Деньги и их основные функции

Считается, что со временем электронные деньги первой группы могут  начать вытеснять традиционную наличность и чеки, тогда как электронные деньги второй группы придут на замену кредитным картам, а также станут брать на себя расчетные функции в обход центральных банков.

 

 

 

 

 

Функции денег.

 

Сущность денег находит  свое непосредственное выражение в  выполняемых пяти функциях:

1. Мера стоимости.

Эта функция денег  играет важнейшую роль в организации  и деятельности всего общественного  хозяйства, так как именно благодаря  единой мере измерения мы получаем возможность количественно сравнивать относительные стоимости различных товаров и услуг. Правительства разных стран устанавливают свою денежную единицу или масштаб цен. С помощью выбранной единицы измеряется относительная стоимость всех продаваемых товаров и услуг. Такая общая единица значительно облегчает количественное сравнение товаров и установление эквивалентных соотношений между ними.

В период быстрой инфляции деньги перестают выполнять свою функцию меры стоимости, но продолжают служить средством обмена.

2. Средство обращения  и платежа.

Самая знакомая и привычная функция денег - оплата покупаемых товаров и услуг. Другими словами, деньги выступают как средство обращения, т.е. товар особого рода, обладающий всеобщей покупательной способностью, за который можно купить любой товар.

Денежное обращение  ликвидирует недостатки бартерного обмена:

1. Акт продажи и покупки за деньги может быть отдален друг то друга. Можно продать свой товар, получить за него деньги, а затем купить за них нужный товар в удобное вам время и в удобном: месте.

2. Деньги дают возможность осуществить несравненно больший выбор товаров и партнеров по торговым сделкам.

3. Самое главное их достоинство - то, что они выступают в качестве всеобщего эквивалента стоимости, и именно поэтому обладают всеобщей покупательной способностью, а, следовательно, служат универсальным средством обмена.

Несмотря на то, что  использование денег снижает  издержки обмена, тем не менее, бартерный  обмен не только сохранился в современном  мире, но отчасти и возродился. Это  связано, прежде всего, с растущей инфляцией  в ряде стран, когда такой обмен оказывается более выгодным, чем денежный, в условиях быстрого обесценения денег. В этом можно наглядно убедиться на примере стран СНГ, многие из которых предпочитают бартерный обмен производимой ими продукцией в результате обесценения рубля и крайнего недостатка "твердой", конвертируемой валюты.

Возрождение бартера  обязано также расширению компьютерных методов поиска и расчета с  нужными партнерами. Располагая обширной информацией о наличии и стоимости  товаров, в некоторых районах США бартерные клубы осуществляют торговые сделки без всякого использования денег. При этом значительно снижаются издержки обращения.

Своеобразную форму  бартера представляет собой и  оплата труда на предприятиях, в  кооперативах и других организациях продуктами и иными товарами, минуя денежную заработную плату или компенсируя ее частично.

3. Средство накопления  и сбережения.

Деньги служат средством  накопления потому, что после продажи  товаров и услуг они дают их владельцу возможность приобретать  товары в будущем. Другими словами, деньги обеспечивают их владельцу будущую покупательную способность. Средством накопления могут служить и другие вещи, например, драгоценности, недвижимость, произведения искусства, не говоря уже об акциях и облигациях. В экономической литературе существует общий термин для их обозначения - активы: они обладают, как уже отмечалось выше, определенной ликвидностью.

В отличие от других активов, деньги обладают наивысшей ликвидностью, поскольку выполняют функцию  меры стоимости и тем самым  сохраняют свою номинальную стоимость. Другие активы обладают меньшей ликвидностью. Так, чтобы использовать недвижимость в качестве средства платежа, необходимо, прежде всего, найти покупателя, понести определенные издержки по продаже, да к тому же цены на недвижимость могут меняться в зависимости от места, времени года, а также с течением времени. Ближе всего к деньгам по ликвидности государственные ценные бумаги. Они легко могут быть проданы на финансовом рынке, а стоимость их колеблется весьма незначительно. Меньшей ликвидностью обладают акции и облигации, выпущенные предприятиями, фирмами и корпорациями.

