 76 000 64 000 64 000
      Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за материалы 13 380 12 740 10690 12 820 12 820
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования 0 0 0 0 0
 

       Продолжение таблицы 19 

Наименование/ период (квартал) I II III IV Всего
5.3. Задолженность по налогам 0 0 0 0 0
5.4. Задолженность по оплате труда 0 0 0 0 0
5.5. Авансы полученные 0 0 0 0 0
5.6 Краткосрочные кредиты 0 0 0 0 0
5.7. Итого по разделу V 13 380 12 740 10 690 12 820 12 820
5.8. Итого пассивов 136 552 136 534 143 879 157 813 157 813
 

       Стр. 1.1 = табл. 18 стр. 3.3

       Стр. 1.3 = табл. 17 стр. 4.3

       Стр. 2.1 = табл. 6 стр. 7

       Стр. 2.3 = табл. 11 стр. 3.3

       Стр. 2.4 = табл. 2 стр. 4

       Стр. 2.8 = табл. 18

       Стр. 3.3 = табл. 15 стр. 10

       Стр. 4 = табл. 16

       Стр. 5.1 = табл. 7 стр. 4 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Задание 2

      Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в управленческом формате (табл. 20). Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, содержащую комментарии к ключевым показателям прибыли. Как вы считаете, имеет ли достоинства управленческий формат по сравнению с форматом РСБУ (табл. 15)?

      Таблица 20

      Сводный бюджет доходов и расходов (управленческий формат)

№ Наименование показателя I II III IV Всего
1 (+) Чистая выручка от реализации продукции (Sal) 150 000 240 000 150 000 240 000 780 000
2 (-) Себестоимость реализованной продукции (COGS), не включая амортизацию 121 007 193 983 121 864 194 434 631 289
3 (=) Валовая прибыль (GP) 28 993 46 017 28 136 45 566 148 711
4 (-) Коммерческие и управленческие расходы (SG&A), не включая амортизацию 10929 13587 10844 13501 48860
5 (-) Амортизация {DA) 100 150 150 150 550
6 (=)Операционная прибыль (ОР) 17 964 32 280 17 142 31 915 99 301
7 (+) Прочие доходы (Of) 0 0 0 0 0
8 (-) Прочие расходы (0£) 0 0 0 0 0
9 (=) Прибыль до вычета процентов и налогов (ЕВ/7) 17 964 32 280 17 142 31 915 99 301
10 (+) Процентные доходы и дивиденды (FI) 0 0 0 0 0
11 (-) Проценты к уплате (/) 3 000 2 880 2 520 2 160 10 560
12 (=) Прибыль до налогообложения (ЕВТ) 14 964 29 400 14 622 29 755 88 741
13 (-) Налог на прибыль (tax) 2993 5880 2 924 5 951 17 748
14 (=) Чистая прибыль (NP) 11 971 23 520 11 698 23 804 70 993
15 (-) Дивиденды по привилегированным акциям (Divps) 0 0 0 0 0
16 (=) Прибыль к распределению (ЕАС) 11 971 23 520 11 698 23 804 70 993
17 {-) Дивиденды по обыкновенным акциям (D/v) 0 0 0 0 0
18 (=) Нераспределенная прибыль (RE) 11 971 23 520 11 698 23 804 70 993
 
 
 
 
 
 
 

       Аналитическая записка

     По  данным таблицы 20 видно, что валовая прибыль к концу года выросла на 93070 тыс. руб. это говорит о росте выручки от продаж и снижении себестоимости.

     Прибыль до налогообложения к концу года увеличилась на 90938 тыс. руб. почти в 10 раза по сравнению с итогами 1 квартала.  

     Исходя  из расчетных данных таблицы 20, можно сделать вывод, что удельный вес убытков от операционной и прочей деятельности в течение года имеют устойчивую тенденцию к снижению, что приводит к росту прибыли до налогообложения и чистой прибыли.  

     Сводный бюджет доходов и расходов представляет собой расчетную оценку доходов и расходов предприятия, а также его структурных подразделений (центров ответственности) на предстоящий период. 

     Бюджет  доходов и расходов можно использовать:

  • в бизнес-планировании для составления плана доходов и расходов в разрезе бизнес-проектов;
  • в финансовом планировании для разработки прогнозного отчета о прибылях и убытках, платежного баланса и т. д.;
  • в бухгалтерском и управленческом учете для формирования отчетности о доходах и расходах и определения финансовых результатов деятельности бизнес-единиц (центров финансового учета;
  • для разработки бюджета движения денежных средств на прогнозируемый период.
 

     Значение  бюджета доходов и расходов для  руководства предприятия заключается также в том, что он позволяет выбрать наилучший вариант расчета прибыли, определить ее по видам деятельности и рассчитать критическую точку безубыточности инвестиционного проекта или нового вида бизнеса (если речь идет о вновь открываемом направлении деятельности). При расчете прибыли по предприятию в целом и по видам деятельности важное значение имеет выбранная им учетная политика, а именно правильное разнесение общепроизводственных и общехозяйственных накладных расходов по центрам финансового учета. Универсального алгоритма распределения указанных затрат по бизнес-единицам не существует, и каждое предприятие разрабатывает его самостоятельно с учетом специфики своей коммерческой деятельности. Доходы и расходы рассчитываются раздельно, и только после этого их объединяют в сводный бюджет.

Информация о работе Долгосрочная и краткосрочная политика