Денежно-кредитная политика Японии

     Банк  Японии как финансовый агент правительства  управляет от его имени государственными фондами, занимается валютно-финансовой деятельностью, направленной на стабилизацию валютного курса йены.

     Банк  по согласию министра финансов может  осуществлять куплю-продажу валют, предоставлять кредиты или выполнять  операции от лица иностранных центральных  банков и других организаций с  целью развития сотрудничества с  ними.

     Банк  Японии осуществляет контроль за кредитной сферой и обеспечивает стабильное функционирование системы платежей и расчетов, предоставляя кредитным организациям кредиты на ограниченный срок.

     Коммерческие  банки делятся на городские и  местные. Банк должен быть организован  в форме АО и иметь уставный капитал не менее 1 млрд. йен.

     Городские банки – 10 наиболее крупных банков Японии. Они сосредоточили свыше  ¼ общего объема привлеченных депозитов.

     Городские банки являются основными участниками  валютного рынка, поставщиками средств  в области экономики. Под их контролем  находится деятельность других финансово-кредитных  институтов.

     Для городских банков характерен высокий  уровень перекредитования и зависимости от Банка Японии, который осуществляет правительственную денежно – кредитную политику.

     Местные банки - это большей частью маленькие  и средние по масштабам осуществляемых операций банки. 

     Большую группу разных по характеру выполняемых  функций частных, государственных  и кооперативных учреждений составляют специальные финансово-кредитные  институты.

     Инвестиционные  компании вместе с инвестиционными осуществляют доверительные операции. Они контролируют выполнение брокерскими компаниями операций с ценными бумагами.

     Частные Банки долгосрочного кредита. Основными  источниками кредитных ресурсов являются облигационные займы. Банки  размещают на рынке процентные бумаги (на срок пять лет с выплатой процентов  дважды в год) и дисконтные бумаги (с годовым сроком: продаются по цене, уменьшенной на цену дисконта).

     Страховые компании. Основная часть активов  страховых компаний принадлежит  компаниям по страхованию жизни.

     Лизинговые  компании Начали создаваться с 1963 г. Одни из них предлагают в аренду машины и оснащение, другие специализируются на предоставлении в аренду определенные виды машин и оснащения: автомобилей, строительного оснащения, компьютеров.

     Государственные специальные ФКИ занимают важное место в кредитной системе  страны. К ним принадлежат сберегательные кассы, Японский банк развития, Экспортно-импортный  банк и финансово-кредитные корпорации: Народно-финансовая корпорация, Финансовая корпорация малого бизнеса, Корпорация жилых займов, Финансовая корпорация государственных предприятий. 

Государственные ФКИ:

1.Банки  и финансово-кредитные корпорации.

2. Корпорация  страхования кредитов малого бизнеса.

3. Почтово-сберегательные  кассы.

4. Бюро  доверительных фондов Министерства финансов.

5. Другие  ФКИ. 

     Государственные ФКИ финансируют лишь те сферы  экономики, где по определенной причине  не работают коммерческие банки. Кредит этих учреждений традиционно наиболее льготный благодаря тому, что они  получают средства от Бюро доверительных  фондов под официально установленный  низкий процент и работают как  органы финансирования.

     Сберегательные  кассы функционируют при почтовых отделениях и потому называются почтово-сберегательными. Привлеченные средства сберегательные кассы передают в распоряжение Бюро доверительных фондов Министерства финансов.

     Бюро  доверительных фондов Министерства финансов - один из больших ФКИ страны. Его ресурсы состоят из вкладов  населения в государственных  почтово-сберегательных кассах и государственных  пенсионных фондах и используются как  источник кредитования государственных  предприятий и кредитных институтов.

     Японский  банк развития, Основанный в апреле 1951 г., осуществляет долгосрочное кредитование промышленности. Кредитные ресурсы  банка состоят из капитала, предоставленного ему при организации, бюджетных  ассигнований, займов Бюро доверительных  фондов и ресурсов других правительственных  учреждений. Банк кредитует большей  частью такие области, кредитование которых, по мнению частных банков, есть рискованной.

     Экспортно-импортный  банк Создан в 1950 г. Капитал банка  полностью принадлежит государству. Собственные ресурсы банка состоят  из его капитала и ассигнований из государственного бюджета. Привлеченные ресурсы составляют займы в правительственных  учреждениях и займы иностранных  кредиторов. Деятельностью банка  руководит Министерство финансов. 

     Сроки предоставления кредитов составляют от шести месяцев до пяти лет, в отдельных  случаях – 15-20 лет.

     Банк  предоставляет кредиты на экспорт  промышленного оборудования, черных и цветных металлов и других товаров. Кроме того, банк непосредственно  предоставляет кредиты потребителям японских товаров, правительства и  банкам других стран, а также японским компаниям. Банк также предоставляет  кредиты для финансирования импорта  готовой продукции. Так, начиная  с 1987-88гг. финансового года банк ограничивает кредитование экспорта и стимулирует  кредитование импорта торгово-промышленной продукции с целью сокращения большого положительного сальдо торгового  баланса. Указанные изменения в  кредитной политике банка обусловлены давлением США и больших западноевропейских стран, которые не выдерживают конкуренции с Японией.

     Импортеров  японских товаров банк, как правило, кредитует вместе с коммерческими  банками. Его доля в общем объеме кредита превышает 50 %. Такая практика повышает его роль как орудия внешнеэкономической  экспансии японского капитала.

     Финансово-кредитные  корпорации Специализируются на кредитовании отдельных областей хозяйства (сельского хозяйства, лесной промышленности и рыболовства, жилищного строительства и др.), регионов, которые отстают в экономическом развитии, а также предприятий и местных органов власти, их бюджетные и ежегодные планы утверждаются парламентом, а деятельность находится под контролем соответствующих министерств. Кредиты этих корпораций сравнительно с кредитами частных банков предоставляются на более льготных условиях и сыграют важную роль в создании условий для экономического возрастания страны. Вместе с тем, в начале 80-х годов проведена административно-финансовая реформа, которая предусматривала ограничение участия государства в процессе общественного воспроизведения, расширение сферы хозяйственной деятельности частного капитала и постепенную приватизацию этих корпораций.

     Кредитные кооперативы Специализируются на той же деятельности, что и финансово-кредитные корпорации. По составу членов кредитные кооперативы делятся на сельскохозяйственные и городские.

     Членами сельскохозяйственного кооператива  являются почти все крестьяне. Местные  кооперативы объединены в ассоциации, которыми руководит Центральный  кооперативный банк сельского хозяйства.

     Аналогичную структуру организации имеет  городская кредитная кооперация, члены которой – собственники малых и средних промышленных и торговых предприятий, объединенные в кредитные ассоциации. Во главе  кредитных ассоциаций стоит Центральный  банк торговых и промышленных кооперативов. Контроль за этими банками и всей системой кооперативного кредита осуществляет государство.

     Вместе  с национальными кредитными институтами  в Японии функционирует большое  количество иностранных банков. На 1 апреля 1995 г. в стране имели свои отделения 93 иностранные банки. Удельный вес займов этих банков составлял  приблизительно 3 % общей суммы займов, выданных всеми японскими банками. Сфера деятельности иностранных  банков в Японии более ограниченная в отличие от сферы деятельности иностранных банков в таких, например, странах, как Великобритания и США.

     Из  всего изложенного следует, что  финансово-кредитные институты играют важную роль в развитии государства  и оказывают непосредственное влияние  на экономику Японии.