Несмотря на совершенную  ликвидность, накопление денег сопряжено  с определенными недостатками. Наличные деньги в отличие, например, от банковских вкладов, акций и облигаций не приносят их владельцу никакого дохода. Поэтому гораздо выгоднее хранить и накапливать деньги на депозитных счетах коммерческих банков или срочных вкладах сберегательных банков. Кроме того, в период быстрой инфляции деньги, конечно, не могут служить в качестве средства накопления, поскольку они непрерывно обесцениваются. Люди хранят деньги в этих условиях только в течение очень короткого времени, и задолго до наступления инфляции приобретают на них недвижимость и иные активы, которые, хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачивают своей стоимости как деньги.

В условиях гиперинфляции  национальные деньги меняют на более  устойчивую иностранную валюту.

4. Мировые деньги.

В качестве функции мировых  денег (то есть в качестве международных платежных средств) деньги выступают при расчетах по платежным балансам. Как покупательное средство деньги используются при покупке товаров с их оплатой наличными.

Таким образом, деньги воплощают  в себе часть общественного богатства, переносимую из одной страны в другую.

Для расчетов между странами сегодня применяется система  резервных валют и валютных клирингов. Резервные валюты представлены теми национальными денежными единицами, которые выполняют роль мировых  денег (например, доллар США). Для безналичных расчетов между странами на основе взаимного зачета требований используются валютные клиринги.

В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения  приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.

 

Перспективы развития электронных  денег.

 

В настоящее время  исследователи выделяют более 50 относительно хорошо известных видов систем оплаты, связанных с электронными расчетами. Рассмотрим две из них: Mondex (компании Mondex International) и e-cash (компаний DigiCash).

Mondex представляет собой вариант электронных денег, реализованный посредством смарт-карт. В 1996 г. было организовано международное акционерное общество Mondex International, ставшее обладателем всех прав на торговую марку и технологию системы. Акционерами компании стали крупнейшие банки западных развитых стран.

Mondex Int. продает территориальные франшизы на распространение системы Mondex в отдельных странах. На начало 1998 г. франшизы были проданы в 50 стран мира. Обладатель такой франшизы (один на страну) имеет право осуществлять эмиссию электронных денег Mondex в валюте данной страны и распространять ее среди банков-участников в обмен на определенные активы. Все платежи и переводы осуществляются между двумя картами Mondex (например, с карты эмитента на карту банка-распространителя, с карты банка на карту потребителя, с карты потребителя на карту другого потребителя или карту торговой организации). Различаются карты потребителей, торговых предприятий, банков и эмитентов электронных денег.

Карты отдельных субъектов  ограничены на проведение операций: с  карты эмитента можно перечислить  деньги только на карты банков, с карты банков − только на карты потребителей или эмитента, а с карты торговой организации − инкассировать в банк. На переводимую сумму электронных денег уменьшается остаток в памяти карты плательщика и увеличивается остаток в памяти карты получателя. Оплата за такие переводы не берется.

Снятие электронных  наличных из банка и внесение их на счет в банк осуществляется с  помощью банкомата или по телефону. С помощью банкомата можно  также превратить электронные деньги в традиционные наличные. Передача электронных денег осуществляется по любой телефонной или коммуникационной сети, в том числе и через Интернет.

Электронный бумажник Mondex позволяет хранить и переводить с карты на карту электронные наличные.

В системе Mondex отсутствует on-line авторизация, электронные деньги не являются именными, и в результате ни банки, ни эмитент, ни какая-либо сторонняя, в том числе и государственная, организация не в состоянии проследить процесс движения денег в обращении. Таким образом, в системе реализован процесс анонимности электронных денег. В то же время у пользователей имеется техническая возможность формировать журнал платежей для контроля и удостоверения операций в спорных ситуациях. В силу универсальности с помощью системы Mondex возможна оплата или перевод любой суммы денег без увеличения накладных расходов.

И для системы не имеет  значения, какую сумму содержит файл - 100 руб. или 1 млн. Однако с целью  уменьшения риска потери, кражи или  повреждения файла, что также  приводит к утрате электронных денег, и урегулирования возможных претензий со стороны центральных банков при проведении проектных внедрений системы Mondex устанавливается определенный верхний предел электронной суммы для карт потребителей. Например, в проекте, реализованном в г. Суиндон (Великобритания), он был определен в размере 500 фунтов стерлингов.

Другой вид электронных  денег − e-cash − в отличие от Mondex реализован с помощью компьютеров, работающих в Интернет. Система e-cash разработана голландской фирмой DigiCash в 1994 г. Основой системы стал принцип анонимности, который технически реализован посредством "слепой" цифровой подписи, когда банк-эмитент идентифицирует номинал купюры, но не знает ее серийного номера.

Механизм проведения операций с деньгами e-cash следующий. Пользователь электронных денег устанавливает на своем компьютере программное обеспечение фирмы DigiCash, связывается с банком, работающим с электронными деньгами e-cash, открывает в нем счет и генерирует цифровую подпись. Затем любым традиционным способом зачисляет деньги на свой счет в банке. В дальнейшем, связавшись со своим банком, пользователь получает электронные деньги в обмен на безналичные.

Электронные деньги помещаются в компьютер пользователя, который  может производить с ними любые  операции путем перевода через Интернет в аналогичное программное обеспечение контрагента: передать торговой организации в обмен на товар или услугу, отдать другому пользователю либо инкассировать.

Отрицательными моментами  для системы электронных денег e-cash являются следующие: во-первых, выпущенные деньги не поддаются трансформации, т.е. неделимы, что ограничивает возможности непрерывного обращения электронной банкноты; во-вторых, для предотвращения риска повторного использования банкноты получателям приходится предъявлять ее в банк для аутентификации или инкассации, что опять-таки ограничивает обращение денег и повышает операционные расходы системы; в-третьих, они функционируют только в Интернет.

К ведущим российским системам электронных платежей следует  отнести WebMoney, Paycash-Яндекс. Деньги, E-port, Рапида.

Центральные эмиссионные  банки являются главным регулятором  денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной задачей организаций, внедряющих системы  электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

Одна из самых актуальных тем в финансовых исследованиях  последнего времени - влияние феномена электронных денег на эффективность  денежной политики, осуществляемой центральными банками.

Основные вопросы, стоящие  перед центральными банками в  связи с внедрением электронных денег, сводятся к следующему:

разрешение эмиссии  электронных денег и определение  круга эмитентов;

организация регулирования  и обращения электронных денег;

решение проблемы возникающих  рисков в системах электронных денег.

При первоначальном внедрении электронных денег необходимо ограничить круг эмитентов небольшим числом кредитных организаций, с целью жесткого регулирования, контроля и минимизации возможных рисков. В то же время распространение и обслуживание электронных денег могут проводить как банковские, так и небанковские организации. Решение же данного вопроса в дальнейшем должно основываться на анализе состояния и развития систем электронных денег в каждой конкретной стране.

У электронных денег  есть ряд достоинств и недостатков. Банкам и иным финансовым структурам значительно дешевле и проще оперировать электронными платежами, чем банкнотами и мелочью. Развитие интернет-торговли еще более ускоряет процесс отказа от традиционных денег. Карточки достаточно дешевы - стоимость производства одной карты составляет 35-50 центов. Лучше защищенные и долговечные смарт-карты стоят примерно $3. Эти суммы сопоставимы со стоимостью производства традиционных банкнот.

Оборот электронных  денег проще контролировать, чем  оборот наличных. Каждый обладатель кредитной карточки может быть уверен, что финансовая сторона его жизни находится под неусыпным контролем со стороны властей.